2024年第四季度游戏行业报告
游戏行业：概览 在游戏领域 •2024年市场规模：1880亿（同比增长2.1%）•公共市场：领先的公共游戏ETF在2024年增长高达50%（相较于标普500指数的24.5%）•2024年第四季度：风险投资286亿美元涵盖83笔交易（资金环比下降47%，交易数量环比下降25%） 关键趋势 • 美国 vs 谷歌（可能剥离Chrome、Android）• 抖音失去撤销美国禁令的努力• 谷歌宣布 Android XR• Switch 成为美国最畅销的游戏机• 游戏和社交媒体的儿童保护审查 预计到2024年，游戏市场将达到1880亿美元规模。 游戏融资：私募市场概述私人游戏市场资金在2023-2024年间增长了58%（由迪士尼<>Epic推动）。 游戏风险投资资金：2024年第四季度为2.86亿美元（环比下降47% 五年多以来的最低资金投入季度；资金减少的大多数来自成长阶段 游戏风险投资交易：Q4-24季度共83笔（环比下降25%）尽管早期投资保持平稳，早期交易的数量仍在持续下降。 游戏风险投资：A轮融资毕业率下降 同批次毕业生毕业率急剧下降的群体队列表现积极优于 注释： •••自2018年第一季度以来，11.5%的Gaming种子轮融资的初创公司在两年内完成了一轮A轮融资(与所有初创企业中的20%-30%相比)毕业率急剧下降在过去3年内——仅有4%的游戏初创公司融资种子轮自2021年第四季度以来已成功完成A轮融资2019年第四季度的队列是一个重要的外类和包含在Dream Games中的示例（总共筹集467百万美元）和很可能怪物（总融资额为2.7亿美元）；注：2021年第三季度和第四季度是两年中最高的两个季度季度内游戏资金投入五年 游戏风险投资：AI 基金（2024 年资金中的 10%）自2020年以来，越来越多的资金投入到了游戏与人工智能领域。 在公开市场上的游戏 ESPO今年表现优于标普500指数25.9%。 公共游戏公司持有330亿美元现金并且等效物；一个健康的并购环境 游戏并购：24起交易发生在24年第四季度 游戏行业并购交易数量从2023年到2024年下降7%。 最大的游戏技术和平台风险投资交易 最大的游戏内容风险投资交易 地区分解 全球游戏交易概述：概览 NA：2023-2024年资金保持持平（下降1%）。 亚洲：2023-2024年资金下降-33% 欧洲：2023-2024 年资金增加 10% 南美洲：1笔交易 非洲：无交易1在第四季度完成 1在2024年下半年完成 澳大利亚：无交易 1美国与谷歌：谷歌可能剥离Chrome和Android 2TikTok败诉，未能撤销美国禁令 5加强游戏和社交媒体的儿童保护审查力度 趋势 + 现今事件 1谷歌可能剥离Chrome和Android 上下文：美国司法部（DOJ）对谷歌提起了反垄断诉讼，指控他们… 同步美国司法部（DOJ）针对谷歌在垄断方面的行为，对其提起了一项单独的反垄断诉讼。数字广告。预计将在初早期作出裁决。2025. 垄断在线搜索市场。在2024年8月，梅赫塔法官作出了有利于司法部(DOJ)的裁决。 2024年11月，司法部要求联邦法院： 1.2.3.1强制谷歌出售其网络浏览器Chrome或者出售Android，其智能手机操作系统（OS），或被禁止将谷歌服务作为强制性要求手机采用Android系统阻止谷歌与...签订付费协议苹果并将其他选项自动设置为默认智能手机和浏览器搜索引擎4. 强迫谷歌放弃在可能与其搜索引擎竞争的人工智能（AI）公司中所持有的任何股份。谷歌是Anthropic（ChatGPT开发者）的投资者。竞争者，克劳德（rival, Claude）和Character.AI 康威视角：然而，谷歌拥有 >70%在移动操作系统市场和90%的搜索引擎市场中，剥离的可能性极低。我们预计将有一场漫长的法律斗争，其结果将使谷歌保持完整，但剥夺其垄断能力。这可能是通过迫使谷歌共享其数据来实现的。收集并禁止其参与付费协议成为默认的移动搜索引擎。在幕后，搜索市场正见证AI驱动的参与者如ChatGPT和Perplexity的崛起，这加强了谷歌对司法部担忧的反驳论点。 Mehta 法官预计将于 2025 年 8 月发布裁决。 2TikTok败诉，未能撤销美国禁令 上下文：2024年初，拜登总统签署了《保护美国人免受外国敌对势力侵害法案》。《管控应用法案》因担忧而实施 在国家安全和数据处理隐私方面。 