核心观点与关键数据
- 船舶交付量创纪录：2023年6月全球船舶交付量达到近30万TEU，未来几个月将保持高水平。新的CII和EEXI法规虽创造了部分“人为”的吨位需求，但货量不足以吸收所有新交付船舶，大部分新船将用于船队更新而非增长。
- 市场领先地位变化：MSC独占39%的交货量，与马士基航运的差距进一步拉大。马士基市场份额下降至15%，其订单簿规模在主要承运人中最小。
- 市场展望：预计未来几个月运力将持续增长，运费率将面临压力。主要贸易航线如ASPA-EURO、ASPA-AMNO、ASPA-AMLA等预计将保持紧张态势，需提前预订。
- 经济展望与需求：全球经济增长差异明显，欧元区面临双底衰退风险，美国经济表现强劲。亚洲、北美、欧洲等主要地区的需求发展存在差异。
- 产能变化：CMA CGM正朝着超越马士基的目标前进，成为全球第二大承运人。MSC和ZIM是2022年增长最快的两家前十名承运人，2023年上半年再次为机队增加最多额外座位。马士基持续减少产能。
- 运营商动态：多家承运人宣布增加空班航次以平衡市场，如马士基、长荣海运等。中国远洋海运集团推出新环线服务连接欧洲与南美洲东海岸。汉莎-劳埃德对韩进海运提出控股权投标。
- 运费率：全球海运运费整体呈上涨趋势，但部分航线如EURO-AMNO、EURO-ASPA等预计将出现降价。ASPA-SPAC航线因即将到来的黄金周高峰期，预计将实施运价上涨。
- 港口吞吐量：汉堡、安特卫普-布鲁日、鹿特丹等欧洲主要港口2023年上半年集装箱吞吐量均出现下降，受亚洲进口量下降和俄罗斯进出口中断影响。
- 规则与法规：《香港关于船舶安全与环保拆解公约》即将生效，利比里亚批准该公约的船队总吨位已超过全球船队的40%。国际海事组织（IMO）采纳了更严格的温室气体减排策略，但未达到部分活动家要求的更高限制。
- 调度可靠性：2023年6月全球调度可靠性下降至64.3%，是今年首次下降。南美洲-北欧航线表现最佳，亚洲-北美东海岸航线表现最差。
- 航运脱碳：生物燃料需要大规模增长以满足航运需求，预计到2050年，每年航运将需要2.5亿吨当量的生物燃料。氨作为另一种替代燃料被考虑，但面临技术和工程挑战。
研究结论
- 全球海运市场运力将持续增长，运费率面临压力，需关注主要贸易航线和地区的供需变化。
- 主要承运人市场份额和排名将发生变化，CMA CGM有望超越马士基成为全球第二大承运人。
- 经济增长差异和地缘政治风险将对全球海运市场产生重要影响。
- 航运脱碳面临挑战，需要技术创新和政策支持。
