IRA 在美国家庭退休储蓄中的作用 ， 2022 年

ICI研究 透视2023年2月/第29卷第1期 IRA在美国家庭退休储蓄中的作用，2022年 关键发现 个人退休账户(IRA)在美国家庭退休中发挥着重要作用 » saving.在2022年中期，超过四成的美国家庭拥有个人退休账户（IRA）。传统IRA是最常见的IRA类型（占美国家庭的31%），其次是RothIRA和雇主赞助的IRA。拥有IRA的家庭往往还拥有雇主赞助的退休计划积累或受雇受益计划覆盖。 大多数美国家庭拥有税收优惠的退休储蓄。总而言之，超过 » 十家中有七家在美国家庭中有通过工作或IRA（个人退休账户）的退休计划；处于储蓄生命周期后期，超过八家中有十家接近退休的家庭拥有此类计划。 雇主赞助的退休计划的延期推动了IRA的增长。 » 在2022年中期，60%的传统IRA拥有家庭表示他们的IRA中包含来自雇主赞助退休计划的转移资金。在拥有转移资金的传统IRA的家庭中，85%的人表示他们在最近一次转移中转移了整个退休账户余额；另有44%的人在某些时候还向传统IRA进行了Contributions。 拥有IRA的传统家庭有滚动的原因有多种 » 将他们的退休计划资产转移到传统的IRA中。rollover的最常见的三个主要原因分别是不想让资产留在前雇主处、希望合并资产以及希望保留储蓄的税收待遇（分别占持有传统IRA的家庭中进行rollover的比例为22%，22%，和15%）。 关键发现继续“ 华盛顿特区//布鲁塞尔//伦敦//香港//WWW.ICI.ORG 里面有什么 3IRA在退休储蓄中发挥着越来越重要的作用 4IRA拥有率随着家庭年龄和收入而增加 5IRA所有者倾向于成为储户 6转向传统IRA推动增长 10很少有家庭为IRA做出贡献 12RothIRA所有者更有可能做出贡献 13传统的IRA通过各种金融机构持有 14IRA退出很少，主要与退休有关 18传统的IRA退出用于多种目的 18大多数传统的IRA所有者都有计划的退休策略 21调查说明 24Notes 28参考文献 退休和投资者研究高级总监SarahHolden和经济学家DanielSchrass编写了这份报告。 建议引用：Holden，Sarah和DanielSchrass。2023年。“IRA在美国家庭退休储蓄中的作用，2022年。”ICI研究视角29，编号01(2月)。可在www.ici.org/files/2023/per29-01.pdf. 为了了解IRA在美国家庭退休储蓄中所扮演的角色，请参见本文附录，详见[此处链接]。www.ici.org/files/per29-01-data.xls. 关键发现继续“ 很少有美国家庭向IRA捐款。只有15%的美国家庭对传统家庭做出了贡献 » 或传统IRA和罗特IRA在2021纳税年度。截至2022年中，持有传统IRA或罗特IRA的家庭中有36%在2021纳税年度进行了贡献。其他研究表明，规则混淆、满足资格要求或在工作中满足储蓄需求可能是导致未进行贡献的原因之一。此外，没有贡献的传统IRA持有家庭中，有64%的人进行了滚存（rollovers），66%的人拥有定义贡献计划（DC）账户。53%没有贡献的传统IRA持有家庭已经退休。 爱尔兰共和军的提款很少，而且大多与退休有关。29%的传统爱尔兰共和军拥有 » Household们在2022年中期进行了2021纳税年的提款，相较于2020纳税年的23%，这一比例有所上升。部分提款活动的增加来自于2021纳税年重新实施的要求最低分配（RMD），而在2020纳税年这些要求曾被暂停。 大多数传统的IRA提款是由退休人员进行的。90%的家庭 » 传统IRA提取已被取消。确实，在2022年中期，由59岁以下个人担任户主的传统IRA拥有家庭中，只有5%的家庭进行了提取。在进行提取的家庭中，74%的家庭按照RMD规则计算提取金额——这是最常见的提取金额。 