1. 货币资金面
- 本周央行公开市场操作净投放流动性4589亿元，但资金价格上行。截至1月17日，R001、R007、DR001、DR007分别为2.68%、3.13%、1.86%、2.12%，位于历史高位。
- 主要融出方（大行/政策行与股份行）净融入规模增加6479亿元，主要融入方（基金公司与证券公司）净融入规模分别减少1383亿元和增加319亿元。
- 质押式回购交易量下降，隔夜回购成交占比上行，截至1月17日位于48.3%分位数。
- 广义基金杠杆率下行，截至1月17日分别位于0%、0%、70%、33%历史分位数水平。
2. 同业存单与票据
- 本周同业存单发行规模增加，净融资额为正。总发行量为5933.7亿元，到期总量3311.2亿元，净融资额为2622.5亿元。
- 本周存单到期量减少，下周（1/20-1/24）存单到期量5838.3亿元。
- 本周各银行存单发行利率上行，各期限存单发行利率分化。
- Shibor利率上行，截至1月17日，隔夜、1周、2周、1M、3M Shibor利率分别较1月10日变动20.5BP、34.7BP、86.5BP、5.8BP、3.4BP。
- 本周存单到期收益率普遍上行，AAA中债商业银行同业存单1M、3M、6M、9M、1Y到期收益率分别较1月10日变动34.39BP、23.97BP、14.51BP、7.51BP、7.25BP。
- 本周票据利率分化，3M期国股直贴利率、3M期国股转贴利率、6M期国股直贴利率、6M期国股转贴利率分别较1月10日分别变动3BP、7BP、-6BP、-3BP。
3. 机构行为跟踪
- 本周现券主力买盘来自大型商业银行和政策性银行，净买入1087亿元，较前一周减少；现券主力卖盘来自基金，净卖出1968亿元，较前一周增加。
- 本周基金净买入现券-1968亿元，其中利率债减持715亿元，信用债减持208亿元，其他（含二永）减持380亿元。
- 本周理财净买入现券295亿元，其中利率债增持54亿元，信用债增持137亿元，其他（含二永）增持80亿元。
- 本周农村金融机构净买入现券643亿元，其中利率债增持207亿元，信用债增持38亿元，其他（含二永）增持86亿元。
- 本周保险净买入现券484亿元，其中利率债增持353亿元，信用债增持74亿元，其他（含二永）增持101亿元。
