2024年第11期《养老金融评论》 论坛专刊（上）

清华五道口养老金融50人论坛于2024年12月13日举办成果发布会，主题为“落实金融强国战略 做好养老金融大文章”。会议回顾了2024年养老金融的政策与实践，并从不同角度探讨了各类市场参与者的经验与思考，为养老金融发展建言献策。论坛年度研究成果《中国养老金融发展报告2024》在会上发布，报告分析了年金行业投资类REITs资产建立统一信息交互机制的可行性，提出了金融行业参与养老金融的潜在路径，并剖析了日本NISA免税投资账户、美国401（k）计划、美国TSP计划以及英国集合缴费确定型管理模式，为我国养老金制度的设计提供借鉴。

报告指出，落实金融强国战略，做好养老金融大文章，需要关注以下几方面：

• 城镇化进程与养老保险制度改革：随着城镇化率持续提高，职工养老保险和居民养老保险制度将发生转变，需要关注两大制度的比重转换、资金平衡和制度整合等问题。
• 就业结构变化与社保制度扩面：就业形式多元化趋势明显，需要增强社保制度的包容性和管理适应性，实现养老保险高质量扩面。
• 老龄化加深与战略储备基金动用：老龄化程度加深，战略储备基金将进入“开仓放粮期”，需要准确预判拐点出现时间，扩大资源增厚家底，并制定基金支出规则。
• 多层次体系建构与各支柱比例：需要确定多层次多支柱养老保险体系的适当比例，促进体系均衡发展。

报告还强调，发展第三支柱养老保险，有助于缓解社保支出压力，促进银发经济发展，并推动实现养老保障的均衡性和可持续性。应切实贯彻“新国十条”要求，加快第三支柱养老保险发展步伐，推动个人养老金融产品创新，扩大企业年金覆盖面，并充分发挥保险资金的长期优势，优化政策环境，鼓励保险资金参与养老产业融资。

会议还探讨了康养产业金融的发展，指出康养产业具有很大的经济效益、税收效应，可以吸纳更多年轻人就业。建议充分理解康养产业的基本逻辑，深挖康养产业的功能，围绕重点人群做文章，打造若干个中医为主导面向全球的国际康养新高地。