大多数拥有IRA的传统家庭都有计划的退休策略。传统的三分之二 » IRA拥有家庭在2022年中期表示他们有应对退休后收入和资产的策略。通常，这些策略包含多个方面，包括：审查资产配置、确定退休开支、制定退休收入计划、预留紧急基金以及决定何时领取社保福利。 2ICI研究视角，第29卷，第1期//2023年2月 IRA在退休储蓄中发挥着越来越重要的作用 个体退休账户（IRA）是美国退休储蓄的重要组成部分 。截至2022年中，IRA资产总额达到11.7万亿美元，占美国总退休市场资产的34%，而二十年前这一比例为24%，三十年前为18%。1IRA在家庭资产负债表中的重要性也有所提升。截至2022年中，IRA资产占所有家庭金融资产的11%，而二十年前这一比例为8%，三十年前则为5%。22022年中期，有5500万美国家庭 ，占41.9％ 他们拥有IRA(图1)。3在所有拥有IRA账户的家庭中 ，截至2022年中期，近九成的家庭还拥有雇主赞助的退休计划；也就是说，他们拥有定义贡献（DC）计划余额 、当前的定义受益（DB）计划支付或预期的未来DB计划支付。另外，大约30%的美国家庭报告称拥有雇主赞助的退休计划但没有IRA账户。总计约9400万户家庭，即72%，拥有某种形式的正式且税收优惠的退休储蓄。由于处于储蓄生命周期的后期阶段，超过八成的即将退休家庭积累了退休资金。 图1 许多美国家庭拥有税收优惠的退休储蓄 2022年美国家庭百分比 IRA或Empoer赞助的退休计划的所有权 拥有IRA1 HveIRA和Empoer赞助的退休pnHveEmpoer赞助的退休pn 不要让IRA或Empoer赞助的退休pn 1,2 2 28 30 37 4 5 45 16 35 Ner-退休人员家庭3 .miion 美国家庭 .miion 1IRA包括传统IRA，RothIRA和雇主赞助的IRA(SEPIRA，SAR-SEPIRA和简单IRA)。 2雇主赞助的退休计划包括DC和DB退休计划。 3近退休家庭是那些有55至64岁的户主工作或配偶工作的人。资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 ICI研究视角，第29卷，第1期//2023年2月3 传统IRA是最古老也是最常见的一种IRA。截至2022年中，共有40.9百万美国家庭，即31.2%，拥有传统IRA（如图2所示）。4 除了作为贡献的存储库之外，传统IRA还是从雇主赞 助的退休计划转移资金的关键工具。事实上，60%以上的美国传统IRA持有家庭表示，他们的IRA中包含有转移资产。5RothIRA，其中 首次上市于1998年，是第二大最频繁拥有的IRA类型，由3230万美国家庭持有，占24.6％。6总体而言，41.0%的美国家庭，即53.8百万户家庭拥有传统或罗德·艾尔（RothIRA）退休储蓄账户（其中14.8%的美国家庭同时拥有传统和罗德·艾尔退休储蓄账户）。截至2022年中，3.7%的美国家庭拥有雇主赞助的退休储蓄账户，包括SEPIRA、SAR-SEPIRA和SIMPLEIRA 。 图2 数百万美国家庭拥有IRA 创建年份 1974 Numberof美国家庭 爱尔兰共和军的类12型02，2 Percentageof美国家庭 爱尔兰共和军的类12型02，2 传统IRA（员工退休收入安全法) 4090万 31.2% SEPIRA2 1978 （收入法) SAR-SEPIR2A 1986 （税收改革法案) 1996 (小企业就业保护法) 490万 3.7% 简单的IRA2 RothIRA任何IRA1 1997 (纳税人救济法) 3230万 5500万 24.6% 41.9% 1家庭可能拥有不止一种类型的IRA。 2SEPIRA、SAR-SEPIRA和简单IRA是雇主赞助的IRA。 资料来源：投资公司研究所年度共同基金股东跟踪调查和美国人口普查局 IRA拥有率随着家庭年龄和收入而增加 各个年龄段的人都拥有IRA账户，但35岁及以上家庭的拥有率更高。