资本市场业务通讯

植德资本市场业务通讯 2024年12月总览 —植德律师事务所— 北京|上海|深圳|武汉|杭州|成都|青岛|广州|海口|香港 Beijing|Shanghai|Shenzhen|Wuhan|Hangzhou|Chengdu|Qingdao|Guangzhou|Haikou|HongKongwww.meritsandtree.com 目录 境内资本市场3 一．审核动态3 (一)IPO动态3 (二)上市公司再融资动态9 (三)上市公司重大资产重组动态9 (四)上市公司控制权交易动态10 二．监管动态12 (一)市场主体监管动态12 (二)中介机构监管动态17 境外资本市场21 一．新增申报企业21 (一)H股架构21 (二)红筹架构22 二．新增取得反馈意见企业23 三．新增取得监管部门同意上市企业24 (一)H股架构24 (二)红筹架构25 四．新增发行上市企业26 境内资本市场1 一．审核动态 (一)IPO动态 1.新增申报 2024年12月，新增IPO申报企业38家，其中，上交所主板2家，上交所 科创板2家，深交所创业板2家，北交所32家，具体如下： 申请人 所属行业 主营业务 申报板块 中介机构 安徽曙光化工集团股份有限公司 C26化学原料和化学制品制造业 丁辛醇类、煤气化、氰化物等产品的研发、生产与销售 上交所主板 东方容诚金杜 德力佳传动科技（江苏）股份有限公 司 C3453齿轮及齿轮减、变速箱制造 高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售 上交所主板 华泰公正天业 中伦 厦门恒坤新材料科技股份有限公司 C3985电子专用材料制造 光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售 上交所科创板 中信建投容诚锦天城 强一半导体 （苏州）股份有限公司 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 晶圆测试核心硬件探针卡的研发、设计、生产与销售 上交所科创板 中信建投立信 世纪同仁 江西力源海纳科技股份 有限公司 C382输配电及控制设备制造 工业电源产品的研发、生产与销售 深交所创业板 招商立信金杜 苏州汇川联合动力系统股份有限公 司 C3670汽车零部件及配件制造 新能源汽车电驱及电源产品系统解决方案的研发、生产、销售和技术服务 深交所创业板 国泰君安信永中和德恒 青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司 C2911轮胎制造 矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 北交所 招商中兴华 竞天公诚 铜陵兢强电子科技股份有限公司 C3831电线、电缆制造 电磁线的研发、生产及销售 北交所 国元容诚 安徽天禾 珠海市杰理科技股份有 I6520集成电路设计 系统级芯片（SoC）的集成电路设计，主要面向蓝牙音视频、 北交所 国泰君安容诚 1本部分内容限于A股上市公司范围。 申请人 所属行业 主营业务 申报板块 中介机构 限公司 智能穿戴、智能物联终端等领域 国枫 湖南顶立科技股份有限公司 C3599其他专用设备制造 新材料专用装备制造商，专注于航天航空、核工业、兵器和半导体等领域用复合材料、高性能陶瓷材料、精密零部件制造等特种热工装备的研发、生产和服务 北交所 西部证券众华 湖南启元 广州尚航信息科技股份 有限公司 I6550信息处理和存储支持服务 IDC综合服务、云综合服务及其他服务 北交所 国泰君安 中兴华中伦 山东祺龙海洋石油钢管股份有限公 司 C3512石油钻采专用设备制造 海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售，还包括油气长输管线的生产和销售及水下油气装备试验技术服务 北交所 首创致同康达 山东农大肥业科技股份有限公司 C26化学原料和化学制品制造业 新型肥料及新型肥料中间体的研发、生产、销售和技术服务 北交所 国金 中兴华中伦 常州百瑞吉生物医药股份有限公司 C27医药制造业 生物医用材料等产品的研发、生产和销售 北交所 中金容诚 锦天城 