2024年三季度游戏报告（英）2024

新兴技术研究 游戏报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q3 2024 机构研究小组 分析 埃里克·贝洛莫分析师，新兴技术eric.bellomo@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data HarrisonWaldock数据分析师 发布 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q32024时间表5 游戏VC交易摘要6 游戏景观7 游戏VC生态系统市场地图8 VC活动9 创新聚光灯18 网络游戏 19 设计的报告乔伊·谢弗·德鲁·桑德斯andJennaO'Malley 选择公司亮点 21 发表于2024年11月5日 k-ID 22 凌空 24 实时感知实验室 25 2024年第三季度游戏报告 垂直更新 游戏生态系统涵盖了整个游戏开发生命周期，包括产品开发技术、运营服务、访问与体验平台，以及游戏本身。venturecapitaldeal活动在第三季度略有上升，总金额达到19亿美元，涉及143笔交易，标志着自2023年第三季度投资触底后，交易价值连续四个季度呈现增长态势。 尽管如此，该行业的规模仍在继续。6月，美国的内容总支出同比下降5％，至46亿美元。1移动支出同比增长12%，但主机内容支出同比下降26%，尽管8月份Steam宣布concurrentplayers（同时在线玩家 新兴趋势 •私人市场活动：Q32024年venture融资总额为19亿美元，涉及143笔交易，略高于二季度的单笔交易金额 ，但交易数量有所下降。多家公司完成了值得关注的融资轮次，这些轮次与行业的主要增长领域相吻合。Voodoo在收购BeReal后，于二季度筹集了3.859亿美元，估值达到22亿美元。AI原生平台，如Volley（用于语音游戏）和QAWolf（用于移动应用测试），继续吸引投资者的关注。退出交易量依然低迷，但ShiftUp在韩国交易所上市成为亮点。截至第三季度，年初至今的PE和VC退出交易总数为34笔，总价值26亿美元，低于去年同期的47笔交易总计59亿美元和前年的74笔交易总计89亿美元。三季度的关键投资趋势包括晚期阶段活动的增加以及年初至今中位数估值和交易规模的上升。 ）达到创纪录的3700万。2,3 地理上，在移动领域，即行业最大的类别，一级西方市场继续优于一级东方市场。4 主机周期继续显示出其 老化迹象和稳固的用户基础，这从索尼最近宣布的PlayStation5Pro主机的高端定价中得到了体现。该公司年初下调了其主机销售预测，这也表明了这一点。Newzoo调整后的市场增长数据反映了上述情况，预计2024年的市场规模将达到1877亿美元，年增长率温和为2.1%，略低于此前的1893亿美元。5OurQ32024游戏公共补偿表和评估指南证实了这些逆风，表明除赌博外的所有公开跟踪的游戏类别均表现逊于主要指数。 1：“美国游戏支出在6月份减少了5%|美国月度图表”，GamesIndustry.biz，SophieMcEvoy，2024年8月2日。 2:Ibid. 3:“蒸汽平台打破记录，全平台concurrent玩家数达到3700万”，GamesIndustry.biz，SophieMcEvoy，2024年8月 27日。4:“美国引领移动游戏产业复苏而亚洲市场表现不佳”，PocketGamer.biz，CraigChapple，2024年8月5日。5 :“Newzoo：预计2024年全球游戏市场将达到1870亿美元”，GamesIndustry.biz，SophieMcEvoy，2024年8月2日。 •“Phygital”商务：视频游戏处于商业、社交媒体和娱乐的交叉点，凸显了该类别广泛的渗透率和粘性。在第三季度，Roblox宣布与沃尔玛和Shopify进行整合，以将现实世界的商业引入其用户生成内容（UGC）的生态系统中。通过沃尔玛发现功能，用户可以购买实物商品并直接配送到家中。Shopify将开始测试其平台整合。 2024年第三季度游戏报告保密。不用于重新分配。PG3 Jul1 VC交易 Exit Aug1 VC交易 Exit Sept1 News News Sept30 Q32024时间表 July9 volley，一家开发基于人工智能、可通过语音控制的游戏并针对智能设备设计的公司，从LightspeedVenturePartners和Microsoft的M12处筹集了5500万美元。 July17 手机游戏开发商Voodoo在后期筹集了3.859亿美元。 8月16日 EpicGames推出移动商店，将《堡垒之夜》和《FallGuys》带至iOS和Android平台。iOS版本仅在欧盟地区发布。 July10 腾讯支持的ShiftUp在韩国交易所公开上市。ShiftUp成立于2013年，最初以移动免费游玩游戏为主，后推出《StellaBlade》这款在PlayStation平台排行榜上名列前茅的游戏。 8月8日 总部位于伦敦的手机游戏开发商Fusebox被NazaraTechnologies以2720万美元的价格收购。 8月28日 谷歌推出GameNGen，这是一种神经网络，能够以每秒20帧的速度生成经典游戏Doom的实时gameplay。12 12：“Google的GameNGen：AI通过模拟没有游戏引擎的厄运来突破新的天地”，VentureBeat，MichaelNuñez，2024年8月28日。 2024年第三季度游戏报告机密。不用于重新分配。