Jefferies Financial Group Inc 美股招股说明书(2025-03-25版)

424B21ef20046064424b2htmDEAL600 价格补充 （至产品补充第1号，日期为2023年5月18日，）2023年5月12日发布的招股说明书补充文 件和招股说明书 杰富瑞金融集团股份有限公司 345000 Jefferies 根据规则424b2提交，注册编号333271881 2026年3月26日到期的高级杠杆障碍票据，与表现最差的Russell2000指数和InvescoSP500等权ETF挂 《截至2030年3月26日的Jefferies金融集团公司高级杠杆障碍票据》与Russell2000指数和InvescoSP500等权ETF（以下简称“票据”）表现最差的指数挂 。这些票据是Jefferies金融集团公司的无担保债务。票据将不支付利息，其条款由随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及本定价补充文件所作的补充或修改所描述。到期时，如果表现最差的标的资产有感激的在价值方面，投资者将收到其投资的标明本金金额以及业绩最差的标的物上涨收益的15400。如果业绩最差的标的物有贬值在价值方面，但如果表现最差的底层资产没有跌至其阈值价值以下，投资者将获得所述本金金额。然而，如果表现最差的底层资产跌至其阈值价值以下，投资者将因表现最差的底层资产的最终价值相对于其初始价值每下降1，而损失所述本金金额的1。投资者可能损失高达所述 债券本金金额的100。这些债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险约束。如果我们未能履行我们的义务，您可能会损失部分或大部分投资。这些债券不是担保债务，您将不会对任何基础资产或由任何基础资产代表的证券拥有任何担保权益或以其他方式获得任何访问权。条款概要 发行人：债券名称： JefferiesFinancialGroupIncSeniorLeveragedBarrierNotesdueMarch262030LinkedtotheWorstPerformingoftheRussell2000IndexandtheInvescoSP500EqualWeightETF345000WemayincreasetheAggregatePrincipalAmountpriortotheOriginalIssueDatebutarenotrequiredtodoso 总体本金金额：发行价格：声明 的本金金额定价日期：原始发行 日期：估值日期： 到期日：标的资产： 每张纸币1000美元每张纸币1000美元2025年3月21日 2025年3月26日（定价日之后3个工作日） 2030年3月21日，根据随附的产品补充说明，可推迟。为了随附的产品补充说明，市场中断事件的发生、非指数交易日或非交易日的发生，对于任何未受影响的标的资产不会产生影响。 2020年3月26日，如随附产品补充说明中所述，如估值日期推迟，则可能延期。表现最差的股票为Russell2000指数（简称“RTY”）和InvescoSP500等权重ETF（简称“RSP”）。请参阅下文“标的物”。表现最差的标的物的预期回报最低。 最差表现的基础资产：到期付款 如果表现最差的基础资产的最终价值大于其初始价值您将收到每张票据在到期时的付款，等于：面值金额1参与率表现最差的底层资产的回报。 如果表现最差的标的资产的最终价值低于或等于其初始价值但大于或等于其 阈值值您将持有的每份债券在到期时都将获得与面值金额相等的到期付款。 如果表现最差的标的资产的最終價格低于其閾值。您将收到每张债券的到期付款，该付款低于每张债券的票面本金，金额等于：票面本金1表现最差的底层资产的收益率。 参与率：基本回报：初始值：最终值： 阈值值： 赎回：调整系数： 在这种情况下，到期支付的金额将少于声明的本金金额，您可能会损失部分或全部投资。15400 关于每个基础资产， 关于RTY，其在估值日期的指数收盘值；关于RSP，其ETF收盘价 时代评估日期的调整系数。 1439888相对于RTY（其初始价值的70，四舍五入至小数点后三位）；以及12169相对于RSP（其初始价值的70，四舍五入至小数点后两位）。不适用。 最初为10，受某些影响RSP的事件调整。参见“带有基础或”篮子组件，即指数型基金，见随附的产品补充说明。 指定货币：CUSIPISIN：记美账元式 或凭证式：营业日代理人：47计23算3YFH3US47233YFH36代理人：受托人：定价日估证计券价账面记录 值：收益使用：上市： 纽约杰富瑞公司，杰富瑞金融集团股份有限公司的全资子公司。参见“补充分销计划”。 JefferiesFinancialServicesInc，JefferiesFinancialGroupInc的全资子公司。纽约梅隆银行每份票据为93410美元。请参阅下文“票据”。 一般公司目的无 利益冲突：JefferiesLLC，JefferiesFinancialGroupInc的经纪交易商子公司，是FINRA的成员，并将参与本文件提供的债券的发行。因此，该发行将受FINRA规则5121的条款约束，该规则涉及利益冲突，并将根据规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 注：这些债券将成为我们最高的无担保债务，并将与其他无担保债务享有同等排名。 投“资于这些票据涉及的风险已在以下部分描述：风”险因素本定价补充材料第PS4页开始的章节。 每页注释总计 公开发行价 10000 345000 承保折扣和佣金 3001 10350 收入转入Jefferies金融集团股份有限公司（此前） 9700 334650 费用） 1发行人的一个关联公司将支付至多每张票据850美元的结构费，以关联其他注册经纪商和经销商分配票据。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定 如果这份定价补充或附带的产品补充、说明书或说明书补充是真实或完整的。任何表述 相反是一项刑事犯罪。 在“”“本”“”定价补充文件中，我们，美国并且我们的请参阅JefferiesFinancialGroupInc，除非上下文另有要求。我们将仅在2025年3月26日或之前通过存款信托公司发行记名票据，仅以可即时到账的款项为条件。 基金。 Jefferies 定价补充说明，日期为2025年3月21日。