Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书（2025-04-01版）

424B51ef20046449424b5htmDEAL634 根据规则424b5提交的注册，注册号333271881 此初步定价补充文件中的信息并不完整，可能有所更改。此初步定价 补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书均不构成销售要约。 这些证券，我们不在任何禁止提供或出售这些证券的司法管辖区内征募购买这些证券的提议。允许。 待完成，日期为2025年4月1日 初步定价补充文件，日期为2025年4月1日（针对2023年6月30日产品补充文件编号第2号、2023年5月12日招股说明书补充文件和2023年5月12日招股说明书） 杰富瑞金融集团股份有限公司 中期票据，系列A股权指数联结证券 市场关联证券具有或有票息和或有下限的自动可回售证券 风险主要证券与表现最差的标普500指数相关指数，路孚特 2000指数和纳斯达克100指数截至2029年4月27日 与标普500表现最差的股票相关指数，Russell2000指数和纳斯达克100指数（每个均称为“指数”）与普通债务证券不同，这些证券不提供固定支付的利息，不在规定的到期日偿还固定金额的本金，并且根据以下条款，在规定的到期日前可能面临自动提前赎回。证券是否支付或有票息、证券是否在规定的到期日前自动赎回，以及如果它们不是自动赎回，您是否能在规定的到期日收到证券的面值，将取决于每种情况下相关计算日表现最差的指数的收盘水平。任何计算日表现最差的指数是那天收盘水平最低的指数，以占其起始水平的百分比计算。 或有息票债券将在每个季度末支付或有票面利息，直至达到规定的到期日或自动赎回，前提是当季计算日低表现指数的收盘水平大于或等于其阈值水平。然而，如果计算日低表现指数的收盘水平低于其阈值水平，您将不会获得该相关季度的任何或有票面利息。如果低表现指数在每一个计算日收盘水平均低于其阈值水平，您在整个债券期限内将不会获得任何或有票面利息。每个指数的阈值水平等于其起始水平的75。或有票面利息率将在定价日期确定，且年利率至少为900。自动呼叫如果任何季度计算日的最低表现指数的收盘水平为 2025年10月至2029年1月（含），其金额大于或等于起始水平，证券将自动按面值加最后一笔或有利息支付自动赎回潜在的本金损失。如果证券在到期前没有被自动赎回，您将收到 面值，若在规定的到期日时，并且只有在的情况下在最终计算日，表现最差的指数的收盘水平大于或等于其阈值水平。如果表现最差的指数在最终计算日的收盘水平低于其阈值水平，您将损失超过25，甚至可能损失全部证券的面值。 如果证券在到期日前没有被自动赎回，如果其在最终计算日的收盘水平低于其阈值水平，您将对表现最差的指数从其起始水平开始有完全的下行风险，但您将不会参与任何指数的增值，也不会收到任何包含在指数中的证券的股息。您的证券回报将完全取决于表现最差的指数的表现。 每个计算日。您将不会从表现更好的指数的业绩中获得任何利益。 因此，如果任何指数表现不佳，即使其他指数表现良好，您也将受到不利影响。所有证券的付款均受我们信用风险的影响，您将无法对任何证券提出追索权。 包括在任何支付指数中；如果我们未能履行证券下的义务，您可能会损失部分或全部您的投资 无上市交易；设计用于持有至到期。 我们估计，在定价日，每项证券的价值将约为95850美元，或者在该估计值上下3000美元范围内。根据定价日确定的证券价值将在最终定价补充文件中列出。请参阅本定价补充文件中的“证券估计价值”。 证券具有复杂特征，投资于这些证券涉及的风险与投资传统债务证券无关。请参阅本文件第PRS11页开始的“选择的重大风险因素”以及随附产品补充资料的PS5页开始的“风险因素”。