2022 年美国家庭选择共同基金时的考虑因素

核心观点与关键数据

美国家庭在购买共同基金时高度关注历史表现、与指数的对比、投资目标、风险水平以及费用和开支。超过九成的共同基金持有家庭会考虑这些因素，其中近一半认为历史绩效和风险水平非常重要。

共同基金类型与投资组合特征

股票基金是最常见的共同基金类型，81%的家庭持有股票共同基金。家庭主要侧重于股票投资，截至2022年底，股票基金占家庭共同基金资产的88%。平衡型基金（投资于股票和债券）也占一定比例，为8%。

共同基金投资者行为

• 风险偏好：拥有共同基金的家庭比美国普通家庭更愿意承担投资风险，34%的拥有共同基金的家庭进行了股票投资。
• 信息审查：95%的家庭会查看基金的历史表现，94%会考虑基金相对于指数的表现，84%会考虑评级服务对基金的评级。
• 费用关注：超过九成的家庭审查基金费用和开支，其中50%认为费用和开支非常重要。共同基金投资者倾向于支付低于平均费用比率的基金，并倾向于将资产集中在低成本的平衡型、债券型和货币市场基金上。

金融机构与购买渠道

• 金融机构：多种金融机构提供共同基金产品，包括雇主赞助的退休计划、投资专业人士渠道（如注册的投资顾问、全权经纪人等）和直接市场渠道（如基金公司和折扣经纪人）。
• 购买渠道：73%的共同基金持有家庭通过雇主赞助的退休计划持有共同基金，72%的家庭在雇主赞助的退休计划之外持有共同基金，其中近一半通过投资专业人士渠道购买，近十分之三通过直接市场渠道购买。

研究结论

共同基金投资者在选择基金时，综合考虑了绩效、风险、费用等多方面因素，并倾向于选择低成本、高性价比的基金产品。投资专业人士渠道和直接市场渠道是主要的购买渠道，其中雇主赞助的退休计划仍然是重要的持有渠道。