传媒月月谈哪吒2票房破百亿元关注文化与科技融合发展20250225

传媒月月谈《哪吒2》票房破百亿元，关注文化与科技融合发展20250225导读2025年02月25日2154 关键词 哪吒2文化出海中国科技IP加AI传媒内容互联网AI应用影视游戏芒果传媒分众传媒快手阅文网易阿里爱奇艺TME网易云音乐票房工业化 全文摘要 2022年，电影《哪吒重生》与动画《D》两大文化现象的兴起，标志着中国文化与科技领域IP与AI融合的新里程碑。这些现象不仅展示了AI在内容创作、游戏开发及广告制作中的应用潜力，还显著推动了A股和中概股的估值重估，激发了投资者对文化与科技融合趋势的关注。头部视频平台与游戏公司的业绩增长，凸显了AI技术对提升内容制作效率、加速游戏开发及优化广告素材生成的重要作用。 传媒月月谈《哪吒2》票房破百亿元，关注文化与科技融合发展20250225导读2025年02月25日2154 关键词 哪吒2文化出海中国科技IP加AI传媒内容互联网AI应用影视游戏芒果传媒分众传媒快手阅文网易阿里爱奇艺TME网易云音乐票房工业化 全文摘要 2022年，电影《哪吒重生》与动画《D》两大文化现象的兴起，标志着中国文化与科技领域IP与AI融合的新里程碑。这些现象不仅展示了AI在内容创作、游戏开发及广告制作中的应用潜力，还显著推动了A股和中概股的估值重估，激发了投资者对文化与科技融合趋势的关注。头部视频平台与游戏公司的业绩增长，凸显了AI技术对提升内容制作效率、加速游戏开发及优化广告素材生成的重要作用。芒果传媒、芒果超媒、分众传媒、快手、阅文、网易、阿里、爱奇艺、TME和网易云等企业在投资领域的潜在价值被重新评估，反映了数字媒体和游戏市场对AI技术的强烈需求。整体而言，IP与AI的融合正引领传媒行业创新与增长，预示着行业未来的广阔前景。 章节速览 0000哪吒破百亿：中国文化和科技崛起的现象级事件 本次讨论聚焦于哪吒破百亿及中国科技崛起对中国传媒和内容互联网领域的思考。通过分析文化与科技的融合，尤其是AI在影视和游戏等领域的应用，探讨了其对内容生产效率的提升及工业化、IP化趋势的影响。此外，还提及了头部视频平台公司和新媒公司的发展机遇，以及这些公司对于提升估值的潜在贡献。 02472023年一季度中国电影市场及文化出海趋势分析 一季度中国电影市场表现强劲，春节档票房超过636亿元，同比增长147，观影人次和票价均有所上升，显示量 价提升趋势。四线城市票房增幅领先，显示电影市场持续下沉。万达和横店影投公司市占率稳居前二，竞争格局稳定。优质内容如《哪吒重生》驱动观影需求，不仅创下内地影史票房冠军，海外票房也超1亿人民币，成为全球票房榜前十的首部亚洲电影，体现了中国电影制作工业化升级和文化出海趋势。建议关注今年电影票房在内容供给恢复下的弹性以及头部IP衍生品的价值和文化科技融合的发展趋势。 0657一月份数字媒体板块表现与重点公司更新 一月份，长视频平台的剧集播放量环比微增，综艺节目播放量环比增长11。爱奇艺的用户环比上升13，芒果和优酷的月活分别环比上升3到5，腾讯视频的用户环比基本持平。芒果TV的MAU同比上升177，DAU同比上升34，表现强劲。在剧集方面，爱奇艺以337的市占率位列第一，腾讯视频以317位居第二，优酷和芒果TV分别为189和83。综艺方面，四大平台格局稳固，芒果TV的剧集《国色芳华》的热播带动了其月活和播放量的显著提升。各大平台的后续储备片单丰富，芒果TV、爱奇艺、优酷、腾讯视频均有新的剧集和综艺定档或储 备。 0959爱奇艺、哔哩哔哩及网易云音乐业绩分析与展望 讨论了爱奇艺、哔哩哔哩和网易云音乐的最新业绩表现及未来增长潜力。爱奇艺通过优质内容推动会员业务的健康增长，同时关注广告业务的弹性。哔哩哔哩展示了广告收入的显著增长和盈利潜力，后续关注点包括广告业务增速、游戏运营及AI技术的应用。