这反映了生命周期效应对储蓄的影响；即 ，随着年龄的增长，家庭倾向于将储蓄集中在退休相关的目标上（当年轻时，他们储蓄是为了其他目标，如教育或购房）。7此外，许多传统的个人退休账户（IRA ）所有者是由于从雇主赞助的计划进行转移（rollovers ）而成为所有者，这通常发生在有一定年工作经历之后 。8在2022年中期，37％的由35至44岁的个人户主的家庭拥有IRA，43％的家庭由 55至64岁个人拥有IRA账户，而65岁及以上个人为主要住户拥有IRA账户的比例为52%（见图A2）。因此，68 %的IRA拥有户主要住户的年龄在45岁及以上（见图A3 ）。 IRA拥有家庭覆盖了不同收入水平，尽管IRA拥有率倾向于随家庭收入增加而上升。这一模式与低收入家庭的情况相符，这些家庭通常更关注短期内的支出需求，并且通过社会保障获得较高的替代性福利。9一般来说，退休储蓄的倾向较低。10 4ICI研究视角，第29卷，第1期//2023年2月 在2022年中期，收入达到或超过50,000美元的家庭中有54%拥有个人退休账户（IRAs），而收入低于50,000美元的家庭中这一比例仅为21%（见图A4）。在2022年中期，收入达到或超过100,000美元的家庭中有64%拥有个人退休账户。反映这些拥有率，在拥有个人退休账户的家庭中，18%的家庭收入低于50,000美元，27%的家庭收入在50,000至99,999美元之间，而55%的家庭收入达到或超过100,000美元（见图A5）。 IRA所有者倾向于成为储户 IRA所有者构建了显著的财务资产。拥有IRA的家庭的中位数财务资产是未拥有IRA的家庭中位数财务资产的十倍以上（如图3所示）。这些资产包括DC退休计划账户— —75%拥有IRA的家庭也拥有此类账户。IRA所有者通常表现出与更高储蓄倾向相关的特点：拥有IRA的家庭中的财务决策者比未拥有IRA的家庭更有可能已婚、就业，并且拥有大学或研究生学位。11 图3 IRA所有者通常是中年，已婚和就业 按IRA所有权划分的美国家庭特征，12022 每个家庭的中位数 储蓄和投资的家庭唯一或共同决策者的年龄 家庭 拥有IRA1 56年 家庭不 拥有IRA 49years 1IRA包括传统IRA，RothIRA和雇主赞助的IRA(SEPIRA，SAR-SEPIRA和简单IRA)。 2报告的总额是2021年的税前家庭收入。 3家庭金融资产包括雇主赞助的退休计划中的资产，但不包括家庭的主要居所。N/A=不适用数据来源：InvestmentCompanyInstitute年度共同基金股东跟踪调查和InvestmentCompanyInstituteIRA业主调查 ICI研究视角，第29卷，第1期//2023年2月 5 $108,000 $50,000 $375,000 $25,000 $100,000 N/A 40% N/A 家庭收入2 家庭金融资产3 传统或RothIRA中的家庭金融资产 家庭金融资产在传统或RothIRA中的份额(百分比) 家庭百分比储蓄和投资的家庭唯一或共同决策者： 已婚或与伴侣同居 71% 58% 大专或研究生学位 57 25 全职或兼职 62 58 从终身职业退休 39 28 家庭拥有DC帐户或DB计划覆盖范围(总计) 86 52 DC退休计划帐户 75 44 DB计划覆盖范围 42 23 家庭收入低于$150,000 67 78 储蓄和投资的家庭唯一或共同决策者的年龄35和64之间 49 55 家庭愿意承担高于平均水平或相当大的风险金融投资 36 17 像其他投资家庭一样，大多数IRA拥有家庭愿意承担一些投资风险以获得财务收益。在2022年中期，36%的IRA拥有家庭愿意为了相似水平的财务收益承担重大或高于平均水平的投资风险（见图A6）；12拥有共同基金的家庭的数字大致相同(34％)13但是，对于所有