航空服务行业更新 2024 年 9 月

2024 年 9 月 在本报告中 航空服务行业更新 航空服务观察和主要趋势 正如 CNBC 在航空展上报道的那样，“波音和空客在本十年的大部分时间里（如果不是更长的时间），窄体飞机如波音 737 Max 和空客 A321neo 的订单已经基本售罄。波音目前的订单 backlog 接近 5500 架飞机，而空客的订单数量超过 8000 架。”这表明远程航线市场的复苏。5国际旅行。 宽体飞机在2024法恩伯豪斯国际航空展订单中占据主导地位；庞巴迪和巴西航空工业公司报告第二季度强劲业绩 在新闻中 莱昂纳多的直升机部门随着最近的增长和需求而飙升。莱昂纳多经历了强劲的双重 - 在 2024 年上半年强劲的商业销售和数字增长的推动下 ，军用直升机。莱昂纳多报告订单增加 15.6% ， 达到 103 亿欧元(112 亿美元) 。8 庞巴迪和巴西航空工业公司报告第二季度公务机交付和增长强劲庞巴迪在第二季度实现了32%的收入增长，达到22亿美元，并成功交付了39架商务喷气机，同比增长34%。庞巴迪的服务业务在季度收入方面达到了5亿美元，6 • GE 航空航天公司将投资 10 亿美元用于扩大和升级 MRO 设施。GE 航空航天公司将在全球范围内投资超过 MRO 和组件设施。在未来五年内 ， 其投资将达到 10 亿美元该投资将增加宽体和窄体飞机的生产能力，引入先进的检查技术，并扩展部件修理能力。资金还将支持CFM LEAP发动机日益增长的需求，并建设一个新的服务技术加速中心（STAC），该中心将于2024年9月在辛辛那提附近开放。9 商业可用乘客公里（RPK）在6月份同比增长了9.1%，而可用座位公里（ASK）增加了8.5%。1 通用航空活动在第二季度同比增长约2%，6月份与2023年同期相比增长约4%。2 交付了59架飞机，包括32架挑战者和27架环球飞机，这一数字较去年同期有所增加，显著贡献于这些结果。在2024年上半年， Bombardier交付的飞机数量为51架，而2023年同一时期的交付量为51架。尽管最近在多伦多的环球生产工厂发生了罢工，但Bombardier仍维持了今年交付150至155架飞机的指导目标。巴西航空工业公司也公布了积极的季度业绩，报告称收入、订单储备和交付量均有增加。该公司交付了47架飞机，其中包括27架商务飞机。7空客预计全年交付125至135架商务飞机， backlog 总额上升至211亿美元，同比增长20%。商业航空部门在 backlog 中的增长最为显著，而防务和安全业务则相对滞后。 商务飞机在第二季度的活动出现了需求下降的情况，六月份同比下滑约3.5%。2在北美 ， 6 月份部分活动同比增长 12.1% ， 而 135 部分和 91 部分活动分别下降 5.3% 和 10.2% 。3 范堡罗航展上的宽体飞机订单激增 Signature Aviation在特里波特机场（KTEB）的南FBO航站楼。NetJets长期以来占据的航站楼现在将与Signature合作进行翻修，专为公司的部分飞机所有者服务。在蒙大拿州博兹曼最近开设专用航站楼后，NetJets将继续其扩张至亚利桑那州斯科茨代尔（KSDL）和拉斯维加斯（KLAS）。10 费尔福德国际航展汇集了超过1,200家参展商和来自航空航天、太空和防务领域的顶尖创新者。波音公司在航展上表现强劲，韩国航空订购了最多可达50架波音宽体飞机，而日本航空则订购了10架787-9喷气机。4 .威廉 · 布莱尔 11. 资料来源 ： © 国际航空运输协会 ， 2024 年。航空客运市场分析。“保留所有权利。可用在IATA 经济学页面2. 资料来源 ： 联邦航空管理局。3. 来源 ：阿格斯国际 TRAQPak, July 9, 2024.4. 来源 ： 波音新闻稿 ， “大韩航空承诺多达 50 架波音宽体飞机 ， 以加强未来的长途机队 ，” and “日本航空公司将使机队现代化多达 20 架波音 787 梦想飞机 ，” July 22, 2024.5. 来源 ： CNBC ， “在今年最大的航展上 ， 波音和空客的订单减少了。供应链的担忧没有 ，” July 30, 2024.6. 来源 ： 庞巴迪新闻稿 ， “年份指导,” July 25, 2024.7. 