海通传媒周观点AI应用持续更新关注AI玩具新赛道本周AI

本周AI玩具关注度持续提升，代表性AI玩具“BubblePal”7月正式上线，销量持续增长，A股相关公司已布局未来计划上线。 核心观点：

1. 智能化和AI可提升端侧产品使用体验和功能，看好AI在端侧落地潜力。大模型能力提升将增加赋能边界，长期看线上入口优势逐步显现，端侧需与合作方打造线下生态，通过终端延伸模型能力实现AI agent效果。
2. 玩具/陪伴机器人首先可在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育需求旺盛，消费力强，对动漫IP接受度高，适合AI赋能，产品落地效率高，易抢占低幼群体和家庭端侧入口。
3. 同时面向全龄段的潮玩手办可将IP+AI结合，实现陪伴、社交等功能。 建议关注：
4. 港股互联网：腾讯控股、哔哩哔哩-W、快手-W等。
5. 游戏板块：恺英网络、神州泰岳、吉比特、三七互娱、ST华通等。
6. 营销：分众传媒、易点天下。
7. IP娱乐：上海电影、中文在线、姚记科技、奥飞娱乐等。
8. AI应用：豆神教育、昆仑万维、华策影视、美图公司等。
9. 低估国企：广电（吉视传媒、中广天择），出版（南方传媒、皖新传媒、时代出版）。
10. 持续关注高景气度彩票方向：松炀资源。
11. 新增建议关注AI玩具方向：实丰文化、汤姆猫、奥飞娱乐、星辉娱乐等。