2024年三季度供应链技术报告2024

供应链技术 VC 趋势和创新焦点（2024年Q3）

核心观点与市场概况

• VC 交易活动放缓：第三季度供应链技术领域风险投资交易活动显著放缓，交易数量环比下降32.6%至126笔，交易金额下降15.4%至23亿美元。
• 融资阶段分化：种子轮/预种子轮融资活动环比下降38.2%，早期阶段交易环比下降67.4%，而晚期阶段交易按价值计算占比最大，环比上升5.6%至12亿美元，风险成长型交易略有放缓（环比下降14.8%）。
• 细分市场表现：
  • 企业供应链管理：交易金额环比上升53.7%，但交易数量下降34.1%。
  • 货运科技：交易数量和金额分别环比下降69.6%和71.3%，连续多个季度增长后出现下滑。
  • 最后一英里交付：交易金额下降30.3%，交易数量下降9.1%。
  • 仓库科技：交易金额飙升84%，主要受几笔大额交易推动，但交易数量下降45.8%。

突出交易案例

• Altana Technologies：8月完成2.214亿美元融资，估值翻倍至10亿美元，在平盘和下轮融资中表现突出。
• Mytra：由特斯拉和里维安前员工创立，B轮融资5000万美元，估值翻倍，仓库自动化领域进展显著。
• Flink：继3月收购失败后，9月筹集1.5亿美元股权和债务资金，估值7亿美元，累计融资16亿美元（截至2021年底估值29亿美元）。

市场动态与趋势

• 出口与并购：第三季度16次收购/并购，1次垂直领域公开上市，整体出口相对温和。
• 生态系统分析：市场格局中，货运技术、最后一英里交货、企业供应链管理、仓库技术是主要细分领域，但融资活动呈现不均衡态势。

研究结论

• 投资者关注供应链技术领域的关键驱动因素包括自动化、效率提升和物流优化，但市场呈现阶段性调整，晚期阶段交易仍占主导，早期融资遇冷。
• 行业竞争加剧导致估值波动，部分企业通过大额融资或并购实现快速扩张，但部分公司面临估值回调压力。