来源 ： 巴西航空工业公司新闻稿 ， “收益结果 - 2024 年第二季度Bombardier在关键指标包括交付量、收入、服务和盈利能力等方面实现了两位数的增长，确认了全年增长的预期。， “2024 年 8 月 8 日。8. 来源 ： 莱昂纳多新闻稿 ， ”莱昂纳多 ： 在所有 KPI 范围内的 1H 2024 双数字增长性能,” July 30, 2024.9. 来源 ： GE 航空航天 ” ，GE 航空航天公司投资 10 亿美元在全球范围内扩展和升级 MRO 设施,” July 19, 2024.10. 来源 ： NetJets ， “Teterboro 机场及其他地区的新独家使用设施,” July 16, 2024. 公务机运营和商业飞行活动 公务机和商用飞机订单和交付 （ 2023 年 10 月至 2024 年 9 月期间的指数化市值) 公众公司性能 （ 2019 年 9 月至 2024 年 9 月期间的指数市值) 飞机原始设备制造商 ： 商业航空公司 ：ENXTPA:AIR, ENXTPA:AM, NYSE:BA, NYSE:ERJ, NYSE:GD, NYSE:TXT, TSX:BBD.B, NasdaqGS:AAL, NasdaqGS:JBLU, NasdaqGS:UAL, NasdaqGS:ULCC, NYSE:ALK, NYSE:DAL, NYSE:LUV, NYSE:SAVE航空航天供应链和售后市场 ：ENXTPA:SAF, NasdaqCM:ASLE, NasdaqGS:ATRO, NasdaqGS:VSEC, NasdaqGS:WWD, NYSE:AIR, NYSE:B, NYSE:DCO, NYSE:HXL, NYSE:MOG.A, NYSE:RBC, NYSE:SPR, NYSE:TDG,NYSE:TGI, NYSE:WCC, TSX:CAE, TSX:MAL, XTRA:MTX, NYSE:LOAR Premier ， 全球精品 全球化的咨询能力整合、深厚的行业经验以及通过频繁与最相关市场参与者对话驱动的无与伦比的行业洞察力。 固定快照 全球足迹 航空服务联系人 Gordie Vap + 1 704969 1581gvap @ williamblair. com Josh Ollek + 1 704 969 1583jollek @ williamblair. com Dan Capek + 1 704 969 1725dcapek @ williamblair. com Disclosure “威廉布莱尔”是威廉布莱尔公司（William Blair & Company, L.L.C.）、威廉布莱尔投资管理公司（William BlairInvestment Management, LLC）和威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd.）的商号。威廉布莱尔公司（William Blair & Company, L.L.C.）和威廉布莱尔投资管理公司（William Blair Investment Management, LLC）均为特拉华州公司，并受到证券交易委员会的监管。威廉布莱尔公司（William Blair & Company,L.L.C.）还受到金融行业监管局及其他主要交易所的监管。威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd.）在英国受金融服务行为监管局（Financial Conduct Authority，简称FCA）授权和监管。威廉布莱尔仅在其获准提供产品和服务的地区提供相关产品和服务。其中一些产品和服务仅向位于美国的个人或机构提供，不向美国境外的个人或机构提供。 此材料已由威廉布莱尔国际有限公司（William Blair International, Ltd.）批准可在英国分发，并受金融行为监管局（FCA）监管。仅面向并仅向符合FCA手册COB 3.5和3.6条款（即“合格对手方”和专业客户）要求的人士提供。本文件不得分发或传递给任何“零售客户”。除本文件明确指向的对象外，任何人士均不应依赖此文件或其内容，或以此为基础作出投资决策。