江苏艾科维科技股份有限公司 C26化学原料和化学制品制造业 肟系列精细化工产品的研发、生产和销售 北交所 平安立信方达 湖州安达汽车配件股份有限公司 C3670汽车零部件及配件制造 汽车铝合金精密压铸件的研发、生产和销售 北交所 财通 中汇锦天城 无锡威易发精密机械股份有限公司 C3481金属密封件制造 金属密封产品的研发、生产与销售 北交所 开源天健 锦天城 上海永超新材料科技股份有限公司 C2921塑料薄膜制造 功能性涂层复合材料的研发、生产和销售 北交所 东北容诚 锦天城 浙江荣鹏气动工具股份有限公司 C3465风动和电动工具制造 气动工具的研发、生产与销售 北交所 国泰君安 天健国浩 新天力科技股份有限公 司 C2926塑料包装箱及容器制造 塑料及纸制食品容器的研发、生产和销售 北交所 国泰君安立信 上海磐明 北矿检测技术股份有限 M745质检技术服务 有色金属矿产资源检验检测技术研发、技术服务及仪器研发 北交所 中信天健 申请人 所属行业 主营业务 申报板块 中介机构 公司 康达 安徽省小小 科技股份有限公司 C3670汽车零部件及配件制造 汽车传动及动力系统精密零部件的研发、生产和销售 北交所 国元天健 安徽天禾 浙江安胜科技股份有限公司 C3389其他金属制日用品制造 不锈钢等多种不同材质器皿的研发设计、生产和销售 北交所 中信建投中汇国浩 深圳市拓普泰克技术股份有限公司 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 智能控制器及智能产品的研发、生产和销售 北交所 广发天健 广东华商 中环洁集团股份有限公司 N78公共设施管理业 城乡环境卫生及相关服务、固废分类管理及商品销售 北交所 招商信永中和 海问 蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公 司 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 无源光纤布线产品、无源内连光器件产品及相关配套产品的研发、生产和销售 北交所 招商容诚 广东华商 长江三星能源科技股份有限公司 C3599其他专用设备制造 能源化工专用设备的研发、设计和制造 北交所 海通 中汇德和衡 珠海市南特金属科技股份有限公司 C3484机械零部件加工 精密机械零部件的研发、生产及销售 北交所 光大立信 精诚粤衡 哈尔滨东盛金材科技（集团）股份有限 公司 C3399其他未列明金属制品制造 铝合金元素添加剂等新型金属功能材料的研发、生产和销售 北交所 国投中审亚太 德恒 苏州江天包装科技股份有限公司 C2319包装装潢及其他印刷 标签印刷产品的研发、生产与销售 北交所 国投容诚中伦 陕西石羊农业科技股份 有限公司 CA132饲料加工A031牲畜饲养 饲料的研发、生产和销售，生猪的养殖和销售，猪肉生鲜产品的销售 北交所 西部信永中和 中伦 昆山海菲曼科技集团股份有限公司 C3984电声器件及零件制造（指扬声器、送受话器、耳机、音箱及零件制造） 自主品牌“HIFIMAN”终端电声产品的设计、研发、生产和销售 北交所 申港 中兴财光华德恒 德耐尔节能科技（上海）股份有限公 C344泵、阀门、压缩机及类似机械制造 空气压缩机系统装备、配套设备和配件，以及泵类产品，具体包括固定喷油螺杆空压机、无油空压机、移动空压机、中 北交所 东方天健 浙江天册 申请人 所属行业 主营业务 申报板块 中介机构 司 高压活塞空压机、工艺螺杆压缩机、真空泵、制氧制氮机等 上海通领汽车科技股份 有限公司 C3670汽车零部件及配件制造 汽车内饰件的研发、生产及销售 北交所 长江立信国枫 杭州觅睿科技股份有限公司 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 集硬件、软件、云服务、AI为一体的智能网络摄像机及物联网视频产品的研发、设计、生产和销售 北交所 国信天健中伦 浙江正导技术股份有限公司 C3831电线电缆制造 弱电线缆即数据电缆、通信电缆、控制电缆、特种电缆和精密导体的研发、生产、销售 北交所 开源天健 浙江儒毅 朝阳金达钛业股份有限公司 C3219其他常用有色金属冶炼 生产、研发和销售海绵钛系列产品 北交所 中信建投中审众环北京君致 江苏原力数字科技股份有限公司 I657数字内容服务 3D数字内容制作服务 北交所 中泰天健德恒 2．