市场回顾
本周（12.30-1.3）沪深300指数下跌5.17%，中小板指数下跌6.79%，创业板指数下跌8.57%，计算机（中信）板块下跌12.7%。板块个股涨幅前五名分别为：汇金科技、银江股份、柏楚电子、朗科科技、云赛智联；跌幅前五名分别为：财富趋势、同有科技、迪威迅、汇纳科技、银信科技。
行业要闻
- 六部门印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，目标到2029年数据产业规模年均复合增长率超过15%。
- 金标委发布国际标准《第三方支付服务信息系统安全框架指南》，标志着我国金融标准化“走出去”取得新突破。
- 国家发改委等部门推动云边端计算技术协同发展，支持云原生等技术模式创新。
- 工信部公布151项人工智能赋能新型工业化典型应用案例。
公司动态
- 北信源监事岑茜女士计划减持不超过37,500股。
- 国投智能股东郭永芳女士计划减持不超过8,594,773股。
- 指南针增资麦高证券至12亿元。
- 东软集团拟收购思芮科技57%股权。
- 中国长城拟回购不超过25,600万元A股股份用于股权激励。
- 朗科科技股东邓国顺先生减持309.92万股。
- 同花顺股东杭州凯士顺信息咨询有限公司累计减持5,566,143股。
- 熙菱信息收购北京资采信息技术有限公司67%股权进展顺利。
- 南威软件获得2项发明专利证书。
- 丝路视觉大股东李萌迪计划减持不超过3,640,000股。
本周观点
- 投资建议：受宏观因素影响，计算机行业下游IT支出有一定压力，但AI科技革命驱动新一轮增长，AI带来算力、应用资本开支提升。宏观环境回暖带动政务、企业资本支出及消费恢复。
- 建议关注：
- AI算力需求：浪潮信息、工业富联、紫光股份、寒武纪、海光信息、高澜股份、英维克等。
- AI应用与终端：金山办公、科大讯飞、同花顺、梦网科技、软通动力、中科创达、萤石网络等。
- 工业软件与电力IT：能科科技、中控技术、中望软件、科远智慧、国能日新等。
- 政府资本开支与消费恢复：新大陆、新国都、税友股份、新点软件、博思软件等。
业绩预测
- 收入或利润同比增速30%以上：
- 归母净利润端：梦网科技（扭亏）、税友股份（+110%）、海光信息（+70%）、科远智慧（+55%）。
- 收入端：麒麟信安（+84%）、软通动力（+75%）、浪潮信息（+50%以上）、海量数据（+45%）。
- 收入或利润同比增速0%-30%：
- 归母净利润端：博思软件（+22%）、新点软件（+18%）、彩讯股份（+18%）、新大陆（+10-20%）、新国都（+0-15%）、京北方（+0-10%）。
- 收入端：国能日新（+21%）、托普云农（+15%-20%）、合合信息（+15%-20%）、能科科技（+15%）、金山办公（+10%-15%）、中望软件（+10%-15%）、中控技术（+10-15%）、盛邦安全（+10%）、海康威视（+5-10%）、虹软科技（+0-5%）、大华股份（+0-5%）。
风险提示
