传媒行业周报：持续布局AI应用和游戏，关注首发经济与科技的结合行业周报

模型开源、推理速度提升等升级延续，继续布局AI应用、算力及游戏板块2月25日，阿里巴巴宣布全面开源旗下视频生成模型万相2.1模型，其通过自研的高效VAE和DiT架构增强了时空上下文建模能力，支持无限长1080P视频的高效编解码，首次实现中文文字视频生成功能。2月27日，腾讯混元快思考模型Turbo S正式发布并上架腾讯云官网，区别于此前需“想一下再回复”的慢思考模型，Turbo S能实现“秒回”，吐字速度提升一倍，首字时延降低44%。2月28日，OpenAI正式发布其迄今最强的聊天模型GPT4.5研究预览版，其通过扩展无监督学习提高了识别模式、建立联系和产生创造性见解的能力，“情商”更高，并减少了幻觉。3月1日，DeepSeek在开源周的最后一天宣布如果所有tokens全部按DeepSeek R1的定价计算，理论上一天的总收入将超过56万美元，成本利润率将达545%。垂直应用方面，盛天网络旗下音乐社交App“给麦”推出AI占星功能，为用户创造兼具个性化和仪式感的情绪出口；巨人网络参与AI图像生成平台LiblibAI最新融资，双方将共同拓展AI图形与交互式内容应用创新。 我们认为，头部大模型厂商在多模态模型开源、推理速度提升、情感交互能力增强、推理成本优化等方面继续升级，或进一步带来AI应用范围拓展、模型性能及性价比提升，推动垂直场景及端侧AI应用商业化加快，并拉动推理算力需求，建议继续布局AI。1、大模型：重点推荐腾讯控股、快手-W，受益标的包括阿里巴巴-W、昆仑万维。2、AI应用：（1）AI虚拟陪伴：重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、网易云音乐，受益标的包括汤姆猫、实丰文化；（2）AI影视：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括华策影视、中文在线、中广天择； （3）AI教育：受益标的包括世纪天鸿、果麦文化、盛通股份、南方传媒；（4）AI广告/电商：重点推荐引力传媒、值得买，受益标的包括蓝色光标、易点天下、因赛集团、浙文互联。3、算力+云：重点推荐顺网科技，受益标的包括浙数文化、天威视讯、华数传媒。4、游戏：新品周期继续释放或驱动板块业绩迎来向上拐点，原生AI游戏或逐步落地，打开长期成长空间，重点推荐恺英网络、心动公司、网易-S、吉比特、完美世界，受益标的包括巨人网络、冰川网络。 AR、无人机、机甲装备赋能演艺显新意，积极关注首发经济与科技的结合2024年12月中央经济工作会议确定的2025年重点任务中包含“大力提振消费”“积极发展首发经济”，同月的例行新闻发布会上商务部表示将加快出台推进首发经济的政策文件，政策或持续助力首演、首秀、首展等首发经济发展提速。 演艺作为重要代表，近年来不断与科技融合，如锋尚文化在哈尔滨亚冬会开幕式上运用裸眼3D、AR、8K超清屏等技术实现高度沉浸的冰雪视效，在杭州《湘湖·雅韵》科技秀中运用无人机呈现震撼效果，大丰实业将仿生机械融合各应用场景，打造演艺“机甲秀”。我们认为，演艺等首发经济与高科技的结合将提升对观众的吸引力，释放消费潜力，建议积极关注，重点推荐锋尚文化、顺网科技，受益标的包括风语筑、大丰实业、电声股份、丝路视觉、罗曼股份等。 风险提示：AI应用商业化进展不及预期；游戏流水、观演人次等低于预期。 1、行业数据综述：《永夜降临》获内地iOS免费榜第一，《王 者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《哪吒之魔童闹海》获 得周票房冠军 根据七麦数据，截至2025年3月1日22：00，《永夜降临》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2025年3月1日22：00，《赛尔号巅峰之战》为安卓预约榜第一，《ProjectRene-模拟人生》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《永夜降临》为内地iOS免费榜第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.122：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》本周最高排名维持第1名（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《赛尔号巅峰之战》为本周预约热度榜第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《ProjectRene-模拟人生》为本周预约热度榜第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表4：院线电影数据—《哪吒之魔童闹海》维持周票房第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表5：网播剧数据—《难哄》周播映指数登顶第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表6：网播综艺数据—《种地吧第三季》周播映指数维持第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表7：台播剧数据—《六姊妹》周市占率第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表8：台播综艺数据—《妻子的浪漫旅行2025》周市占率登顶第一（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 表9： 抖音卡牌爆款榜前10名中三国杀全武将大合集本周销量领先（2025.2.23-2025.3.1）（截至时间：2025.3.1 22：00） 2、行业新闻综述：GPT-4.5发布、腾讯、字节、阿里纷纷更新 模型及应用层 2.1、AIGC：大模型先后更新迭代功能，应用端在游戏、社交、陪伴等领域持续推进 （1）GPT-4.5发布，主打“情商”高（2025.2.28） 当地时间2月27日，OpenAI通过一段13分钟的视频发布了其最新模型GPT-4.5，这是迄今为止最大的模型。