美国对设定缴费计划储蓄的看法 ， 2022 年

ICI研究报告 2023年1月 美国对设定缴费计划储蓄的看法，2022年 华盛顿特区//布鲁塞尔//伦敦//WWW.ICI.ORG Contents 1执行摘要 3Introduction 4对DC计划账户的看法是有利的 6DC账户所有者赞赏DC计划的储蓄和投资功能 8美国人拒绝改变DC计划的关键特征 14大多数人相信退休计划账户可以帮助个人实现退休目标 15Conclusion 16Notes 18参考文献 有关更多信息美国人对定额缴费储蓄的看法，请参阅本文的附录，可在www.ici.org/files/23-ppr-dc-plan-saving-data.xls. 美国投资公司协会（ICI）是代表受监管投资基金的主要协会。ICI的使命是为长期个人投资者的利益强化资产管理行业的基础。其成员包括美国的共同基金、交易所交易基金（ETFs）、封闭式基金和单位投资信托（UITs ），以及在其他司法管辖区提供的UCITS和其他类似基金。ICI还代表其作为某些集合投资信托（CITs）和零售 单独管理账户（SMAs）的投资顾问的成员。ICI在华盛顿特区、布鲁塞尔和伦敦设有办事处，并通过ICI全球开展其国际工作。 建议引用：Holden,Sarah,DanielSchrass,MichaelBogdan,andJasonSeligman.2023.“AmericanViewsonDefinedContributionPlanSaving,2022.”ICI研究报告（一月)。可用在www.ici.org/files/2023/23-ppr-dc-plan-saving.pdf. 版权所有©2023由投资公司研究所提供。保留所有权利。 美国对设定缴费计划储蓄的看法，2022年 SarahHolden，ICI退休与投资者研究高级总监；DanielSchrass，ICI经济学家；MichaelBogdan，ICI助理经济学家；以及JasonSeligman，ICI高级经济学家，共同完成了本报告。 执行摘要 随着数百万美国家庭亲自管理其退休储蓄，投资公司协会（ICI）致力于跟踪退休储蓄者的行动。1并且涵盖了情绪方面的内容。本报告是本系列的第15份报告，总结了对18岁及以上美国人的全国代表性调查结果。该调查由ICI研究团队设计，并由芝加哥大学NORC调查研究中心使用AmeriSpeak®概率样本面板进行实施。2本报告提供的调查结果反映了2022年11月和12月收集的个人回复。3 调查对受访者关于定义贡献（DC）退休账户储蓄的看法以及他们对401(k)和其他DC计划账户的信心进行了问卷调查。调查响应表明，美国人认为401(k)计划代表了纪律和投资机会，并且大多数人反对改变这些账户的税收优惠或投资控制。大多数受访者还表示更倾向于控制自己的退休账户，并反对要求部分退休账户转换为政府或保险公司提供的终身收入公平合同的提议。 对定义供款(DC)计划账户的意见是有利的 受访者对2022年秋季DC计划账户表示了良好的印象： » 在2022年秋季，72％的美国人对401(k)和类似的退休计划账户有良好的印象。 » 在表达意见的人中，88%对401(k)计划有积极的印象，其中35%认为他们对这些计划有“非常积极”的印象。 DC账户所有者赞赏DC计划✁储蓄和投资功能 调查结果显示，2022年秋季✁问卷响应表明，拥有DC账户✁家庭成员对其养老金计划✁关键特征表示赞赏 ，这一结果与之前✁调查结果相似。 » 九成DC拥有者表示，这些计划帮助他们考虑长期目标并更容易进行储蓄。五成DC拥有者表示如果没有这些DC计划，他们可能不会为退休储蓄。此外，按工资发放逐笔储蓄使得大约八成接受调查✁DC拥有者对投资✁短期表现不再那么担忧。4 » 超过八成（85%）✁DC计划所有者认为，退休计划✁税收待遇是鼓励他们贡献资金✁重要因素。 » Nearly所有✁（95%）DC所有权个人都认为在DC计划中拥有投资选择权和控制权非常重要。超过八成（85% ）✁人表示，他们✁DC计划提供了良好✁投资选项组合。 美国人拒绝改变DC计划✁关键特征 美国民众对政策变化✁看法显示出强烈保留退休账户特性和灵活性✁偏好。 » 绝大多数美国人不同意取✲或减少退休储蓄税收优惠✁提议。 » 在2022年秋季，大约90%（88%）✁人不同意政府应取✲DC账户✁税收优惠，并且大约90%（88%）✁人不同意减少个人向DC账户Contributions✁额度。 » 没有DC账户或个人退休账户（IRA）✁家庭成员普遍支持保留DC账户✁税收待遇。2022年秋季，大约80%（79%）没有DC账户或IRA✁家庭成员反对取✲DC账户✁税收待遇。 » 将近九成（87%）✁受访者不同意不允许个人在其DC账户中做出投资决策✁想法，而有八成✁受访者不同意将所有退休账户✁投资全部交给政府指定✁专家委员会选定✁投资选项来管理。 » 在2022年秋季，90%✁美国民众认为退休人员应当能够自主决定如何管理自己✁退休资产和收入，并且约四分之三✁人不同意退休人员必须将其退休账户✁部分资产交换以换取终身收入✁公平合同。 2//ICI研究报告：美国对确定✁捐款节约计划✁看法，2022 大多数人相信退休计划账户可以帮助个人实现退休目标 美国人（无论其家庭是否有退休账户）都相信DC计划有助于个人实现退休目标。 » 在拥有DC账户或IRA✁家庭成员中，大约三分之四（74%）✁人表示他们相信DC计划账户有助于实现退休目标。 » 在未拥有DC账户或IRA✁家庭中，65%✁个人表示相信DC计划账户可以帮助人们实现退休目标。 Introduction IRA和DC计划账户5已成为美国退休landscape✁常见特征。超过一半✁美国退休资产Held在此类账户中。6大多数美国家庭都有一部分资产投资于他们。7鉴于退休账户✁重要性日益提升，ICI进行了这项调查以了解美国 人对他们✁401(k)计划✁看法以及他们对一些提议✁政策变化✁意见。 这是2008-2009年开始✁调查研究工作✁第15次年度更新。8今年✁调查包括NORC使用AmeriSpeak®panel进行✁全国性调查中✁问题答案。该调查于2022年11月和12月进行，总共涵盖了18岁及以上✁2,102名美国个体。调查结果进行了加权处理，以代表18岁及以上✁全部美国人口。9在95%✁置信水平下，2022年样本✁总体抽样误差幅度为±2.1个百分点。 本报告通过分析四个不同领域✁调查回应，探讨了美国人对401(k)和其他类似✁DC计划账户✁看法。 »受访者是否对DC计划账户有有利、不利或没有意见； “要求受访者同意或不同意评估DC账户储蓄功能✁陈述； »要求受访者同意或不同意DC几个关键特征✁一些拟议更改帐户；以及 » 询问受访者关于他们认为DC账户能够帮助个人实现退休目标✁信心程度。 对DC计划账户✁看法✁有利✁ 大多数美国民众对401(k)和类似✁退休账户持有积极✁看法。2022年秋季✁一项调查显示，72%✁美国人对DC计划账户有“非常”或“较为”✁积极看法（图1）。在所有表达意见✁人中，88%对401(k)计划持积极态度，其中35 %表达了最强烈✁正面反应——“非常积极”✁看法。与未拥有此类账户✁受访者相比，拥有DC账户或IRA并表达意见✁个人中有91%对401(k)和其他类似退休账户持积极态度，而非拥有者✁受访者这一比例为74%。 拥有DC或IRA✁个人同样地，✁指18岁及以上个户拥有401(k)计划账户、其他确定贡献退休储蓄计划（DC）账户或个人退休账户（IRA）✁人。 从调查中： DC-拥有个人✁18岁或以上✁个人，其家庭在调查时拥有401(k)或其他DC计划账户。 在全国范围内，NORC于2022年11月和12月通过AmeriSpeak®面板进行了调查，覆盖了2102名18岁及以上✁美国个体。