数说公募权益及FOF基金四季报：基金规模、股票仓位小幅回落，科技获显著增持

基金市场概况

2024年四季度，A股市场经历触底反弹后进入震荡盘整期，成交量和市场情绪显著回温。主要宽基指数横盘震荡，科创50指数涨幅较高，中小盘指数延续反弹。风格指数略有分化，大盘价值相对稳健，成长风格有所回调。北向资金整体呈流出态势，陆股通资金流入前五大行业为非银金融、电力设备、传媒、计算机、社会服务。行业指数方面，TMT和部分顺周期行业表现较好，科技、新能源板块多数细分方向表现强势，AI算力、半导体、机器人领域最为亮眼。消费、农业、大金融板块分化明显，医药整体仍处低迷。

基金持仓情况

四季度权益基金仓位有所回落，平均股票仓位为86.45%。港股仓位年内持续提升，各类型权益基金港股配置强度均有所上升。重仓股行业配置方面，电子和电力设备行业被明显增持，前五大行业集中度小幅提升。科技板块为主动权益基金最重仓的板块，周期板块被大幅减持。从持股基金数量来看，权益基金重仓数量前10的个股为宁德时代、立讯精密、美的集团等。重仓股市值分布方面，权益基金持仓市值风格再次转向中小盘，集中度略有下降。

基金公司分析

四季度主动权益基金规模排名前20位的基金公司相比三季度末的权益规模均有所下降，基金公司规模相对排名较上季度整体变化不大。排名前5位的基金公司分别是易方达基金、中欧基金、富国基金、广发基金和汇添富基金。交银基金、东证资管、大成基金、招商基金等头部公司呈现一定差异化重仓行业。

主题基金分析

四季度各行业主题基金表现出现分化，科技主题基金表现最为亮眼，取得7.75%的平均回报；军工主题基金也实现正收益，其余行业主题基金均有一定下跌。医药主题基金重仓股中，创新药和化学制药市值占比较高，消费主题基金重仓股中，白酒和家用电器市值占比较高。科技主题基金重仓股中，AI和半导体市值占比较高，新能源主题基金重仓股中，储能和新材料市值占比较高。

FOF持仓分析

FOF重仓基金中，占比提升最多的主动权益基金为“东方红京东大数据”。新生代基金经理中，张雪薇管理的“景顺长城研究精选”FOF重仓持有市值占FOF重仓基金总规模比例最高。易方达FOF重仓持有自有权益基金23.25亿元，中欧FOF重仓持有自有权益基金10.45亿元，富国FOF重仓持有自有权益基金1.86亿元，广发FOF重仓持有自有权益基金9.68亿元，汇添富FOF重仓持有自有权益基金9.45亿元。