核心观点与关键数据
11月22日，国务院新闻办公室举行政策吹风会，商务部等五部门介绍促进外贸稳定增长的措施，并计划明年出台拓展绿色贸易的专门政策文件。北京、上海两地宣布取消普通住房与非普通住房标准，并调整相关税费政策。
首推“AI应用端”主题（美图公司、国光电器、天键股份）及“Q4潜在超预期”主题（英科医疗、达瑞电子、中熔电气）。
市场动态
- 两融：上周两融余额18414亿元，融资净增加81亿元。
- 股权事件：盛航股份控制权变更。
- 限售股解禁：本周解禁规模684亿元，其中神农集团、九丰能源、海力风电解禁市值分别为129、98、59亿元。
- 下周数据关注：中国10月规上企业利润。
海外视角
- 特朗普考虑任命凯文·沃什为财政部长。
- 美国11月16日首次申请失业救济人数21.3万人，低于预期。
- 上周半导体板块：台积电上涨2.19%、英特尔上涨0.62%。
- 上周美股科技股：特斯拉上涨9.93%、苹果上涨2.16%、英伟达下跌0.02%、亚马逊下跌2.71%、谷歌下跌4.48%。
- 上周港股中概科技股：腾讯下跌0.10%、美团下跌1.47%、百度下跌6.81%、阿里巴巴下跌7.45%。
重点推荐
- “新兴科技”组合：芯碁微装（688630）、美图公司（1357.HK）、国光电器（002045）、晶升股份（688478）、腾景科技（688195）、达瑞电子（300976）、天键股份（301383）、波长光电（301421）、光大同创（301387）。
- “高端制造”组合：金盘科技（688676）、腾龙股份（603158）、长缆科技（002879）、中熔电气（301031）、东威科技（688700）、鼎通科技（688668）、平安电工（001359）、同飞股份（300990）、神宇股份（300563）、中信博（688408）。
- “消费升级”组合：英科医疗（300677）、朗坤环境（301305）、珠城科技（301280）、华翔股份（603112）。
- “增发并购”组合：百傲化学（603360）、伊戈尔（002922）、金宏气体（688106）、元力股份（300174）、福立旺（688678）。
- “北交风云”组合：硅烷科技（838402）、曙光数创（872808）、同力股份（834599）。