新增上会审核2 2024年12月，新增IPO上会审核企业2家。其中，北交所2家，具体如下： 申请人 所属行业 申报板块 审核结果 关注问题 1.关于独立性。请发行人：(1)说明发行人业务、技术、人员、资产、财务是否独立于深科技，客户获取是否需经深科技审批或同意，是否有客户、供应商源自深科技情况。(2)说明深科技授权发行人独占使用商标的约定内容、费用支付等具体情况，发行人更换商标的商业考量及具体安排， 成都长城开发科技股份有限 公司 C4016供应 用仪器仪表制造 北交所 通过 发行人更换商标是否对发行人经营产生不利影响。(3)说明与武汉中原在集中器业务方面是否存在替代性、竞争性及利益冲突，对公司业务发展是否存在重大不利影响。请保荐机构核查，并对发行人是否独立于控股股东深科技及其关联方发表明确意见。2.关于收入真实性及业绩增长可持续性。请发行人：(1)说明2022年、2023年收入大幅增长的主要原因及合理性，境外客户交易金额大幅增长的合理性，通过服务商开展业务的必要性，向非直销客户销售的合理性，相关销售 2指证券交易所上市委员会会议审核。 申请人 所属行业 申报板块 审核结果 关注问题 定价是否公允，与销售服务商是否存在关联关系，是否存在利益输送。(2)说明外汇远期合约拟净交割金额占外币应收账款及外币合同金额的比例大幅度下降原因及合理性。(3)说明部分主要客户在接触当年或次年即获得大额订单的原因及合理性，获得订单程序是否合规，业绩增长是否可持续，是否存在业绩下滑风险。(4)结合技术优势和市场竞争能力，说明主要销售国家或地区市场需求和市场稳定性、电表使用寿命和更换周期、期后在手订单情况等，业绩增长是否稳定可持续。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。3.关于募投项目。请发行人：(1)结合销售区域及拟开拓区域内产品的更新换代情况、未来可预期范围内的市场容量等情况，说明是否存在过度投入或扩产的情况，募投项目新增产能能否有效消化，是否存在产能过剩风险，相关风险披露是否充分。(2)结合流动资金周转情况、业绩变动趋势等，说明补充流动资金测算依据是否充分。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。 丹娜（天津）生物科技股份有限公司 C2770卫生 材料及医药用品制造 北交所 通过 1.关于成长性及募投项目披露充分性。请发行人说明：（1）发行人新增产能产品的主要类型与现有主要产品存在较大差异的原因及合理性。（2）酶动力学系列、酶联免疫法产品产能增加较少的原因，是否未来成长性不足、发展空间是否受限。（3）鲎血细胞获取渠道受限，若未来替代性产品销售不及预期，对公司的业务开展和盈利能力是否存在较大影响。（4）与可比公司、竞争对手相比，发行人进入免疫层析法、化学发光法系列常规产品相关业务领域是否受限，是否存在增长不足、新增产能无法消化的风险。请保荐机构核查并发表明确核查意见。2.关于经营业绩。请发行人：（1）结合所处细分市场的容量和规模、自身技术优势等，说明未来业务发展空间及业绩增长是否可持续。（2）结合4种替代性产品当前推广和使用情况，说明其未来完全替代鲎血细胞产品的可行性及对发行人经营业绩的影响。（3）结合鲎血细胞相关市场价格，说明如外采可行，对发行人经营业绩的影响。（4）说明在2023年试剂产品收入大幅增加，且一半以上的收入增长由新增终端客户贡献的情况下，诊断仪器产品销量和收入变化的合理性，相关仪器和试剂销售情况是否匹配。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确核查意见。3.关于鲎血细胞原材料。请发行人：（1）说明从境外获取鲎血细胞可行性，鲎试剂替代产 申请人 所属行业 申报板块 审核结果 关注问题 品的有效性，鲎血细胞进口替代方案目前执行进展情况；如未能正常获取鲎血细胞或替代产品市场接受度不高，对发行人生产经营稳定性和可持续性是否存在重大不利影响。（2）结合适配仪器的具体配置方式，说明客户使用鲎试剂替代产品对客户的影响及发行人受影响的项目和影响程度，发行人拟采取的