Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年4月3日版）

核心观点

杰富瑞金融集团股份有限公司发行了与标普500®指数挂钩的优先级有上限的缓冲票据，每张票据面值为1000美元，发行价格为1070.50美元。票据不支付利息，到期时最低支付面值的30%，最高支付额为面值的107.05%。票据价值与标普500®指数挂钩，若指数上涨，投资者将获得本金加上指数增值，但不超过最高支付额；若指数下跌，投资者将损失部分本金，最多损失70%。

关键数据

• 票面利率：0%
• 到期日：2026年5月6日
• 估值日期：待定
• 最低本金支付：面值的30%
• 最高支付额：面值的107.05%
• 参与率：70%
• 缓冲价值：初始价值的70%
• 缓冲金额：至少每张票据1070.50美元

风险因素

• 市场风险：票据价值受标普500®指数影响，指数波动可能导致票据价值下降。
• 信用风险：若杰富瑞金融集团股份有限公司违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 二级市场风险：票据未上市，二级市场交易可能受限，流动性不足。
• 税务风险：美国持有人可能需要根据或有支付债务工具特别规则缴纳税款。

研究结论

投资者应在充分了解风险因素的基础上，根据自身风险承受能力和投资目标，谨慎决定是否投资该票据。