这些证券为JefferiesFinancialGroupInc的次级无担保债务，因此所有付款均受制于 我们的信用风险。如果我们未能履行证券下的义务，您可能损失部分或全部投资。 证券不是储蓄账户、存款或其他存款机构的义务，也不由联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构承保。 证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 原始发行价代1理2商折扣收益归发行人所有 关于安全性总计 100000 2325 97675 1 2 JefferiesLLC和WellsFargoSecuritiesLLC是证券分销的代理人，并作为主要行为人。见“条款”。关于“证券代理商”和“证券估计价值”的更多信息，请参阅本定价补充文件。 关于在此发售中出售的某些证券，杰富瑞LLC，杰富瑞金融集团公司的经纪交易商子公司，或许支付每证券最多2美元的费用，以换取与选定证券经纪商的合作，包括市场推广和其他服务。 证券的分配至其他证券经销商。 杰弗里斯富国银行证券 市场联动证券自动可调用附条件票息和附条件下限 风险主要证券与表现最差的标普500指数相关指数，Russell2000指数和纳斯达克100指数截至2029年4月27日 发行人：市场措施：定价日期：发行日期：原始出价价格：面额：或有息票支付：或有息票付款日期：应计息票比率：自动呼叫计算天数：呼叫结算日期：所述到期日日期： 证券条款 杰富瑞金融集团股份有限公司 标普500指数指数，Russell2000作为“指数”使用，并集体称为“指数”。 2025年4月30日 2025年5月5日 每份证券1000美元。 指数和纳斯达克100指数（每个均指称） 每份证券1000美元。本定价补充文件中关于“证券”的提及均指代证券 面额为1000美元。 在每项或有息票支付日，您将收到一笔或有息票支付，金额为 每年等于或有票面利率的比率，如果，并且只有在收的盘情水况平下为相关计算日表现最差的指数不低于其 阈值水平。如果有的话，每次“或有债券支付”将根据每份证券进行计算。随附：（1000附加票面利率）4。任何附加票面支付将 四舍五入到最近的分，半分向上进位。 如果任何计算日的表现最差的指数的收盘水平低于 其阈值水平，您将不会收到相关的任何或有债券支付。待定息票支付日期。如果表现最差的指数的收盘水平是低于所有计算日的阈值水平，您将不会收到任何 证券期限内的不定期债券支付。 季度报告，在每个计算日后的第三个营业日（如每个此类计算日）根据“市场中断事件和延期”可能推迟一天。“以下列出的规定（如有适用）；”提供该递延息票支付日期为关于最终计算日的尊重将等于规定的到期日。 “浮动票面利率”将在定价日期确定，且至少为每年900。 如果计算日中表现最差的指数的收盘水平为2025年10月至2029年1月（含），大于或等于其起始水平，证券将自动赎回，并在相关的赎回结算日，您将 有权按照每份证券收取相当于面值及等值美元的现金支付。一笔最终的附加息票支付。证券将不会自动赎回，直到 第二个计息日，大约是在发行日期后的六个月左右。 如果证券被自动赎回，它们将在相关的赎回日期后停止流通。结算日期之后，您将不再拥有该证券的任何进一步权利。 结算日期。如果证券自动结算，您将不会收到我们的任何通知。被称为。 每季度，在每年的1月24日、4月24日、7月24日和10月24日，自2025年7月起截至2029年1月结束，以及最终计算日，每个都可根据需要推迟。 在下文中描述的“市场破坏事件和延期条款”部分。我们参考：截至2029年4月24日为“最终计算日”。 相关条款（如果适用）。 三个工作日之后，从适用的计算日（因为每个这样的计算日可能）按以下内容“市场扰乱事件及推迟”所述进行推迟 2029年4月27日，条件可延期。证券不受还款约束。证券持有者在到期日前选择的权利。 