海洋货运市场展望 2024 年 2 月
经济与需求展望
- 全球经济复苏，新兴市场增长强劲，但高通胀和供应链风险仍存。
- 2023年12月PMI指数上升至51.0，显示经济活动改善。
- 非洲、中东、南亚、拉丁美洲和非洲等新兴市场集装箱出口增长。
- 西欧和北美进口量下降。
货运费率与产能展望
- SCFI达到16个月高点，但上涨速度放缓，节后市场预期疲软。
- OFR市场成交量恢复至年度同比增长，自十月以来。
- 绕好望角航线需求大于产能，其他航线供需平衡。
法规/新闻
- 欧盟排放交易系统（ETS）附加费实施中，增加二氧化碳排放成本。
- 马士基和赫伯罗特宣布“双子座合作”新伙伴关系，2025年2月开始，总运力340万TEU。
- 巴拿马运河低水位增加限制，设备问题在亚洲占主导地位。
市场发展
- 全球产能增长，MSC主导新建项目订单，OFR市场数量恢复年同比增长。
- 非洲-亚洲、欧洲-亚洲、亚洲-欧洲、大洋洲-亚洲等航线需求大于产能。
区域市场开发 - 主要贸易
- 亚洲内部、跨太平洋、大西洋两岸等航线需求与产能关系各异。
- 东地中海、非洲-亚洲、中东-亚洲等航线需求大于产能。
时间可靠性
- 全球调度可靠性略有下降，但存在提升潜力。
- 绕好望角航线可靠性预期增加，但运输时间延长。
利率
- WCI和SCFI运价率急剧上升，达到疫情以来峰值。
- 节前市场冲刺加剧运价上涨。
双子座合作
- 马士基和赫伯罗特成立“双子座合作”联盟，2025年2月开始运营。
- 联盟以深海水域环航为主，覆盖欧洲-中东-南亚贸易。
承运人财务报告
- 2022-2023年9个月平均利润率下降至1.5%，低于疫情前水平。
- CMA CGM、马士基、中远海运等公司收入和利润增长。
需求发展 2023 – 2027
- 全球集装箱贸易预计2024-2027年复合年增长率+3.4%。
- 北美、欧洲、拉丁美洲等地区需求增长强劲。
行业状况——海运承运人联盟
- 海洋联盟、2M联盟等即将到期或变更，市场格局变化。
缩写与解释——海运术语表
- 列出AMLA、ASPA、BAF、CAF、CAGR、EB、ETS等术语解释。
