2024年三季度碳与排放技术报告（英）2024

新兴技术研究 碳排放技术报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q3 2024 机构研究小组 分析 约翰·麦克唐纳新兴技术高级分析师john.macdonagh@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data 查理·法伯高级数据分析师 发布 设计的报告ChloeLadwigandJennaO'Malley发表于2024年10月29日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q32024时间表5 碳排放技术VC交易摘要6碳和排放技术景观7 碳排放技术VC生态系统市场地图8VC活动9 创新聚光灯18 生物除碳19 选择公司亮点21 Mantel22 6K24 EarthOpics26 2024年第三季度碳排放技术报告 按季度划分的碳和排放技术VC交易活动 $10 350 $9 300 $8 $7 250 $6 200 $5 $4150 $3 100 $2 $1 50 $0 0 Q1Q3Q1 20182019 Q3Q1 2020 Q3 Q1 2021 Q3 Q1 2022 Q3 Q1 2023 Q3 Q1 2024 Q3 交易价值($B) 交易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG3 垂直更新 VC投资在碳和排放技术领域的金额在2024年第三季度降至23亿美元，略低于前一季度的25亿美元，并显著低于2023年第三季度的高点88亿美元。多种因素导致了这一VC交易活动放缓。在美国，随着总统选举临近 ，两党的政策立场可能会对投资产生影响。对减缓气候变化的不同看法高碳捕获技术正导致初创企业面临不确定性，许多初创企业要么已经依赖，要么将依赖高水平的支持，特别是目前尚未产生收入的企业。碳与排放技术的不同领域将受到不同程度的影响。尽管政府最近采取的措施提高了点源碳捕获的激励措施，但该领域并不像目前较为不成熟的直接空气捕捉（DAC）领域那样高度依赖这些支持。工业和石油及天然气公司普遍将点源碳捕获技术视为一种即用解决方案，以减少其大量高碳物理资产的碳足迹，从而实现去碳化而无需进行昂贵的硬件更换或转换。 许多DAC公司目前正计划和建设较小规模的示范设施，少数较为成熟的公司如Climeworks和CarbonEngineering正在开发其首个较大规模的设施。虽然DAC设施的时间表通常非常激进，经常包含每新建一个设施产能增加一个数量级的序列，并最终目标是在2030年代实现千吨或数千万吨级别的碳移除，但这些时间表可能会面临挑战，需要大量额外的资金用于建设和开发。已经可以看到，一些DAC公司被迫重新评估大型项目——第三季度，开放架构DAC硬件开发商CarbonCapture暂停并重新定位了其计划中的“ProjectBison”的开发。 2024年第三季度碳排放技术报告 Q32024时间表 8月6日 低碳材料生产商6K获得8200万美元的E轮融资 VC交易 ，旨在扩大其田纳西工厂的电池材料生产。 9月5日 VC交易 SwitchBioworks获得2360万美元的种子轮融资——创下2024年第三季度最大规模的种子轮融资记录。该公司开发了一种基于微生物应用的肥料替代品。 9月24日 News 多家公司，包括亚马逊，同意从LEAF联盟购买约1.8亿美元的碳抵消信用额，这些信用额是通过巴西亚马逊雨林的保护产生的。亚马逊是2021年由政府和公司组成的LEAF联盟的成员之一 。 Jul1 Aug1 Sep1 Sep30 8月30日 News 达克公司碳捕获宣布暂停在怀俄明州开发计划中的“项目比森”设施，并最终将该项目移至其他地点。该公司表示，清洁能源领域的高竞争是这一决策的主要驱动因素。 9月19日 9月20日 美国商品期货交易委员会（CFTC）发布关于碳信用交易的指导意见，旨在增加自愿碳市场透明度、流动性及完整性。 碳利用公司Twelve获得2.45亿美元的C轮融资 VC交易 News ，资金将用于继续发展碳制燃料和碳制化学品技术，首先专注于可持续航空燃料的研发。 机密。不用于重新分配。PG5 碳排放技术VC交易摘要 季度活动跟踪12个月的活动Q32023 Q42023 Q12024 Q22024 Q32024 Q42022 to Q3 2023 Q42023 to Q3 2024 VC交易计数 296 311 313 272 243 1,179 1,139 QoQ变化 -0.3% 5.1% 0.6% -13.1% -10.7% N/A -3.4% 占总VC的份额 8.6% 9.0% 9.1% 7.9% 7.0% 50.9% 49.1% VC交易价值($B) $8.8 $3.7 $3.7 $2.5 $2.3 $20.9 $12.2 QoQ变化 132.7% -58.3% 0.7% -33.0% -5.6% N/A -41.8% 占总VC的份额 18.1% 7.6% 7.6% 5.1% 4.8% 63.2% 36.8% 退出计数 1 5 4 7 6 13 22 公开列表 1 1 0 2 2 4 5 收购 0 4 4 5 4 9 17 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 2024年第三季度碳排放技术报告机密。不用于重新分配。PG6 碳和排放技术景观 碳技术Industry 构建环境 土地使用 机密。不用于重新分配。