PG5 游戏VC交易摘要 季度活动跟踪12个月的活动Q32023 Q42023 Q12024 Q22024 Q32024 Q42022 to Q3 2023 Q42023 to Q3 2024 交易计数 142 174 185 157 143 703 659 QoQ变化 -17.4% 22.5% 6.3% -15.1% -8.9% N/A -6.3% 占总VC的份额 5.1% 6.3% 6.7% 5.7% 5.2% 51.6% 48.4% 交易价值($B) $1.0 $1.1 $1.3 $1.9 $1.9 $4.5 $6.2 QoQ变化 -9.4% 12.6% 17.4% 48.7% 3.9% N/A 35.7% 占总VC的份额 2.9% 3.2% 3.8% 5.6% 5.8% 42.4% 57.6% 退出计数 13 9 5 12 14 53 40 公开列表 0 1 0 1 1 4 3 收购 10 7 1 11 12 44 31 买断 3 1 4 0 1 5 6 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 2024年第三季度游戏报告机密。不用于重新分配。PG6 游戏景观 DevelopmentOperations访问权限Content 经验 2024年第三季度游戏报告 保密。不用于重新分配。PG7 VC活动 2024年第三季度关键游戏后期VC交易 Company 关闭日期 类别 交易价值(M美元)后钱 首席投资者(s) 估值提升 巫毒教 July17 出版商、开发商和工作室 $385.9 $2,579.2 N/A N/A 无限现实 July9 出版商、开发商和工作室 $350.0 $5,100.0 N/A N/A Celestia 9月23日 开发人员工具 $100.0 $3,500.0 贝恩资本 N/A 勺子 9月11日 Streaming $89.4 $242.0 N/A N/A Loco 9月27日 Streaming $65.0 N/A N/A N/A Amity July16 开发人员工具 $60.0 N/A InsightCapital，SinarMasDigitalVentures N/A ： July23 技术服务 $60.0 N/A WargamingGroup N/A 凌空 July9 配电平台 $55.0 N/A LightspeedVenturePartners,M12 N/A QA狼 July23 开发人员工具 $36.0 $170.0 扩大风险合作伙伴 1.3x Baazi游戏 9月27日 分销平台 $17.9 N/A N/A N/A 估值(M美元) 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 2024年第三季度游戏报告机密。不用于重新分配。PG14 1,205 1,168 696 316 $2.5 395 $3.4 394 $3.6 449 514 572 655 485 $5.4 $8.1 $7.0 $7.6 $19.3 $16.6 $4.2 $5.1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 交易计数 2021 2022 2023 2024 交易价值($B) 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 108 68 23 $9.8 46 30 27 $12.6 32 44 44 31 2014 25 $2.02015 $2.3 2016 $7.5 2017 2018 $5.8 2019 2020 退出计数 2021 $5.8 2022 $5.8 2023 $1.3 2024 退出价值($B) 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG9 $30.4 $113.0 游戏VC退出活动 游戏VC交易活动 VC活动 Q32024年的venture活动实现了环比小幅增长（交易价值上升3.9%，至19亿美元），但交易数量有所下降（下降8.9%，至143笔）。随着新冠疫情驱动的投资行为已成为过去，游戏venture生态系统已经触底并显示出适度的复苏迹象。Q3标志着自2023年第三季度投资总额降至10亿美元后，连续四个季度交易价值环比增长，过去八个季度平均每个季度投资13亿美元，涉及170笔交易。Q32024的交易价值是自2022年第三季度以来最高的——得益于四笔超过8000万美元的后期阶段交易，但交易数量是自2023年第三季度以来最低的。截至第三季度，年度交易价值已经超过2023年全年融资额约20%。 We先前建议内容与后端软件即服务（SaaS）交易之间的差距将会缩小。这一预测在第二季度得到了验证 ，投资几乎达到了与AI原生平台服务利好相平衡的程度。第三季度，这些细分市场之间出现了更大的分化，内容领域取得了健康的领先；第三季度，内容交易的数量和价值几乎翻了一番。尽管我们不期望在接下来的1 -2个季度内这种差距会变得如此之大，但以内容为导向的投资预计将继续引领行业。定性而言，我们与投资者的交谈也强调了向投资者推介高质量游戏内容的大量情况，维持了一个对投资者友好的环境。 2024年第三季度游戏报告 VC活动 2024年第三季度关键游戏种子前/种子和早期VC交易 Company 关闭日期 类别 交易价值(M美元)后钱 首席投资者(s) 估值提升 HYBEIM 8月6日 出版商、开发商和工作室 $80.0 N/A 制造商基金 N/A 黑森林实验室 8月1日 开发人员工具 $31.0 $150.0 AndreessenHorowitz N/A 系列娱乐 8月27日 开发人员工具 $28.0 $190.0 N/A 7.4x StatusPro July3 硬件 $25.8 $85.8 GV 3.3x 午夜社会 July31 出版商、开发商和工作室 $24.0 N/A N/A N/A 游戏银河 8月27日 出版商、开发商和工作室 $24.0 $71.0 区块链资本，功绩圈 N/A NPC实验室 July22 开发人员工具 $21.0 N/A PanteraCapital N/A 层3 9月20日 分销平台 $20.6 $82.1 GreenfieldCa