网易云音乐在费用管理方面表现出色，未来关注会员健康增长、社交娱乐业务 稳定、AI应用及中概股价值重估的潜力。 13172023年游戏行业市场表现与展望 一月份游戏行业国内市场稳定增长，腾讯系游戏表现突出，尤其《王者荣耀》在春节期间推出新皮肤和活动，月收入达到近42个月以来的最高值。网易、吉比特和37互娱的新游也表现良好。全球市场方面，出海游戏同比增速显著，中轻度游戏出海表现亮眼，如海底游戏的《弓箭传说2》。海外厂商如taketwo的《GTA6》和EA的《欢乐奇迹》等重点产品预计将在下半年发行，市场关注度高。 1651AI技术在传媒、游戏和广告行业的应用与升级 上周多家港媒股传媒公司强调了AI赋能应用的落地，包括腾讯、网易等公司的产品接入并持续拓展新场景。阿里 在业绩会上对资本开支和阿里云基础设施投入的超预期表现，以及持续的模型升级变化，显示了基础模型领域的进步。在传媒内容应用方面，AI在内容制作、游戏研发、广告素材生成等方面展现出显著的提效降本效果。爱奇艺利用大模型能力进行视频理解和自动化产出，网易利用AI优化游戏研发管线，而B站和有道则通过AIGC工具显著提升广告素材效果和自动化运营能力。 1904AI技术在内容平台的优质语料价值与应用探索 本次讨论聚焦于AI技术在内容平台的语料价值和应用前景。内容平台因其丰富的多维语料库，如社交平台的文字和视频平台的图像，拥有巨大潜力。随着AI大模型的发展，优质内容的数字资产价值逐渐凸显，如B站和爱奇等平台积极挖掘并利用这些资源。AI技术的升级和投资的增加，预计将推动行业在内容创意生产和商业化路径上的百花齐放。会议强调了AI加IP的商业化和对内容生产重塑的两条主线，展现了AI技术在传媒、社区平台、游戏视频等领域的广泛应用潜力。 问答回顾 发言人问：春节期间文化与科技融合现象级事件有哪些，对传媒和内容互联网领域有何影响？发言人答：春节期间有两个现象级事件，一个是哪吒系列电影的破百亿票房，另一个是D系列电影的市场表现。这两个事件背后反映了中国文化在国际上的破圈出海和中国科技的崛起，特别是在文化加科技领域，如IP与AI融合方面，具有国运级别的意义。在投资角度上，文化与科技融合、AI赋能内容生产效率提升以及工业化、IP化趋势明显，使得相关公司估值有重估机会，尤其是头部视频平台公司如芒果传媒、芒果超媒，以及头部新媒体公司分众传媒，还有游戏公司恺英等。 发言人问：在港股和美股市场中，有哪些龙头公司值得关注？ 发言人答：在港股市场中，快手、阅文、网易、阿里、爱奇艺、TME和网易云都是值得关注的龙头公司。而在美股市场，同样存在多个值得关注的龙头公司，但具体需要结合最近的业绩期去观察。 发言人问：春节档电影市场的情况如何？ 发言人答：春节期间，电影市场表现强劲，单日票房超过636亿元人民币，同比增长147，观影人次超过13亿，同比也有显著增长。票房量价提升，各城市线级票房均有所回升，其中四线城市增幅领先。 尽管竞争格局相对稳定，万达和横店的票房市占率仍位居前两位，但整体呈现票仓下沉趋势。其中，哪吒2的表现尤为亮眼，不仅创下了内地影史总票房记录，还取得了出色的海外票房成绩，登顶全球动画电影票房榜，并成为全球票房榜前十的首部亚洲电影。 发言人问：哪吒2大超市场预期的原因是什么？ 发言人答：哪吒2之所以大超市场预期，主要有两点原因：一是优质内容始终是驱动观影需求的关键因素，今年上映的电影较去年有所恢复，而哪吒经过多年的制作周期，集中力量打造出高质量作品，满足了观众尤其是年轻用户回归影院的需求。二是国产动画影视制作工业化升级明显，文化出海趋势增强，国产动画在全球市场的竞争力逐步提升，除了票房收入外，还带动了IP衍生品市场的火热，体现了年轻用户愿意为喜爱的事物及体验付费的消费趋势。 发言人问：一月份长视频平台的总体表现如何？