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电子行业周报：英伟达RTX 50系列GPU发布，台积电四季度营收超预期

电子设备 2025-01-13 方霁东海证券周振

电子板块观点：建议持续关注AI产业链，重点关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。
英伟达发布RTX 50系列GPU及Cosmos世界基础模型：RTX 50系列显卡采用Blackwell构架，RTX 5090拥有21760个CUDA核心，AI算力达4000 TOPS；Cosmos模型可用于研发自动驾驶、机器人等AI系统，多家公司已开始使用。
台积电业绩超预期：2024年四季度营收8684.2亿新台币，同比增长57.8%；全年营收同比增长33.9%，体现半导体需求端复苏，AI芯片高需求或将带动CoWoS产能高增。
行业表现：本周申万电子指数上涨1.86%，跑赢沪深300指数2.99个百分点；二级板块中半导体、电子元器件涨跌幅居前。
投资建议：关注AIOT（乐鑫科技、恒玄科技等）、AI创新驱动（寒武纪、海光信息等）、上游供应链国产替代（中船特气、华特气体等）、消费电子周期筑底（韦尔股份、卓胜微等）。
风险提示：下游需求复苏不及预期、地缘政治、研发进展不及预期。
行业新闻：英伟达发布RTX 50系列GPU、高通推出骁龙X平台、台积电业绩超预期、美光新加坡HBM封装厂开工、英伟达批评AI芯片出口限制计划、联发科2024年营收增长、海信首发RGB三维控色液晶显示技术、SIA数据显示全球半导体销售额增长、IDC报告全球PC市场情况、Counterpoint Research指出中国折叠屏手机出货量占全球一半以上。
行情回顾：申万电子指数上涨1.86%，跑赢沪深300指数；二级板块涨跌情况；美股科技股表现。
行业数据追踪：存储芯片价格小幅反弹、DRAM现货价格承压、NAND Flash合约价格下滑、TV面板价格回升、IT面板价格企稳。