在您决定投资之前，应与此相关产品补充说明、招股说明书和招股说明书补充说明一起阅读，上述文件均可通过以下超链接获取。 产品补充文件第1号，日期为2023年5月18日；招股说明书补充文件，日期为2023年5月12日；招股说明书，日期为2023年5月12日。 目录 页 价格补充 特别说明：关于前瞻性陈述PSii 《注释》PS1 如何使用这些票据PS3 风险因素PS4 底层资产PS9 险PS15 补充讨论美国联邦个人所得税的影响PS16 补充分配计划PS20 利益冲突PS24 法律事务PS25 专家们PS26 您应仅依赖本定价补充文件或通过引用纳入的信息以及相关的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不会在任何禁止提供证券的州或地区提出这些证券的出售。您不应假设本定价补充文件或相关的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中的信息在定价补充文件封面上的日期之后的任何日期都是准确的。 PSi 特别说明：关于前瞻性陈述 这份定价补充和相关产品补充、招股说明书及增补说明书包含了依据1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的豁免条款意义下的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并不是历史事实陈述，只代表在我们发出此类陈述的日期我们的信念。有许多因素影响我们的运营、绩效、商业战略和结果，许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中的表现和预期有实质性差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、现任和未来竞争对手的措施和倡议、整体经济状况、季度关闭相关的控制流程和程序、现行、待议及未来监管机构或自律机构的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在2024年11月30日财政年度的年度报告10K中概述的风险和不确定性（报告提交美国证券交易委员会，简称SEC，于2025年1月28日）。您被提请注意，不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述日期有效。我们不承担更新前瞻性陈述以反映陈述日期后发生的情境或事件的职责。 PSii 《注释》 该债券为Jefferies金融集团公司的优先无担保债务。债券的总本金金额为345000美元。债券将于2030年3月26日到期 。债券将不支付利息，并具有随附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书中的条款，除非本定价补充说明有补充或修改。到期时，如果表现最差的基础资产为感激的在价值方面，投资者将获得其投资的已声明本金金额加上表现最差的底层资产增值部分的15400。如果表现最差的底层资产没有贬值在价值方面，但表现最差的底层资产尚未低于其阈值价值，投资者将收到声明本金金额。然而，如果表现最差的底层资产低于其阈值价值，投资者将因表 现最差的底层资产从初始价值到最终价值的每1下降而损失声明本金金额的1。有关到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面的“条款摘要”。投资者可能损失债券的声明本金金额的最多100。所有债券支付均受我们的信用风险影响。这些债券是作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行的。 每张借据的票面本金为1000美元。发行价格等于每张借据的票面本金总额的100。此价格包括与发行、销售、结构化和对冲借据相关的成本，由您承担，因此，定价日期上借据的估计价值低于发行价格。我们估计，定价日期上每张借据的价值为93410美元。 如果到期日不是工作日，则该日期应支付的费用将推迟至下一个连续的工作日，并因此类延迟不产生任何利息。 资本化术语在此定价补充文件中未定义，但其含义适用于随附的产品补充文件、招股说明书补充或招股说明书。如果此处所述术语与随附的产品补充文件、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则以此处所述术语为准。 债券估值 JefferiesLLC根据当时的专有定价模型计算了本定价补充说明封面所列出的债券的估计价值。JefferiesLLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成债券的估计价值，该组合可以复制债券的收益，该组合包括固定收益债券（“债券成分”）以及一个或多个衍生工具，这些衍生工具基于债券的经济条款（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，JefferiesLLC基于一个专有的衍生品定价模型估算未来的现金流，该模型反过来又基于各种输入 ，包括下文“风险因素债券的估计价值是由我们的子公司使用专有定价模型确定的”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，也可能是基于JefferiesLLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估计现金流使用基于我们内部资金利率的折现率进行了折现。 注：估计的债券价值是债券条款和JefferiesLLC专有输入的函数。定价模型。 自票据的估计价值取决于基础假设和JefferiesLLC专有衍生品定价模型的构建，该模型的修改将影响估计价值的计算 。JefferiesLLC的专有模型受持续审查和修改，JefferiesLLC可随时出于各种原因更改它们。在模型变更的情况下，该模型先前描述和基于旧模型的计算将被取代，且在新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似票据的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估计价值的影响大于对无此类杠杆的类似票据的影响。 在发行债券后的初始期间（“临时调整期”），JefferiesLLC及其关联公司编制的任何经纪账户声明上所显示的债券价值，将反映从原本确定的价格或价值中进行的临时向上调整。这种临时向上调整的价值，JefferiesLLC也可能通过一个或多个金融信