长视频平台在一月份的用户数据情况怎样？ 发言人答：一月份长视频平台整体表现环比微增，其中剧集播放增长了1，综艺播放则增长了11。在用户方面，根据QuestMobile的数据，爱奇艺月活跃用户环比上升约13，芒果、优酷和腾讯视频分别环比上升3至5、基本持平和环比微降。芒果TV在月活跃用户（MAU）和日活跃用户（DAU）上均实现同比上升，增长幅度分别为177和34，表现出强劲的增长态势。 发言人问：各平台在一月份剧集和综艺的市场份额情况如何？ 发言人答：剧集方面，爱奇艺以337的有效播放市占率保持第一，腾讯视频占比317，优酷和芒果分别占比 189和83。综艺方面，四大平台的战略格局相对稳固，“奔跑吧茶马古道”位居一月云和综艺榜首，芒果TV因 《国色芳华》等剧集热播，其一月云和剧集播放市占率达到了83，创下了月度新高。发言人问：芒果TV在储备片单方面有哪些新进展？ 发言人答：芒果TV储备片单丰富，包括综艺《姐姐歌手》以及剧集《水龙吟》、《锦绣芳华》等。爱奇艺、优酷和腾讯视频也分别有各自的储备剧集待播。芒果TV凭借《国色芳华》等剧目的热播，验证了其S级剧集生产能 力，并且后续综艺和剧集储备强劲。 发言人问：对于数字媒体板块，有哪些关键观察点？ 发言人答：关键观察点包括：一是爱奇艺一季度会员业务的好转及其持续性，关注四季度储备项目的播出表现；二是公司现金流健康状况及稳健债务管理下灵活的战略选择，特别是微短剧商业化进展和广告业务弹性；三是哔哩哔哩和网易云音乐等公司2024年业绩展望，尤其是广告业务增速、品牌类广告价值挖掘、BD游戏表现以及AI技术结合主业的应用潜力；四是中概股价值修复下数字媒体板块的估值修复可能性。 发言人问：在游戏市场中，腾讯和网易旗下有哪些产品表现突出？ 发言人答：在12月的LS端游戏中，腾讯的优势明显，其旗下多款游戏如王者荣耀、和平精英和穿越火线在春节期间凭借全新的皮肤和丰富的游戏活动与福利，月收入达到了近42个月以来的最高值。网易方面，1月份表现较好的游戏有业余实用生、威廉长生和时光大爆炸，其中网易除了手游之外，还有专有的部分，整体表现符合预期。 发言人问：全球市场中，哪些游戏或厂商表现亮眼？ 发言人答：全球市场中，出海方向上，网易的漫威争锋等产品表现出色，中轻度游戏出海持续表现突出，例如海底游戏弓箭传说2和卡里巴拉go，在音乐品类出海手游中排名上升进入前十，并带动整体海 外流水增长。此外，真三国无双起源上线两周销售额达到两千多万美金，最终幻想7PC端也于1月上线。发言人问：下半年游戏市场有哪些重点产品或事件？ 发言人答：下半年最重点的游戏产品包括TakeTwo的GTA6，预计将在秋季发布，同时还有EA双人产品欢乐奇迹等国际关注度高的新作发行计划。国内市场方面，腾讯、网易等国内厂商也有一定的产品储备和上线规划，并且全球市场游戏板块热度提升也将带动整体行业关注度。 发言人问：AI技术在传媒行业的具体应用有哪些表现？ 发言人答：AI技术在传媒行业广泛应用，如腾讯系列、网易逆水谈等产品接入并持续拓展应用场景。内容制作层面，AI在全工作流渗透率提升，爱奇艺利用大模型能力和自研技术进行视频理解及自动化产出；游戏方面，AI有助于游戏研发提效降本，提升用户体验；广告层面，B站等平台运用AIGC工具提升广告素材效果，优化封面标题和广告点击率等。 发言人问：对于优质内容数字资产的价值，有哪些公司或平台有所强调？ 发言人答：B站和爱奇艺等平台认识到优质内容数字资产的价值，他们拥有丰富的语言文字、视频图像等多维语料库资源。随着大模型进化，行业达成共识，优质内容平台开始挖掘内容价值，探索更多商业化路径，同时AI视频图像垂类模型开源或升级，以及一级市场对AI投资的火热，预示着整个行业将通过AI推动应用层百花齐放，重塑产业、社区平台和游戏视频内容生产。