锂矿强call凿冰人破冰供给梳理国内云母篇20241122
锂矿强call！凿冰人破冰！供给梳理–国内云母篇20241122_导读2024年11月22日21:22 关键词 宁德时代永兴材料锂云母矿碳酸锂成本宜春地区产量采矿选矿冶炼产能矿石品位扩产价格供给需求锂价调研 全文摘要 宜春地区作为全球锂供给的重要来源，其锂云母矿的开发受到广泛关注。多个项目，如铁叉倭、永兴材料、江钨集团的414坦尼矿、大港矿及国轩的白水洞等，正努力提升产能与降低成本，以提高碳酸锂产量。尽管宜春的锂资源颇具潜力，但成本、品位及生产效率等因素对项目盈利性构成挑战。 锂矿强call！凿冰人破冰！供给梳理–国内云母篇20241122_导读2024年11月22日21:22 关键词 宁德时代永兴材料锂云母矿碳酸锂成本宜春地区产量采矿选矿冶炼产能矿石品位扩产价格供给需求锂价调研 全文摘要 宜春地区作为全球锂供给的重要来源，其锂云母矿的开发受到广泛关注。多个项目，如铁叉倭、永兴材料、江钨集团的414坦尼矿、大港矿及国轩的白水洞等，正努力提升产能与降低成本，以提高碳酸锂产量。尽管宜春的锂资源颇具潜力，但成本、品位及生产效率等因素对项目盈利性构成挑战。讲者对宜春及国内其他锂资源地区的未来产量持悲观态度，建议在关注供给端变化的同时，保持对需求端的乐观预期，强调供需平衡的重要性。 章节速览 ●00:00宜春锂矿产能及成本分析 本次讨论集中于宜春地区的锂云母矿开采情况，重点分析了铁叉倭项目和永平材料白水化石碎石矿的产能及成本。铁叉倭项目当前实际开采能力受限，宁德时代建成的采矿产能为1000万吨，预计能产出碳酸锂约千万吨。成本方面，参考永兴材料的成本模型，单吨碳酸锂的生产成本约为85000元。永平材料的白水化石碎石矿正进行扩能，计划明年中达到900万吨产能，预计碳酸锂产量可达5万吨，成本控制在单吨5万元左右，显示出较强的成本竞争力。 ●06:18中国锂矿产能及成本分析 讨论了中国多个地区锂矿的产量、产能及成本情况。其中，宜春地区的云母矿，属于江钨集团的414坦尼矿，原矿产量为230万吨级，年产能可生产约2.5万吨碳酸锂。尾矿年产能100万吨，成本较低。该矿原矿品位下降，但成本控制在合理范围内，已实现盈利。同时，大港和永新两地矿产也进行了产能扩张，预计产能和成本各有差异。国轩的白水洞和水南矿项目，分别由国轩和不同矿业公司共同持有，产能分别为150万吨和180万吨，预计成本在7至8万区间，面临盈利压力。 ●11:24中国云母矿市场分析与展望 讨论了中国云母矿市场的几个关键项目，包括东曹鼎新、江特狮子岭以及宜春地区的矿产项目。分析了各项目的产能、成本和未来潜力，指出东曹鼎新项目因矿石难选可能导致成本偏高；江特狮子岭项目面临资源枯竭；宜春地区项目面临建设手续难题，可能影响产能释放。同时，探讨了国内云母矿市场的整体发展趋势，预计明年产量可能下降或保持不变，建议关注供给端情况，并对需求端保持乐观态度。 要点回顾 宜春地区的锂云母矿整体情况如何？ 宜春地区拥有丰富的锂云母矿资源，其中铁叉倭项目是目前最大的云母矿，正载产能为4500万吨，但实际允许产能在3000万吨左右。宁德目前只建成了一条1000万吨采矿产能，按此计算，该矿可产出约千万吨碳酸锂，但受限于品位较低（0.2级），实际产量会有所限制。 宜春地区成本情况如何？ 以永兴材料为例，其作为宜春地区成本控制较好的企业，每处理三吨矿石生产一吨碳酸锂的营业成本大约为5万元，其中采矿成本1万，选矿成本1万，冶炼成本3万。以宁德为例，由于其需要处理三百吨原矿以产出一吨碳酸锂，单吨矿石处理费用在170元左右，加上其他成本，保守估计其现金成本接 近85000元/吨。 永兴材料下属的白水化石碎石矿产能情况如何？ 永兴材料旗下的白水化石碎石矿当前正进行扩能工作，预计明年年中会建成900万吨采矿及皮带廊运输产能。该项目由永兴持有70%股权，投产后永兴将拥有630万吨产能，按目前资源量计算，有望维持单吨营业成本5万元左右的竞争力。 江钨集团的414坦尼矿产能及成本表现如何？ 414坦尼矿目前原矿产量约230万吨，加上尾矿产能100万吨，整体产能折算成碳酸锂为2.5万吨左右。尽管原矿品位下降导致成本上升至接近10万元/吨，但目前仍能实现盈利。未来原矿供应是否持续出售还需看江钨集团的整体考核情况。 大港矿的产能扩张及成本表现如何？ 大港矿已从150万吨产能扩张至600万吨，尽管目前仍保持在150万吨，但其矿石禀赋与永新化山瓷石矿相似，均能产出约5万吨碳酸锂当量。随着扩能完成，大港矿有望爬升至600万吨产能，对应5-6万吨碳酸当量产量，成本相较于永新略高3000-5000元/吨。 国轩持有的白水洞项目产能和品位情况如何？水南矿项目的详情是什么？ 白水洞项目由国轩和永兴分别持有约50%股权，整体品味偏低，为0.3级，预计能生产约8000吨碳酸锂当量的产量，但成本较高，预计在7到8万的成本区间，面临盈利压力。水南矿项目也是国轩与怡丰矿业公司共同持股，各占50%，目前产能为180万吨，并正在进行建设，预计明年投产。该矿品位最 好，为0.36，对应约1万吨碳酸锂当量的产能。前期成本可能偏高，随着技术进步，有望降低至7万甚至更低。 东曹鼎新项目的情况如何？ 东曹鼎新项目位于同安地区，拥有120万吨原矿产能，品位较低，约为0.36，预计对应6000吨左右碳酸锂当量产量。选矿难度较大，目前尚未了解成本情况，但推测成本可能会偏高。 江特的狮子岭项目现状怎样？ 江特的狮子岭项目已进入资源枯竭状态，今年几乎没有生产，目前依赖外采锂矿维持生产。张特储备项目基坑的建设进展如何？ 张特储备项目基坑正在做建设准备工作，等待批复，但由于手续办理难度较大，预计明年才能动工。宜春地区不同项目的成本分布是怎样的？ 宜春地区的成本分布大致分为三个区域：永兴和9岭成本最低，在5到6万区间；白水洞等项目成本在7到8万区间；宁德等项目成本约在10万左右。 对于未来宜春地区云母矿产量预测是怎样的？ 在静态价格假设下（如7万或8万），未来只有永新和大港能保持正常盈利生产，预计未来宜春地区产量悲观情况下可能只有6万吨，相较于今年下降4万吨左右。湖南地区和内蒙古的云母矿项目目前未大规模放量，成本偏高。 大众矿业云母矿项目投产前景如何？ 大众矿业的云母矿项目需等待投产验证，保持乐观态度，关注大众矿业鸡角山项目的进展，预计明年年中投产，但需注意成本落实情况。内蒙古降风项目因冶炼设施未建成，产量增长还需等待，国内云母矿整体明年产量大概率可能减少或不增长。
