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基金量化观察：首批85只权益类指数基金纳入个人养老金基金名录

2024-12-16 高智威,赵妍国金证券 Fanfan(关放）

个人养老金制度扩容：人力资源社会保障部等多部门发布通知，将特定养老储蓄和85只权益类指数基金纳入个人养老金产品目录，包括56只ETF联接基金、19只增强指数型基金和10只场外被动指数型基金，均成立Y份额。截至2024年12月13日，纳入个人养老金基金名录的公募基金产品共有284只。
ETF市场回顾：
- 一级市场：上周（2024.12.09-2024.12.13）已上市ETF资金净流入303.84亿元，其中股票型ETF净流入278.06亿元，债券型ETF净流入57.76亿元，商品型ETF净流入5.20亿元，跨境ETF净流出37.18亿元。股票型ETF中，宽基ETF净流入206.61亿元，其中A500ETF净流入138.02亿元。
- 二级市场：上周非货币ETF成交金额合计为10354.67亿元，其中股票型ETF成交额为5502.79亿元。A500ETF周成交额最高。
主动权益及增强指数型基金表现跟踪：
- 绩优基金：上周表现前五名的主动权益型基金收益率分别为9.50%、9.35%、9.30%、9.18%、8.13%。
- 主动量化基金：上周收益率中位数为0.15%，2024年以来收益率中位数为7.54%。
- 增强指数型基金：上周27只增强策略ETF表现超过业绩比较基准，近1年以来成立满1年的25只中有23只取得正超额。招商中证1000增强策略ETF近1年以来超额收益率最高，为14.07%。
基金发行跟踪：本周共有6只主动权益基金开始发行，包括2只普通股票型基金和4只偏股混合型基金。
风险提示：模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来，ETF二级市场交易价格存在波动风险。