光伏、电池出口退税率下调，海风招标密集发布

光伏、电池出口退税率下调，海风招标密集发布

市场概况

• 上市公司数量：351家
• 行业总市值：59,741.18亿元
• 行业流通市值：51,252.47亿元

行业动态

1. 锂电

   • 宁德时代：愿赴美建厂，若美国政府允许。
   • 特朗普团队计划取消电动汽车7500美元消费者税收抵免。
   • 锂电池出口退税率由13%下调至9%。

2. 储能

   • 中电建2025-2026年集采16GWh储能设备。
   • 重庆2024年批复31个风电项目，配储319MW/481MWh。
   • 山西独立储能二次调频收益或下降，报价上限降至15元/MW。

3. 电力设备

   • 内蒙古乌兰布和能源有限公司发布招标公告。
   • 近期市场微跌，上证、深成、沪深300指数分别下跌3.52%、3.70%、3.29%。
   • 核心标的中涨跌幅超过5%的有许继电气（-6.17%）、中国西电（-6.88%）、华明装备（-7.25%）、明阳电气（-6.69%）。

4. 光伏

   • 3季度板块经营层面环比改善，部分龙头实现扭亏为盈。
   • 硅料：【通威股份】【协鑫科技】【大全能源】。
   • 硅片：【TCL中环】【双良节能】【弘源绿能】。
   • 电池：【钧达股份】【仕净科技】。
   • 组件：【隆基绿能】【晶澳科技】【晶科能源】【天合光能】【阿特斯】【横店东磁】。
   • 辅材龙头：【福莱特】【福斯特】【聚和材料】【中信博】【美畅股份】【宇邦新材】。

5. 风电

   • 英国East Anglia 2海风项目已完成海上风机、单桩基础等核心设备采购。
   • 土耳其推出2035年5GW海风发展路线图。
   • 国内海风重点项目陆续开工，明年展望值得期待。
   • 江苏2.65GW项目有明显进展，年内开工信息明确。
   • 建议重点关注：海缆龙头【东方电缆】【中天科技】【起帆电缆】，塔筒单桩龙头【大金重工】【天顺风能】【润邦股份】【泰胜风能】【海力风电】【天能重工】，整机龙头【金风科技】【运达股份】【明阳智能】【三一重能】，细分零部件龙头【金雷股份】【日月股份】。

风险提示

• 装机不及预期。
• 原材料大幅上涨。
• 竞争加剧。
• 研报使用的信息更新不及时风险。
• 第三方数据存在误差或滞后的风险。