OpenAI研究副总裁Mia Glaese在介绍这款模型时表示，“该模型的独特之处在于它能够进行热情、直观、自然流畅的对话，并且我们认为它对用户提出要求时的意思有更强的理解力。”OpenAI的CEO山姆·奥特曼表示，“对我来说，这是第一个感觉像和一个有思想的人说话的模型。我有几次坐在椅子上，对从人工智能那里得到真正好的建议感到惊讶。”GPT-4.5被认为是“最好的聊天的模型”，因为它相较于其他GPT模型，准确性更高，出现幻觉的比率更低。GPT-4.5不是一个推理模型，而是OpenAI迄今为止规模最大、知识储备最丰富的一个大模型。 据悉，GPT-4.5的训练使用了GPT-4o 10倍的计算能力，它的能力展示了预训练规模进一步扩展带来的能力的提升。在多项基准测试中，GPT-4.5超过了GPT-4o，尤其在数学能力上上升了27%，编码能力提升7%-10%。（资料来源：澎湃新闻公众号） （2）腾讯混元新一代快思考模型Turbo S发布（2025.2.27） 讯混元新一代快思考模型Turbo S正式发布。区别于Deepseek R1、混元T1等需要“想一下再回答”的慢思考模型，混元Turbo S能够实现“秒回”，更快速输出答案，吐字速度提升一倍，首字时延降低44%。在知识、数理、创作等方面，混元Turbo S也有不错表现。有研究表明，人类约90%—95%的日常决策依赖直觉。 慢思考更像理性思维，通过拆解逻辑提供解决问题的思路；快思考正如人的“直觉”，为大模型提供了通用场景下的快速响应能力。快思考和慢思考的结合和补充，可以让大模型更智能、更高效地解决问题。通过长短思维链融合，混元Turbo S在保持文科类问题快思考体验的同时，基于自研混元T1慢思考模型合成的长思维链数据，显著改进了理科推理能力，实现模型整体性能明显提升。在业界通用的多个公开Benchmark上，混元Turbo S在知识、数学、推理等多个领域，展现出对标DeepSeek V3、GPT 4o、Claude等一系列业界领先模型的效果表现。（资料来源：腾讯混元公众号） （3）DeepSeek正在加速推出 R2 模型（2025.2.25） DeepSeek正在加速推出R1推理模型的后续模型，原计划在5月份发布 R2 ，但现在希望尽早发布，进度可能会提前。DeepSeek希望新模型能够实现更好的编程，并能够推理除英语以外的语言。（资料来源：智东西公众号） （4）微软宣布面向所有Copilot用户推出免费AI功能（2025.2.26） 2月26日，微软宣布面向所有Copilot用户推出免费、无限制访问的Voice（语音）和Think Deeper（深度思考）功能，由OpenAI的o1模型提供支持。（资料来源：智东西公众号） （5）AI助手豆包小范围测试深度思考模型（2025.2.25） 字节跳动旗下AI助手豆包正在小范围测试深度思考模型的不同实验版本，但接入的不是DeepSeek模型。实测发现，被灰度到的用户在询问不同问题后，豆包生成的答复中会显示思维链。字节跳动内部目标是，豆包深度思考模型要全面比肩甚至超过DeepSeek R1模型。（资料来源：智东西公众号） （6）阿里巴巴全面开源旗下视频生成模型万相2.1模型（2025.2.25） 阿里巴巴于2月25日全面开源旗下视频生成模型万相2.1模型。2025年1月，阿里旗下万相刚宣布推出2.1版本模型升级，视频生成、图像生成两大能力均获得提升。在视频生成方面，万相2.1通过自研的高效VAE和DiT架构增强了时空上下文建模能力，支持无限长1080P视频的高效编解码，首次实现了中文文字视频生成功能，登上VBench榜单第一。（资料来源：新浪科技） （7）给麦APP占星新玩法上线——AI遇见星空（2025.2.24） 盛天网络旗下音乐社交APP「给麦」正式推出AI占星功能，「AI占星师」包含两种虚拟人角色玩法：（1）星语模块：基于自然语言处理（NLP）技术，将传统星座知识转化为个性化白话解读，覆盖事业、爱情、财富、健康等多维度分析，支持用户为社交关系链中的亲友生成互动报告；（2）星愿模块：通过星盘数据建模与专业知识库，提供深度星盘解析，满足用户对情绪内容的娱乐化需求。该功能通过用户输入的出生日期、性别等基础信息，以轻量化、趣味性为设计核心，通过AI技术将星座文化与社交场景深度结合，进一步强化用户粘性。结合算法模型实现动态内容生成，其底层依赖盛天网络自研的VRACE AI平台，具备多模态数据处理与高并发场景下的实时响应能力。（资料来源：盛天网络公众号） （8）阿里宣布投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施（2025.2.24） 阿里巴巴集团CEO吴泳铭24日宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。这也创下中国民营企业在云和AI硬件基础设施建设领域有史以来最大规模投资纪录。“AI爆发远超预期，国内科技产业方兴未艾，潜力巨大。阿里巴巴将不遗余力加速云和AI硬件基础设施建设，助推全行业生态发展。”吴泳铭表示，3800亿元巨额资金继续投入，能极大提振相关产业信心，同时也表明，阿里一如既往相信未来、投资未来。（资料来源：新华社） （9）巨人网络产业投资AI图像生成平台LiblibAI（2025.2.24） 公司参与AI图像生成平台LiblibAI-哩布哩布AI最新融资，为本轮产业投资方。 此次融资进一步巩固了LiblibAI在AI图像生成领域的领先地位，其将持续加大创作者激励与研发投入。LiblibAI在AI图形创作赛道已经具有中国最大的Lora创作者社区生态，巨人网络期待与Liblib社区建立更紧密的合作，开创AI图形与交互式内容应用创新赛道。（资料来源：巨人网络公众号） （10）恺英网络AI大模型应用项目落户中国（杭州）算力小镇（2025.2.23）