计算机行业周报：持续关注国内AI应用、算力投资机会

计算机行业周报总结

一周市场表现

申万计算机指数下跌12.49%。板块个股涨幅前五名分别为汇金科技、ST英飞拓、雷神科技、*ST银江、柏楚电子；跌幅前五名分别为凯旺科技、志晟信息、银信科技、汇纳科技、海天瑞声。

行业要闻

2024年1-11月，我国软件业务收入同比增长10.7%，其中软件产品收入增长7.7%，信息技术服务收入增长11.8%，信息安全收入增长5.9%，嵌入式系统软件收入增长10.7%。软件业务出口额同比增长4.8%，利润总额同比增长9.2%。

重点公司公告

• 达实智能中标广州中医药大学顺德医院建设项目二期智能化项目，中标金额7739.84万元。
• 东软集团拟收购思芮科技合计57%股权，并募集配套资金。

本周观点

1. 豆包大模型升级与AI应用降价提效：字节跳动豆包大模型家族升级，通用模型pro处理能力提升32%，视觉理解模型输入价格低至0.003元/千tokens，比行业低85%。豆包大模型日均tokens使用量增长33倍，达4万亿，显示“降价提效”趋势。
2. 海外AI布局与产业高景气度：特斯拉xAI公司下一代模型Grok3即将推出，计算量比Grok2高10倍，AI大模型迭代速度加快。
3. AI产业与算力需求前景：AI应用推理成本降低和迭代加快将加速AI应用下沉至各细分场景，提高产品接受度和客户覆盖率；推理成本下降将增加对计算资源的需求，提升算力调用总量。

投资建议

维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：

• AI应用环节：金山办公、科大讯飞、拓尔思、致远互联、福昕软件。
• AI算力环节：浪潮信息、中科曙光、神州数码、软通动力。

风险提示

• 数据资料误差风险。
• AI投资力度不及预期。
• AI产品竞争加剧。
• 重点关注公司业绩不达预期。
• 政策标准出台速度不及预期。