印尼经济展望 ， 2024 年 12 月

授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 授权公开披露 印度尼西亚经济 IEP前景 资助印度尼西亚的愿景2045 2024年12月 ©2024国际复兴开发银行/世界银行地址：美国华盛顿特区1818HStreetNW邮政编码：20433电话：202-473-1000互联网：www.worldbank.org 这项工作是由世界银行工作人员完成的，同时得到了外部贡献的支持，并得到了澳大利亚政府在澳大利亚-世界银行印度尼西亚合作伙伴计划（ABIP）项目下的资金支持。本报告中的发现、解释和结论并不代表世界银行 、其执行董事会或其所代表的各国政府，也不代表澳大利亚政府的观点。 世界银行不对本作品中包含的数据的准确性、完整性和时效性负责，并不承担因数据中的任何错误、遗漏或差异而导致的责任。也不因使用或未使用此处列出的方法、过程或结论而承担责任。地图上显示的边界、颜色、面值及其他信息并不代表世界银行对任何领土法律地位的任何判断，也不代表世界银行对该等边界的认可或接受。 此处没有任何内容构成或被解释为限制或放弃国际复兴开发银行（世界银行）的特权和豁免，所有这些特权和豁免均明确保留。 权限和权限 本作品的内容受版权保护。尽管如此，世界银行鼓励其知识的传播，因此只要完整attribution致谢本作品，本作品的全部或部分内容可以用于非商业目的的复制。 关于权利和许可证的问题（包括附属权利），请咨询WorldBankPublications,TheWorldBankGroup，地址 ：美国华盛顿特区1818HStreetNW，电话传真：202-522-2625，电子邮件：pubrights@worldbank.org。 照片信用：封面和内部章节：©CreativaImages/shutterstock.com,©Mehaniq/shutterstock.com,and©Mehaniq/shutterstock.com 重复使用所需的进一步权限。该报告由Arsianti设计和排版。 印尼经济展望2024年12月 TableofContents 目录 图表、表格和方框清单IV第六号段落 缩写 执行摘要 I.经济更新1 二、资助印度尼西亚2045年愿景2 VII 总结执行A.发1A展.近2A期政.3A经策.4o济A立u中.t状5l场Bo期.政o况1kB增策和引.2长B优风言.解模3先险B：析遵拟.级4印印从建度度性议尼尼的西西驱亚亚动的的因税非素收纳缺税口行为 1 iii A.经济更新5 1.最近的经济发展5 2.政策立场12 3.前景和风险14 4.中期增长模拟15 5.政策优先事项17 B.资助印度尼西亚的愿景204520 1.Introduction20 2.打开印尼的税收缺口22 3.印尼税收违规的驱动因素29 4.增加发展筹资的建议35 参考文献38 单击侧面按钮以转到您希望阅读的部分。 数字、表格和盒子清单 印尼经济展望2024年12月资助印尼2045年愿景 iv 内容目录摘要概要执行发展A.1.近期经济状况A.2.政策立场A.3.outlook和风险A.4.中期增长模拟A.5.政策优先级B.1.引言印尼的税收缺口B.2.解析印尼的非纳税行为B.3.合规驱动因素B.4.建议 Figures 图A.1：在强劲的国内需求推动下，2024年增长仍有弹性6 图A.2：服务业仍然是增长的主要动力，而制造业则表现出喜忧参半的结果6图A.3：随着食品价格压力减弱，通货膨胀已逐渐减弱7 图A.4：2024年通胀基础广泛，尽管比2023年更温和7图A.5：贸易条件缓和抑制了出口增长8 图A.6：商品进口增长速度快于出口...8图A.7：...