????中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【四部门印发关于提高集成电路

纪要为有道云链接： □中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【四部门印发关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告。9月LPR维持不变。首推“新 能源产业延伸”之金盘科技□伊戈尔□祥鑫科技□中熔电气&“消费电子复苏”之信濠光电□天准科技&“集成电路分赛道”之金宏气体□和林微纳，新增推出“天工大义系列之北交所投资策略&技术跃迁系列之EUV光源”主题】 【投资观点】 四部门印发关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告，相关企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2023年1月1日至2027年12月31日期间，再按照实际发生额的120%在税前扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。9月LPR报价维持不变，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。首推“新能源产业延伸”之【金盘科技□伊戈尔□祥鑫科技□中熔电气】&“消费电子复苏”之【信濠光电□天准科技】&“集成电路分赛道”之【金宏气体□和林微纳】，新增推出【天工大义系列之北交所投资策略】&【技术跃迁系列之EUV光源主题】 【A股瞭望】 （1）陆港通周观察：陆股通资金（北向）：上周沪股通净流出4亿元，深股通净流入5亿元，合计净流入0.3亿元；港股通资金（南向）：上周沪市港股通净流入74亿元，深市港股通净流入60亿元，合计净流入134亿元。（2）两融：上周两融余额16077亿元，融资净增加44亿元。（3）股权事件：华立股份控制权变更等。（4）本周限售股解禁：本周A股限售股解禁规模为1587亿元，其中主板790亿元，创业板568亿元。解禁市值最大的三家企业是：长沙银行、中谷物流、华菱钢铁，解禁市值分别为160、141、73亿元。（5）下周数据关注：欧元区9月经济景气指数。 【海外视角】 （1）美联储将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。英国央行意外维持基准利率在5.25%不变，市场预期加息25个基点。 （2）上周半导体板块中，台积电下跌4.04%、英特尔下跌9.77%；上周美股科技股中，苹果下跌0.13%、微软下跌4.00%、谷歌下跌5.20%、亚马逊下跌8.03%、特斯拉下跌10.75%；上周港股的中概科技股中，阿里巴巴下跌0.41%、腾讯下跌1.13%、美团下跌2.82%、百度下跌3.43%。 【重点推荐】 □“新兴科技”组合：信濠光电（301051）、芯碁微装（688630）、和林微纳（688661）、隆扬电子（301389）、光大同创（301387）、博众精工（688097）； □“高端制造”组合：金盘科技（688676）、中熔电气（301031）、鼎通科技（688668）、东威科技（688700）、同飞股份（300990）、祥鑫科技（002965）、铜峰电子（600237）、天准科技（688003）、江苏华辰（603097）； □“消费升级”组合：珠城科技（301280）、英科医疗（300677）、华翔股份（603112）； □“增发并购”组合：金宏气体（688106）、伊戈尔（002922）、元力股份（300174）、万里石（002785）、利安隆（300596）。 点此跳转：□中信主题策略刘易团队-伐谋周观点-【四部门印发关于提高集成电路