PG7 85 83 59 21 $176.4 碳技术 Industry 构建环境 土地使用 交易价值(M美元交)易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 359 380 281 132 $1,026.1 碳技术 Industry 构建环境 土地使用 交易价值(M美元交)易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG10 $2,505.7 $3,882.4 $4,817.5 按部门划分的12个月碳和排放技术VC交易活动 $460.3 $827.2 893.8 $ 2024年第三季度按部门划分的碳和排放技术VC交易活动 VC活动 对融资轮次减少且主要侧重于工业制造和处理能力的重大扩张的资金支持。碳技术领域在2024年第1季度至第3季度间实现了连续两个季度的增长，从6.148亿美元增至8.938亿美元，尽管这一数字仍低于2023年第4季度的非常高的16亿美元。 退出活动在该领域依然非常低，2024年截至当前的退出价值仅为2.066亿美元，而2023年为19亿美元，仅为2021年创纪录的38亿美元的一半。2024年第三季度最大的VC退出案例是VoltanLähienergia——一家建筑供暖与冷却技术开发商，在7月被InfraredCapitalPartners以8120万美元的杠杆收购完成。 VC活动 2024年第三季度主要碳和排放技术预种子/种子交易 Company 关闭日期 类别 舞台 交易价值(M 美元)后钱 估值(M 美元) 首席投资者(s) 总部位置 SwitchBioworks 9月5日 肥料替代品 Seed $23.6 $48.0 变革力量资本 圣卡洛斯,美国 Phlair 9月19日 直接空气捕获 Seed $13.3 N/A ExtantiaCapital Ismaning,德国 可再生金属 9月17日 锂电池回收 Seed $12.5 $21.9 调查 珀斯,澳大利亚 SiTration July13 锂电池回收，绿色采矿 Seed $11.8 $35.0 2150 剑桥,美国 碳蓝 July22 直接空气捕获 Seed $10.0 N/A Fresh.Fund,Ibex投资者 以色列特拉维夫 Entalpic 9月4日 绿色化学品和材料 Seed $9.4 N/A Breega,国泰创新,Felicis 巴黎,法国 根全局 8月19日 碳会计/分析 Seed $8.7 N/A 九点首都 柏林,德国 Ucaneo 9月10日 生物除碳 Seed $7.5 N/A Energie360(苏黎世)，IBBVentures 柏林,德国 显然 8月5日 碳会计/分析 Seed $7.3 $27.1 PaceVentures London,UK Zevero 9月17日 碳会计/分析 Seed $7.0 N/A 螺旋资本(日本) London,UK 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG12 VC活动 2024年第三季度主要碳和排放技术风险投资增长交易 Company 关闭日期 类别 舞台 交易价值(M美元)后钱首席投资者(s) 总部位置 12 9月19日 碳利用 C系列 $245.0 N/A 摩羯座投资集团，脉冲基金，TPG Berkeley,美国 Infinitum July16 低碳制造& E系列 $235.0 $585.0 只是气候 RoundRock,美国 Nautilus数据技术 July12 建筑节能 系列A $104.5 $110.9 Orion基础设施资本 斯托克顿,美国 24M 9月5日 锂电池回收 H系列 $87.0 $1300.0 Nuovo+ 剑桥,美国 6K 8月6日 低碳制造& E系列 $82.0 $390.0 N/A 美国北安多佛 Svante 8月16日 点源碳捕集 风险增长 $50.0 N/A N/A Burnaby,加拿大 蒲公英能量 9月24日 加热和冷却 C系列 $40.0 $315.0 GV MountKisco,美国 CleanFiber 8月1日 绿色施工 系列B $33.5 N/A 春巷首都 N/A 生态 9月20日 绿色化学品和材料 风险增长 $28.0 N/A N/A NewYork,US Wingtra 8月19日 气候/地球数据 B1系列 $10.1 $182.1 N/A 苏黎世,瑞士 估值(M美元) 工业过程 工业过程 资料来源：PitchBook•地理：全球•截至2024年9月30日 保密。不用于重新分配。PG15 选择公司亮点：MANTEL 领导力竞争技术 •首席执行官：CameronHalliday•首席运营官 ：DanielleRapson•首席技术官：SeanRobertson 曼特尔的技术直接与点源二氧化碳捕获化学技术竞争，包括最常见的液态氨基溶剂及其衍生物。与这些技术相比，熔融硼酸化学技术在总体能耗方面具有优势，并且其副产品的管理相对较为简单。然而，该过程的成熟度较低，且在可以安装的设施类型上存在一些限制，因为它需要在高温条件下运行。同样，熔融硼酸碳捕获技术也与基于膜的碳捕获方法竞争，但这些方法在膜对二氧化碳的选择性和整体废气处理量之间面临权衡问题。 2 2022年8月23日 2024年1月3日 2024年8月5日 总计提高 $2.0M 货币前估值 $12.0M 投资者发动机企业 总计提高 $0.7M 货币前估值 N/A投资者(S) N/A 总计提高 $30.0M 货币前估值 N/A投资者 埃尼下一步，壳牌风险投资公司 机密。不用于重新分配。PG23 系列A 早期VC Seed 融资历史记录 关于PitchBook产业与技术研究 PitchBookData,Inc. NizarTarhuni 研究和市场情报执行副总裁 PaulCondra新兴技术研究负责人 额外的研究 埃里克·贝洛莫 eric.bellomo@pitchbook.com游戏电子商务 德里克·埃尔南德斯 derek.hernandez@pitchbook.com 企业SaaS基础架构SaaS 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争程度上不断增长，投资者理解推动该资产类别的行业、板块和