由加工中间产品进口加速推动9 图A.8：截至9月，经常账户赤字扩大至GDP的0.6％9 图A.9：健康的投资组合流入导致金融账户盈余9 图A.10：卢比在2024年下半年的表现优于新兴市场同行9 图A.11：有利的全球条件和稳定的宏观条件帮助减少了货币和10 印尼主权债务违约风险溢价下降且处于最低水平（图A.12）10 与其它新兴市场相比，银行的资产质量健康，并有足够的缓冲来抵御不利冲击。（注：FigureA.13保持不变）11 图A.14：对私营部门的贷款继续增长，特别是投资贷款11 图A.15：财政收入略有增长12 图A.16：虽然几乎所有领域的支出都大幅增加12 图A.17：扩大财政融资可以进一步提高债务偿还率，估计将达到13 明年的峰值图A.18：尽管与同行国家相比，它仍然是最低的13 图A.19：SRBI到期高峰在第4-24季度14图A.20：需求刺激计划将促进GDP增长16图A.21：……但这可能伴随着高通胀压力16 图A.22：印度尼西亚在结构改革领域相对于同行的表现17 图B.1：印度尼西亚财政平衡20 图B.2：政府债务总额20 图B.3：公共支出大大少于发展水平相同的国家21 图B.4：相对于同行的公共收入一直处于历史低位21 图B.5：人均IDN公共资本存量，与发达市场和新兴市场(EM)平均值(2019年，21 2017年购买力平价条款)图B.6：IDN一般政府投资与新兴市场同行21 图B.7：CIT和增值税都是印度尼西亚税收的最大组成部分……22 图B.8：……但它们仍然低于同行国家收集的……22 图B.9：将税收差距分解为政策和合规差距23 图B.10:税收缺口细目、增值税和CIT23图B.11：印度尼西亚的增值税C效率24图B.12：C效率和增值税24 图B.13：印度尼西亚与区域和结构性同行的法定增值税税率24 图B.14：印尼增值税政策缺口(2016-21)25 v 图B.15：增值税政策缺口的核心组成部分(2021年)25图B.16：增值税合规缺口(2016-21)26 图B.17：印度尼西亚和部分中等收入国家的VT合规差距26图B.18：CIT收集效率28 图B.19：CIT收入与潜力28 图B.20：印度尼西亚与区域和结构同行的法定CIT利率28图B.21：按公司特征分列的逃税率30 图B.22:认为税率和管理是中等或更坏障碍的公司份额30 业务(占公司的百分比)图B.23：每百万的年度审计与人均GDP的对数(2018年至2020年的平均值)32图B.24：金融部门深度和政府收入33 图B.25：支付的CIT百分比(与正式财务的各种指标相比)33图B.26:利用银行融资避税的便利性33 图B.27:使用电子支付避免税收的便利性33 图B.28:税收可能是竞争对手保持非正式的主要原因33 图B.29:按城市分列的报告注册不适用于非正式公司的份额34图B.30:非正规部门的公司规模分布34 图B.31:非正规部门的年度销售分布34 TABLES 表A.1：部分宏观经济指标18 表B.1：印度尼西亚人力资本指数细目22 表B.2：双列表实验设计29 表B.3：增加税收的建议摘要37 BOXES 方框B.1：高收入国家不能幸免于合规挑战26 方框B.2：格鲁吉亚和柬埔寨在税收政策和行政改革方面的成功27 前言 印尼经济前景（IEP）是世界银行发布的半年度报告，评估近期宏观经济的发展、前景和风险，以及印度尼西亚经济的具体发展挑战。通过这种方式，IEP旨在影响公共政策辩论，并面向广泛的受众，包括普通公众、政府、私营部门、民间社会组织以及其他国内和国际利益相关方。 世界银行雅加达办事处推出的《国际经济前景》（IEP）报告受到由CarolynTurk（印尼和东帝汶国家主任）和Timor-Leste主席）领导的编辑委员会的战略指导。该报告由宏观经济、贸易与投资（MTI）全球实践团队准备，该团队在LarsChristianMoller（实践经理）和HabibRab（高级经济学家）的指导下工作。报告由WaelMansour（高级经济学家）和RongQian（高级经济学家）共同牵头。 德维安娜·贾利尔提供了行政支持，并协调了报告发布活动的组织工作。