PRS2 到期支付金额：最低表现指数：性能因素：收盘水平：起始水平：结束水平：阈值水平：市场扰乱事件和推迟规定：计算代理： Russell2000指数和纳斯达克100指数截至2029年4月27日 如果证券在到期日前未被自动赎回，那么在 到期日声明，您将有权按照每份证券在美利坚合众国接收现金支付。美元等于到期支付金额（除最后的不定期息票外） 付款（如有）。每份证券的“到期付款金额”将等于： 如果最终计算日的表现最差的指数的结束水平高于大于或等于其阈值水平：1000；或 如果期末计算日表现最差的指数的结束水平低于它的阈值水平： 1000在最终计算日表现最差的指数的性能系数 如果证券在到期日前未被自动赎回，则到期时支付的面值加上累计应计利息。指数在最终计算日的最低表现水平低于其 阈值水平，您将损失超过25，甚至可能是全部的面值。您的证券在规定到期日。 任何证券的回报将限于您的或有息票总额。 支付（如有）。您将不会参与任何指数的增值，但您将对最终计算中表现最差的指数拥有完全的下行风险敞口。如果该指数的收盘水平低于其下行阈值水平的那一天。 对于任何计算日，“表现最差的指数”将是表现最差的指数。性能因子在计算日。 关于任何计算日的指数，其在该计算日的收盘水平 除以其起始水平（以百分比表示）。 关于每个指数，收盘水平具有“一般条款”下规定的含义。“关于与指数挂钩的证券的某些条款某些定义”在 伴随产品补充。 关于标准普尔500指数指数：，其在定价日的收盘水平。 关于Russell2000指数指数：，其在定价日的收盘水平。关于纳斯达克100指数：该定价日的收盘价。 “一个指数的‘结算水平’将为其在最后计算日的收盘水平。” 关于标准普尔500指数指数：，等于其起始水平的75。 关于Russell2000指数指数：，等于其起始水平的75。关于纳斯达克100指数：等于其起始水平的75。 每一天的计算（包括最后一天的计算）都可能因为以下原因而推迟：非交易日以及市场干扰事件的发生。此外，所声明的 到期日将被推迟，如果最终计算日被推迟，并且将进行调整。对于非工作日。有关调整计算日的信息，请参阅。 并且规定到期日，请参阅“证券的一般条款到期日的后果”。市场颠覆事件；计算日推迟与多个证券链接“市场措施”和“付款日期”在随附的产品补充资料中。 产品补充说明的目的、每个结算日期以及所声明的到期日是一个“支付日”。此外，有关具体情况的信息 该事件可能导致市场中断，参见“证券一般条款某些条款”。条款《与指数挂钩的证券市场干扰事件》附文中 产品补充。 JefferiesFinancialServicesInc（“JFSI”）是JefferiesFinancial的全资子公司 材料税结果： GroupInc 关于美国联邦所得税和某些遗产税后果的讨论材料证券的所有权和处置，见“美国补充讨论”。 联邦所得税后果。 PRS3 货币单位： 代理： Russell2000指数和纳斯达克100指数截至2029年4月27日 JefferiesLLC和WellsFargoSecuritiesLLC（“WFS”）是发行代理。证券。代理人将获得高达每份证券2325美元的代理折扣。 代理人可能以原始发行价格将证券转售给其他证券经销商。 证券，不包括超过每份证券1750美元的让步。此类证券经纪商 可能包括富国银行顾问公司（“WFA”）（零售经纪业务的商标名称）WFS的分支机构，富国清算服务有限责任公司和富国证券顾问金融服务公司 网络有限责任公司）。除了允许WFA的特许权外，WFS可能支付每件075美元。承保折扣向WFA的保障，作为每项证券的分配费用。 由WFA销售。 此外，关于本次发行中出售的某些证券，JefferiesLLC可能支付费用高达每份证券200美元的佣金，以作为营销和推广的考虑。 与向其他证券经销商分发证券相关的其他服务。 代理商及或其一个或多个关联公司预期将实现对冲利润。 预计他们专有的定价模型所及范围，前提是他们承担内在的风险。 我们正在对证