电新周报：特斯拉人形机器人展示户外行走，电解液价格上涨电力设备与新能源

电新周报总结

新能源汽车

• 行业展望：动力电池格局有望优化，板块盈利有望回暖。碳酸锂价格下降，5C快充加速推进，新能源车里程焦虑持续改善，复合集流体等新技术处于量产前夕，新能源车渗透率有望继续提升。
• 重点关注：宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、当升科技、长远锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技。

电力设备及储能

• 电力设备：电网投资有望成为大年，全球电网进入成长周期，国家电网预计24年电网建设投资总规模将超5000亿元。
• 储能：2024年大储和工商业储装机有望保持高增速，户储需求有望反弹。
• 重点关注：南网科技、科华数据、阿特斯、南都电源；盛弘股份、阳光电源、上能电气；宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科；安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源；科士达、派能科技、固德威、锦浪科技。

光伏

• 行业展望：欧洲需求持续高景气，国内地面电站需求旺盛，新兴市场需求亮眼；TOPCON、ABC、HJT产业化加速。
• 重点关注：美畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技；通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份。

工控&人形机器人&低空经济

• 工控：大规模设备更新或将启动，新一轮工控行业周期渐行渐近。
• 人形机器人：特斯拉Optimus人形机器人展示户外行走，产业化落地有望加速。
• 低空经济：政策催化密集，eVTOL落地加速。
• 重点关注：汇川技术、旭升集团；鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承；宁德时代、旭升集团；万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技。

风电

• 行业展望：海风机组招标景气度依旧，2024年后海风或将加速建设。
• 重点关注：东方电缆；亚星锚链、海力风电、泰胜风能、天顺风能、新强联。

风险提示

• 下游需求不及预期风险、技术路线变化风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、国际贸易风险等。