电力设备行业周报：光伏锂电出口退税下调，海风或迎来抢装

光伏锂电出口退税下调，海风或迎抢装

光伏

• 出口退税率下调：光伏出口退税率下调短期影响出口企业现金流，但长期有助于提升供给侧改革预期，加速高成本产能出清，推动光伏产品价格企稳或上涨，利好整个光伏板块。
• 行业基本面：Q3价格基本止跌企稳，N型硅料和硅片率先止跌，电池片和组件盈利首次触及亏现金阶段，Q4价格有望趋稳，硅片和电池片环节存在减产挺价动力。

风电

• 上海金山海上风电场一期项目：该项目正式开工建设，推动海风项目开工超预期，市场交易风电基本面拐点向上预期，重点关注海风受益标的。
• 行业装机量：2024年1-9月，国内风电装机39.12GW，同比增长17%。预计全年装机量达89GW。

储能

• 10月新增装机高景气：10月储能新增装机容量同环比高增191%/139%，受益于欧美及亚非拉市场放量，前三季度全球储能电芯出货实现同增43%，储能需求高景气度延续，关注PCS环节。

电力设备

• COP29：第29届联合国气候大会明确5个未来机会，包括储能、电网等，提升行业信心，全球储能、电网有望扩大规模。

电动车

• 特朗普取消IRA电动车补贴：建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。

人形机器人

• 华为全球具身智能研究中心成立：建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。

新技术

• 低空经济：低空经济发展速度持续加快，建议关注低空产业链中整机制造与基建。

氢能

• SAF项目启动：国家能源集团首个SAF项目启动，推进氢能产业发展，四川发布行动方案，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。