因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪：因子情绪观察与基金仓位高频探测

1市场情绪跟踪 1.1股指期货升贴水：截至2024年12月06日，沪深300、中证1000、上证50、中证500股指期货均处于升水状态（现货价格低于期货价格），升贴水率分别为-0.13%、-0.25%、-0.06%、-0.26%。沪深300、上证50、中证500长期处于升水状态，升水天数占比分别为100%、80%、100%。 1.2两融情况：截至2024年12月05日，两融余额为18617.05亿元，其中融资余额为18507.21亿元，融券余额为109.84亿元。本周融资净买入额为207.19亿元，较上周上升；融券净卖出额为4.32亿元，较上周上升。分行业来看，机械、电子、计算机行业融资净买入额较高，交通运输行业融券净卖出额较高。 1.3公募基金相关指标：本周主动权益基金发行规模总计17.59亿元，近一个月发行规模914.32亿元。 2公募基金仓位及行业配置高频探测 全市场主动权益基金平均仓位为84.71%，较上一周加仓0.76%。主动权益基金主要加仓房地产、建筑、消费者服务等行业，减仓通信、交通运输、银行等行业。传媒、基础化工、房地产等行业仓位明显增加，电子、通信、煤炭、交通运输等行业仓位明显减少。上周纺织服装、商贸零售、传媒等行业涨幅明显，除纺织服装外呈现主动加仓态势。 3因子表现跟踪 近一周动量因子、反转因子、1/PB等因子表现较好，ROIC、ROETTM、1/PE等因子表现较差。近一个月小市值因子表现较好，近一年1/PB、PS、动量因子等因子表现较好。近一周及近一个月反转因子和动量因子超额表现优异。 4风险提示 本报告结论基于公开历史数据统计，数据存在滞后性及第三方数据不准确风险，不构成投资建议。投资者需充分认知自身风险偏好及风险承受能力，市场有风险，投资需谨慎。