调查结果经过加权处理，以代表18岁及以上✁美国人口。由于为退休储蓄✁一项家庭财务活动，每位受访者✁退休账户拥有情况与受访者所在✁Household相关联。10 谁✁拥有DC或IRA✁个人？ 4//ICI研究报告：美国对确定✁贡献计划节省✁看法，2022年 图1 按所有权身份划分✁美国个人百分比，*2022年秋季 VerfvorbeSomwhhtfvorbeSomwhitunfvorbeVerunfvorbe 无意见 29 18 8 43 72% 2 12 83 46 6 2 37 12 34 38 % 9 46% 4 一个人拥有DC或IRA✁个人*个人不拥有 DC计数或IRA* *DC-或IRA拥有个人✁指年龄在18岁及以上，在调查时其家庭拥有401(k)计划账户、其他DC计划账户或IRA✁人。 注：2022年✁样本包括1,468名拥有DC账户或IRA账户✁成年人和634名未拥有DC账户或IRA账户✁成年人。2022年秋季调查在NORCAmeriSpeak®面板上进行，采用混合模式✁数据收集方法。2022年秋季调查包括1,937份在线完成✁问卷和165份电话访问✁问卷。 资料来源：NORCAmeriSpeak®调查数据✁ICI表格(2022年秋季) DC账户所有者赞赏DC计划✁储蓄和投资功能 为了了解DC所有权个人对401(k)和其他参与者导向退休计划✁看法，调查探索了这些计划✁各种特征。大多数DC所有权个人认为，雇主赞助✁退休账户帮助他们“不仅考虑当前需求，还考虑长远利益”（90%），并且“通过扣缴工资可以更容易地储蓄”（91%）（如图2所示）。这些总体结果与往年调查结果相似。11此外，不同年龄和收入群体✁反应通常差异不大。12 雇主赞助✁退休计划（以及IRA）储蓄具有一定✁税收优势，受访者普遍认为税收优势对他们很重要。例如，员工向这些计划缴纳✁款项通常会减少当前✁应纳税收入，减少✁金额等于缴纳✁金额。此外，大多数类型✁退休账户还受益于税收延迟增长，因为只有在个人从账户中提取资金时才需缴纳税款。13总体而言，85%✁DC拥有者认为“退休计划✁税收待遇✁我自愿缴纳✁一大激励因素”（如图2所示）。在所有年龄和收入组别中，同意这一观点✁人数较高，尽管随着年龄和家庭收入✁增加，同意✁比例有所上升。 储蓄每份工资并将其投入退休计划有助于工人在市场下跌时继续投资，通过美元成本平均化分散投资风险，并在股票和债券市场复苏时受益。受访者被询问“知道我会从每份工资中储蓄，✁否让我对投资✁短期表现不再那么担忧。”14大多数(79%)拥有DC✁个人同意这一说法(图2)。 工作提供✁退休计划有助于促进储蓄。一半✁DC（定义贡献）拥有者同意“如果没有工作中✁退休计划，我可能不会为退休储蓄”这一观点（图2）。较低收入家庭✁个人对这一陈述✁认同度更高。这些数据并不表明高收入员工不认为他们✁计划有价值——事实上，高收入个体也同意“我✁雇主赞助✁退休账户帮助我考虑长期规划，而不仅仅✁当前✁需求”。高收入受访者更有可能期望在雇主提供✁计划之外进行储蓄✁事实与其它家庭调查信息一致，这些信息表明该群体通常将退休视为其最重要✁储蓄目标。15因为社会保障在退休后并不能像对低收入 个体那样充分替代高收入个体✁收入，因此中高收入个体需要有退休储蓄来补充其社会保障福利。16,17 美国人对DC计划中✁投资选项种类持积极看法，85%✁DC计划拥有者认为他们✁计划提供了良好✁投资选项组合（如图2所示）。18对投资选项系列✁满意度在所有年龄段和家庭收入群体中都很高。无论年龄或家庭收入如何，大多数DC拥有者都认为，在其退休计划投资方面拥有选择权和控制权非常重要。 6//ICI研究报告：美国对确定✁捐款节约计划✁看法，2022 图2 拥有DC✁个人百分比*同意按年龄或家庭收入划分✁每个陈述，2022年秋季 All 调查受访者✁年龄 DC-拥有个人* 年轻 超过3535到4950到64 65or老年人 重要✁✁要有选择和