传播工作由Gb·苏里亚·宁纳加和马乌莉蒂·N ·Slamet在莱斯蒂·波迪农诺·库雷希的指导下进行。报告的设计和排版由阿斯ianti完成。 PartA由WaelMansour、DwiEndahAbriningrum、IndiraMaulaniHapsari、MochamadPasha、RatihDwiRahmadanti和RullyPrassetya编写。AnastasiyaDenisova、ShreyaChatterjee和AbrorTegarPradana（劳动力市场）、OuNie和NeniLestari（金融领域）以及UnnadaChewpreecha（中长期宏观经济建模）提供了输入意见 。PartA获得了HabibRab的评论指导。 PartB由荣谦和瑞恩·克里斯托弗·戈麦斯编制，并得到了印迪拉·马鲁阿尼·哈帕西的贡献。该部分基于《税收旗舰报告》（世界银行，即将于2025年发布）。PartB获得了哈比卜·拉布和瓦伊尔·曼苏尔的宝贵意见，并由费尔南多·布兰科（高级经济学家）进行了同行评审。 本报告可通过以下方式以英语和印尼语下载：www.worldbank.org/iep以前的报告版本： •June2024:释放印尼的商业潜力 •2023年12月：气候行动促进发展 •June2023:COVID-19对学习的隐形收费 要通过电子邮件接收IEP和相关出版物，请联系ddjalil@worldbank.org。如有疑问和意见，请联系wmansour@worldbank.organdrqian@worldbank.org. 有关世界银行及其在印度尼西亚的活动的信息，请访问： www.worldbank.org/idinstagram.com/worldbank @BankDunia#IEPBankDuniawww.linkedin.com/company/the-world-bankBankDunia 缩写 AFC 东盟 BIBOSBPSCADCARCITCPICRMDEADGTEAPEMEMCIEUFDIFXFSAP FSOLGDPGEPGOIGVCsHCIIEPIMFJKP 亚洲金融危机东南亚协会Nations 印度尼西亚银行 BantuanOperasionalSekolahBadanPusatStatistik 经常账户赤字资本充足率企业所得税原油价格指数合规风险管理数据包络分析税收总局 东亚✎平洋新兴市场 新兴市场货币指数欧洲联盟 外国直接流入外汇 金融部➀评估Program 金融部➀综合法国内生产总值全球经济展望印度尼西亚政府全球价值链 人力资本指数 印度尼西亚经济展望国际货币基金组织工作损失保证计划 LARLCRLICsLMICsLPGMOUMSME NEERNPLNSFROSSPROAROAROESOEsSRBITFPTHLUMICs UNESCO VATVTTLWBESWDIYOY 贷款风险 流动性覆盖率低收入国家中低收入国家液化石油气谅解备忘录 微型、小型和中型企业 名义有效汇率不☎贷款 净稳定资金比率在线单一提交税前资产回✲率资产回✲率 股本回✲率国有企业 SekuritasRupiahBank印度尼西亚全要素生产率 税收协调法 中等高收入国家联合国教育, 科学和文化组织增值税 增值税总纳税义务世界银行企业调查世界发展指标Year-on-year 执行摘要 执行摘要 I.经济更新 在强劲的国内需求和复苏的推动下，印度尼西亚的经济仍然具有弹性 GDP增长了5%服务业。 在该年，经济增长得到了稳健的私人消费和政府支出的支持。服务业继续成为增长的主要驱动力，而制造业则表现出混合的结果。随着食品和能源价格的下降，通货膨胀逐渐放缓，11月的总体通胀率降至1.5%。这得益于农业生产的反弹和全球油价的适度回落。劳动力市场也显示了一定的韧性，整体失业率有所下降，尤其是女性的劳动力参与率上升。然而，实际工资的缓慢回升以及年轻中产阶级岗位创造的不