资本市场业务通讯

植德资本市场业务通讯 2025年2月总览 北京上海深圳武汉杭州成都青岛广州海口香港 BeijingShanghaiShenzhenWuhanHangzhouChengduQingdaoGuangzhouHaikouHongKongwwwmeritsandtreecom 目录 境内资本市场3 一审核动态3 一IPO动态3 二上市公司再融资动态4 三上市公司重大资产重组动态5 四上市公司控制权交易动态5 二监管动态7 一市场主体监管动态7 二中介机构监管动态35 境外资本市场57 一新增申报企业57 一H股架构57 二红筹架构59 二新增取得反馈意见企业59 三新增取得监管部门同意上市企业68 一H股架构68 二红筹架构69 四新增发行上市企业70 境内资本市场1 一审核动态 一IPO动态 1新增申报 2025年2月，未有新增IPO申报企业。 2新增上会审核2 2025年2月，新增IPO上会审核企业3家，其中上交所科创板1家，上交 所主板2家，具体如下： 申请人 所属行业 申报板块 审核结果 关注问题 1请发行人代表结合实验室级相关产品市场空间、竞争格局、公司现有产能及销售情况，说明公司向实验室色谱分离纯化设备市场拓展的 江苏汉邦科技股份有限公司 C3544制药专用设备制造 上交所科创板 通过 可行性，新增产能的必要性及相关产能消化措施。请保荐代表人发表明确意见。2请发行人代表结合“超临界流体色谱仪的研制与应用开发”“中低压层析系统的研究与开发”的研发内容、研发周期、研发总投入、应用产品、产业化进程等，说明相关技术应用的产业化前景。请保荐代表人发表明确意见。 C358中医疗仪器设备及器械制造业 1请发行人代表结合威高泰尔茂合营各方的权利义务分配，合营企业的协议安排、经营情况、资金需求等，说明发行人是否构成对威高泰尔 山东威高 茂的实际控制，相关信息披露是否真实、准确。 血液净化制品股份 上交所主板 通过 请保荐代表人发表明确意见。2请发行人代表结合血液透析机的销售周期和 有限公司 模式，说明发行人存货中发出商品占比较高，与同行业可比公司存在差异的原因及合理性，相关信息披露是否真实、准确。请保荐代表人发表明确意见。 中策橡胶集团股份 C2911轮胎制造 上交所主板 通过 请发行人代表说明：（1）2023年第四季度实现的扣非后净利润相对较少，以及2024年上半年 1本部分内容限于A股上市公司范围。 2指证券交易所上市委员会会议审核。 申请人 所属行业 申报板块 审核结果 关注问题 有限公司 扣非后净利润环比增幅高于行业平均值的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情形。（2）配合中介机构执行客户和经销商走访核查程序是否充分，走访对象和范围是否受到限制，替代程序有效性和证据的可靠性。请保荐代表人发表明确意见。 3核发批文 2025年2月，IPO核发批文7家。其中，上交所主板1家，上交所科创板1 家，深交所创业板4家，北交所1家，具体如下： 申请人 所属行业 申报板块 中策橡胶集团股份有限公司 C2911轮胎制造 上交所主板 影石创新科技股份有限公司 C3969其他智能消费设备制造 上交所科创板 广东太力科技集团股份有限公司 C2927日用塑料制品制造 深交所创业板 苏州众捷汽车零部件股份有限公司 C3670汽车零部件及配件制造 深交所创业板 深圳市首航新能源股份有限公司 C3825光伏设备及元器件制造 深交所创业板 江苏泽润新能科技股份有限公司 C3825光伏设备及元器件制造 深交所创业板 成都长城开发科技股份有限公司 C4016供应用仪器仪表制造 北交所 4新增发行上市 2025年2月，新增发行上市1家，为北交所企业，具体如下： 公司简称 股票代码 所属行业 上市板块 募资额（万元） 宏海科技920108 C3857家用电力器具专用配件制 造 北交所 1114000 二上市公司再融资动态 2025年2月，新增上市公司再融资过会11家，具体如下： 序号 发行人简称股票代码 融资方式 过会通过审核日3 融资规模（亿元） 1 太龙股份300650 向特定对象发行证券 20250228 180 2 晨丰科技603685 非公开发行股票 20250227 449 3指通过交易所上市审核委员会审核或交易所上市审核中心审核的时间。 序号 发行人简称股票代码 融资方式 过会通过审核日3 融资规模（亿元） 3 伯特利603596 公开发行可转债 20250224 2832 4 清溢光电688138 非公开发行股票 20250221 1200 5 风神股份600469 非公开发行股票（简易程序） 20250217 300 6 芯原股份688521 非公开发行股票 20250215 1808 7 中国广核003816 向不特定对象发行证券 20250213 4900 8 信捷电气603416 非公开发行股票 20250211 495 9 佰维存储688525 非公开发行股票 20250211 1900 10 科瑞技术002957 向特定对象发行证券（简易程序） 20250210 112 11 三星新材603578 非公开发行股票 20250205 588 三上市公司重大资产重组4动态 2025年2月，未有过会的上市公司重大资产重组。 四上市公司控制权交易动态 2025年2月，新增上市公司控制权交易案例7家，具体如下： 公司简称 股票代码 收购方 收购方实际控制人 变更方式 交易对价（亿元） ST文投 600715 破产重整（控股股东、实际控制人发生变化） 雪峰科技603227 广东宏大 广东省环保集团有限公司 协议转让 （控股股东、实际控 制人发生变化） 2206 博世科300422 表决权委托（实际控制人发生变化） 华扬联众603825 董事、高管换届选举（控股股东、实际控 制人发生变化） ST中利 002309 破产重整 （控股股东、实际控 4指需要交易所并购重组委审议的上市公司重大资产重组和发行股份购买资产。 公司简称 股票代码 收购方 收购方实际控制人 变更方式 交易对价（亿元） 制人发生变化） 辽宁成大600739 董事会换届选举 （控股股东、实际控 制人发生变化） 成大生物688739 控股股东董事会换届选举 （实际控制人发生变 化） 本表中的标的股份比例、交易对价均取小数点后两位，四舍五入。 