行情回顾
申万电新板块本周涨跌幅+0.29%，排名31个行业中第30；申万公用板块涨跌幅+3.27%，排名第11。电新细分板块中，光伏设备板块-2.08%，风电设备-0.29%，电网设备+0.99%，其他电源设备+3.63%；公用细分板块中，电力板块+3.50%，燃气板块+1.13%。电新个股方面，209只个股上涨，130只个股下跌，涨幅前五为欣灵电气、电气风电、壹石通、长城科技、明阳电气；公用个股方面，48只个股上涨，5只个股下跌，涨幅前五为豫能控股、川能动力、兆新股份、晋控电力、百通能源。
重点行业动态
行业新闻
- 光储：中国光伏行业协会召开专题座谈会，促进行业高质量可持续发展，防止“内卷式”恶性竞争。
- 风电：广东3000MW国管海上风电项目签约，采用全球最大单机容量的先进风电机组，探索国管海域用海示范。
- 电网设备：十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，加速5G在电力领域的应用。
- 低空经济：国务院原则通过《中华人民共和国民用航空法（修订草案）》，促进民航高质量发展。
- 公用事业：国家能源局发布《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》，鼓励新模式、新业态创新发展。
公司公告
（无具体内容）
行业跟踪
光伏：产业链价格
- 硅料：市场氛围惨淡，供应端产量环比下跌，库存上升，价格持续松动。
- 硅片：210RN供需疲软，价格下行；182P型硅片减缓生产，价格维持；183N型硅片主流成交价格维稳。
- 电池片：P型M10、G12尺寸价格持平；N型电池片价格维稳。
- 组件：TOPCon组件价格僵持0.6-0.7元区间，分布式项目低价松动，182PERC双玻组件价格区间约每瓦0.65-0.7元，HJT组件价格约每瓦0.73-0.87元。
- 出口：2024年10月太阳能组件出口金额153.92亿元，同比减少22%，环比增加8.9%；逆变器出口金额46.88亿元，同比增长16%，环比减少2%。
风电：装机及招标
2024年1-10月国内风电新增装机45.80GW，同比+23%；2024年10月新增装机6.68GW，同比+74%，环比+21%。
电力：发用电量
2024年10月全国用电量7742亿千瓦时，同比增长4.33%；全社会发电量7310亿千瓦时，同比增长2.10%。
投资建议
维持行业“推荐”评级。光伏板块建议关注通威股份、隆基绿能、天合光能等龙头企业，以及阳光电源、德业股份等逆变器环节企业。风电板块建议关注大金重工、泰胜风能、天顺风能等塔筒企业，以及东方电缆等海缆企业。电网设备板块建议关注国电南瑞、许继电气等企业。低空经济板块建议关注万丰奥威、宗申动力等制造商。公用事业板块建议关注火电公司华能国际、华电国际等，以及水电板块华能水电、长江电力等。
风险提示
宏观经济下行风险、政策不及预期、上游原材料价格大幅波动、海外贸易保护政策、行业竞争加剧、第三方数据统计错误、公司业绩不及预期等。
