Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年4月1日版）

核心观点与关键数据

发行人：杰富瑞金融集团股份有限公司

证券类型：市场联动证券—自动可调用附条件票息和附条件下限

挂钩指数：标普500指数（SPX）、罗素2000指数（RTY）和纳斯达克100指数（NDX）

到期日：2029年4月27日（条件可延期）

面值：每份证券1000美元

或有息票支付：每季度末支付，金额取决于相关计算日表现最差的指数收盘水平是否大于或等于其阈值水平（起始水平的75%），最低年利率为9.00%

自动赎回：如果任何季度计算日的最低表现指数的收盘水平大于或等于其起始水平，证券将自动按面值加最后一笔或有利息支付赎回

到期支付：如果证券在到期日前未被自动赎回，则取决于最终计算日最低表现指数的收盘水平

• 若高于阈值水平：收到面值及累计应计利息
• 若低于阈值水平：收到面值 × 表现最差的指数性能系数（可能损失超过25%甚至全部面值）

证券估值：定价日估计价值约为958.50美元（±30.00美元）

风险因素：

• 信用风险：发行人未能履行义务可能导致投资损失
• 市场风险：回报完全取决于表现最差的指数，其他指数表现良好时无收益
• 下行风险：若最终计算日表现最差的指数收盘水平低于阈值水平，可能损失超过25%甚至全部面值
• 流动性风险：证券不上市交易，可能缺乏二级市场，出售时买家有限
• 税务风险：美国联邦所得税处理不确定，可能被视为前付衍生合约，需咨询税务顾问
• 非美国持有人税务风险：可能面临30%的预扣税，除非提供相关证明文件

研究结论

该证券为高风险投资工具，投资者需充分了解其复杂性及潜在风险。投资回报完全取决于表现最差的指数，且可能面临本金损失。投资者应评估自身风险承受能力，并咨询专业人士后做出决策。