二监管动态 一市场主体5监管动态 2025年2月，市场主体被中国证监会及其派出机构、交易所等监管部门处以行政处罚或采取监管措施的主要情况如下： 序号 涉及市场主体 监管事由 监管依据 截至2021年9月1日，陈东持有江苏宝馨 《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款和《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告（2017）9号）第八条第一款、《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第五十二条 91663368万股股份，占江苏宝馨总股本1654，系江苏宝馨特股5以上的股东。2021年9月2日、2022年2月9日和2月 陈东江苏宝馨 10日，因股票质押业务逾期违约，陈东所 科技股份有限 持江苏宝馨股份被质权人通过集中竞价交 1 公司（“江苏 易方式分别减持55350万股、420万股、 宝馨”）持股 134万股，占江苏宝馨当时总股本的 5以上股东 19990。对于前述减持行为，陈东未在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划。江苏证监局决定对陈东采取出具警示函的行政监管措施。东宝生物对于募集资金管理及使用存在以 《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款和第五十二条、《上市公司监管指引第2号上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告（2022）15号）第八条第二款、第十二条第一款 下问题：一、东宝生物在使用2023年向不特定对外发行可转换公司债券募集资金进行现金管理过程中，存在2024年1月19日至4月19日期间现金管理余额超出公司董事会授权额度的情形，最高时点余额超过授权额度600万元，公司未及时履行审 包头东宝生物 议程序和信息披露义务；公司在使用2020 2 技术股份有限公司（“东宝 年向特定对象发行股票募集资金现金管理过程中，存在2024年3月20日至4月21 生物”） 日期间使用授权募集资金购买投资产品，产品到期时间超过董事会授权且未及时披露。二、东宝生物公告募投项目“废水资源综合利用项目”实施期限至2023年4月30日，而项目在2023年4月30日至2024年9月仍有募集资金投入使用，2024年9月完成全线设备带料调试具备正式生产条件，实际投资进度与披露的投资计划存在 5指参与资本市场发行、交易、投资的主体，包括但不限于股票和债券的发行人、投资人以及股票和债券发行人的董事、监事、高级管理人员、内幕信息知情人等。 序号 涉及市场主体 监管事由 监管依据 差异，但公司未及时披露具体原因及调整募集资金投资计划。内蒙古证监局决定对东宝生物采取出具警示函的行政监管措施。深圳证券交易所创业板公司管理部发出监管函予以提示。2021年12月20日，徐州海伦哲专用车辆股份有限公司（以下简称海伦哲）披露公告称，江苏机电因被强制平仓拟减持不超过1000万股海伦哲股份。2021年12月17日至2022年1月11日期间，江苏机电持有海伦哲股份10301300股被财通证券股份有限公司通过集中竞价方式卖出，占海伦哲总股本的098；2022年6月1日，海 《上市公司股东、董 江苏省机电研 伦哲披露公告称，江苏机电因被强制平仓 监高减持股份的若 3 究所有限公司 （“江苏机电”） 拟减持不超过1600万股股份，2022年5月30日至6月8日期间，江苏机电持有海伦哲股份4007908股被首创证券股份有限公司通过集中竞价方式卖出，占海伦哲总 干规定》（证监会公告（2017）9号）第八条第一款、第十四条 股本的039。江苏机电系海伦哲持股5以上股东，前述两次被强制平仓减持海伦哲股份的行为，江苏机电未在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划。江苏证监局决定对江苏机电采取出具警示函的行政监管措施。正源股份在2023年年度报告中披露，本年 《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款、第五十一条第三款和第五十二条 度计提存货跌价准备285769万元。其中，在存货减值测试中确定房地产可变现净值 正源控股股份 时，未对预估车位销售单价、预计资本化利 4 有限公司 （“正源股份”）、富乾 息获取充分证据。富乾乘系正源股份董事长兼总经理、肖建波系正源股份财务总监， 乘、肖建波 二人未勤勉尽责，对上述违规事项负有责任。四川证监局决定对正源股份、富乾乘、肖建波采取出具警示函的行政监管措施。 四川聚兴建投 聚兴建投作为公司债券“23聚兴01”的发 《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第五条第一款、第十三条第一款、第六十九条、第七十一条 实业有限公司 行人，于2023年12月至2024年2月期 5 （“聚兴建 间，多次将募集资金用于偿还其他有息债 投”）及胡建 务、项目支出等用途，存在未按照募集说明 平、张国荣 书约定使用募集资金的违规行为。胡建平 序号 涉及市场主体 监管事由 监管依据 系聚兴建投董事长，张国荣系聚兴建投总经理，未能勤勉尽责履职，对上述违规问题负有责任。四川证监局决定对聚兴建投、胡建平、张国荣采取出具警示函的行政监管措施。远大控股在2023年商誉减值测试存在以下问题：一、远大控股在商誉减值测算时使用 6 远大产业控股股份有限公司 （“远大控股”）、苏原 的基础数据不准确；二、公司对收益法下未来销售收入预测不审慎，业绩预测数据依据不充分。苏原系远大控股的财务总监，未能勤勉履职尽责，对上述违规行为负有责任。 《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款、第四条和第五十二条 江苏证监局决定对远