国债期货：预期兑现或有止盈，谨慎观望

国债期货：预期兑现或有止盈，谨慎观望

【基本面跟踪】 12月06日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.40%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.02%。国债期货指数为0.66。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近5日累加收益为0.09%，近20日累加收益为0.65%，近60日累加收益为0.31%，近120日累加收益为1.31%，近240日累加收益为2.42%。

市场方面，A股三大指数集体上涨，沪指涨1.05%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.05%，北证50指数跌0.97%，全市场成交额18176亿元，较上日放量2910亿元。超3600只个股上涨。

资金方面，隔夜shibor报1.4780%，下跌0.10个基点；7天shibor报1.6860%，下跌0.20个基点；14天shibor报1.8010%，上涨0.20个基点；1月shibor报1.7110%，持平；3月shibor报1.7550%，下跌0.70个基点。

2年期、5年期、10年期、30年期活跃CTD券的IRR分别为2.12%、2.08%、1.88%、2.09%，目前R007约1.8416%。

货币市场方面，12月6日银行间质押式回购成交24亿元，减少9.24%。隔夜收于1.50%，持平；7天收于1.80%，上涨8bp；14天收于1.75%，下跌3bp；1个月收于1.85%，上涨5bp。

现券方面，国债收益率曲线上行0.25-1.60BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.47BP、0.25BP、0.77BP和1.60BP至1.32%、1.61%、1.95%和2.16%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和5Y期分别下移0.32BP、0.09BP和1.51BP至1.78%、1.82%和2.08%；3Y期上行0.06BP至1.95%）。

分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加1.57%，外资增加3.3%，理财子增加3.44%；周度变化：私募减少11.3%，外资增加3.73%，理财子增加6.69%。

【宏观及行业新闻】 12月06日，中国央行进行1909亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%。同花顺iFinD数据显示，今日有4790亿元7天期逆回购到期。

12月6日，财政部30年期国债“23附息国债23(续7)”加权中标收益率为2.1721%，全场倍数2.98，边际倍数3.87。中债国债到期收益率数据显示，12月5日，30年期国债到期收益率为2.1425%。

【趋势强度】 国债期货趋势强度：0。

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