TikTok 提出了推翻该法律的请愿，但该请愿被美国上诉法院一致拒绝，维持了2024年4月之前的决定，该决定要求TikTok的所有者字节跳动到2025年1月19日之前将该应用程序出售给一家非中国公司。或面临在美国被禁止的风险。 尽管该法律在低级法院得到维持，但最高法院于1月10日听取了字节跳动公司的论点。在发布本报告时，尚未作出任何决定。 康威视角：我们预计最高法院将进一步推迟禁令的实施以允许更多时间考虑在考虑了超过1.7亿受影响的美国用户这一前提下，一旦特朗普政府上台，我们认为该政府可能会尝试废除禁令，要么通过复杂的出售方式（包括获取所有重要的算法）来完成，要么通过取消禁令来实行。我们预计TikTok在美国将生存到2025年。 同时，在2024年12月，律师们代表当选总统唐纳德·特朗普要求最高法院暂停实施这项法律。此事宜尚未决定。 1: 14票未投；来源：美国众议院，SEO.ai，《纽约时报》 3谷歌宣布Android XR • 2024年12月，谷歌宣布推出Android XR，这是一款针对扩展现实（XR）设备（如头戴式设备和眼镜）的操作系统（OS）。1 ••操作系统将包括Gemini，一个具有情境感知能力的伴侣，能够理解周边环境和用户意图，最初于2023年12月引入Android XR 是与三星合作开发的，并将首先在以下平台推出：一款三星耳机（摩汉项目） 康沃伊视角：这很重要，因为它是最早一批专为XR设计的操作系统，与任何特定的硬件无关（HorizonOS <> Meta Quest）。visionOS <> Apple Vision Pro）；Android XR 将与任何 XR 兼容设备希望利用其系统。尽管AVP销售额未达到预期，而Meta Quest的使用增长缓慢，大型科技公司仍然相信XR耳机是未来。，并且他们将继续投资资源以在此平台上获得主导地位。将Gemini纳入Android XR也是一个值得注意的亮点。人工智能与语音界面的结合，通过理解和实时直观地呈现你的周围环境和行动。 4美国销量最高的游戏机成为切换机 根据Circana的数据，自2017年主机发布以来，Switch在美国的销量已达到4660万台。超越之前所创记录的索尼PlayStation 2（PS2）。 康沃伊视角：美版Switch的成功，鉴于其全球硬件销量与PlayStation和Xbox相比以及该模型的时代背景（2017年与PS5及Xbox X|S相比，均为2017年推出），这一点并不令人意外。 作为台式机、手持设备以及其强大的第一方内容库。发布于2020年）。随着Switch 2的即将发布于2025年，任天堂将继续利用其跨平台兼容性在市场竞争中取得成功。 美国单位销量，百万 5儿童保护审查力度加强游戏与社交媒体 Roblox 将实施有关未成年玩家的新变化 Konvoy视角 • 13岁以下玩家需要获得许可才能访问“某些聊天功能”。功能特性”；9岁以下的孩子需要家长同意才能访问包含“适度暴力和粗俗幽默”的内容 罗布乐坊是面向儿童的最大的游戏平台。这要求他们在工具和设备上投入大量资金。基础设施以保持平台的吸引力，同时让家长在一定程度上控制他们的孩子如何与其他用户和平台上的功能互动。 • 父母账户允许父母监控他们的孩子访问的内容，包括访问使用洞察。 美国联邦贸易委员会关于公司如何未能保护青少年的研究 青少年未受针对儿童隐私权的立法保护。如果这些未成年账户被像成年人账户那样对待，这些儿童就处于危险之中。 该研究分析了青少年对针对性广告和在线危险的易受攻击性，并发现青少年的账户被当作成年人账户对待。 澳大利亚通过法案禁止16岁以下儿童使用社交媒体 这项法案使澳大利亚成为其他希望通过年龄相关的立法的政府的测试案例。在关于……的担忧中实施限制或禁令社交媒体对未成年人的影响。 根据路透社报道，77%的人口支持社交媒体最低年龄法案。 来源：Roblox、GamesIndustry.biz、路透社、联邦贸易委员会（FTC） 顶级游戏产业会议/活动 Konvoy: 数值概览 我们2024年第四季度发布的顶级简报： 1.罗布洛斯未能随着时间而成长。2.孩子们的网络多人在线游戏都去哪儿了？3.Ubisoft的未来4.AppLovin应购买Unity5.Epic Games（33年） Konvoy invests in the platforms and游戏前沿技术