国君社零|智能眼镜满目琳琅,看好C端放量

事件与动态

1. 中国信通院推动AI眼镜产业发展：

   • 3月12日将举办AI眼镜产业推进专题研讨会，聚焦产业发展趋势、核心技术突破、标准认证等议题。
   • 2月19日，中国信通院泰尔终端实验室联合S–DreamLab以RayBan-Meta智能眼镜为例进行测试，为行业提供可参考评价指标，推动技术创新与标准化。

2. WMC发布多款智能眼镜产品：

   • TECNO联合莫界科技发布TECNO AI Glasses和AI Glasses Pro（AI拍摄、树脂光波导、单绿显示）；
   • BleeqUp推出运动拍摄类AI眼镜BleeqUp Ranger；
   • Meta发布实验性智能眼镜Aria Gen 2，用于AI、机械人研究。
   • 预计Q2-3小米、雷鸟、Rokid、Meta等将密集发布新品，行业竞争加剧。

产业链重构与政策支持

1. 政策端：

   • 上海将智能眼镜纳入以旧换新补贴（约15%价格补贴），雷鸟等企业已纳入；
   • 杭州将智能眼镜纳入“智慧养老”设备采购目录（30%补贴）。
   • 政策直接刺激消费，并引导产业发展。

2. AI模型迭代：

   • 3月6日Monica发布全球首款通用AI Agent——Manus，推动技术升级。

3. 成本优化与协同：

   • 产业链上下游合作加速，看好生态闭环形成。

研究结论

• C端放量启动：据WellsennXR，2024年全球销量152万台，预计2025年增长230%-350万台，智能眼镜C端市场将正式启动。
• 眼镜公司先行受益：政策与技术创新推动下，相关企业有望率先受益。

风险提示：智能眼镜发展不及预期、技术迭代缓慢、行业竞争加剧等。