2024年,兆易创新财务数据显著修复,利润大幅增长。全年收入73.5亿元,同比增长28%;归母净利润10.9亿元,同比增长576%;扣非净利润10.3亿元,同比增长3659%。营收增长主要得益于下游回暖和公司竞争力增强,同时商誉和存货资产减值损失大幅下降(2023年合计约6.1亿元)。
2024年Q4,公司收入17.0亿元,同比增长24%,环比下降17%;归母净利润2.6亿元,环比下降18%,但同比扭亏。太阳定制化存储产品的高带宽低功耗特性契合AI需求,兆易积极布局。玫瑰定制化存储产品实现近存计算,同样具备高带宽低功耗优势,且背靠长鑫保证稳定供货。台积电2024年Q4业绩指引大幅上修,显示AI需求强劲,兆易定制化存储产品适用多场景,2025年需关注项目落地情况。
基本盘方面,NOR闪存份额从第三提升至第二,受益于端侧AI市场扩容;MCU行业低谷中阿尔法属性凸显,出货量创历史新高;利基DRAM加速成长,SLC NAND表现亮眼。
风险提示:下游需求不及预期等。