电子行业跟踪报告：AI端侧及半导体自主可控较受关注，基金配置集中度提升

电子行业跟踪报告总结

1. 行业核心观点

• SW电子2024Q3基金超配比例：环比下滑0.15pct至7.91%，同比上升0.63pct，仍处于近年来Q3最高水平。
• 基金重仓比例：环比下降0.66pct至13.98%，同比上升2.19pct。
• 超配比例：环比下降0.52pct至6.07%，同比上升1.56pct，为近年Q3最高水平。

2. 前十大重仓股

• 持股总市值排序：立讯精密、中芯国际、海光信息、中微公司、北方华创、寒武纪、澜起科技、沪电股份、传音控股、圣邦股份。
• 前十大重仓股均实现上涨，其中海光信息涨幅最高达46.87%。

3. AI产业链及半导体自主可控

• 基金持续关注：AI端侧和半导体自主可控受基金持续关注。
• 前十大加仓股：海光信息、中芯国际、寒武纪、传音控股、立讯精密、北方华创、中微公司、晶晨股份、圣邦股份、恒玄科技。
• 主要原因：AI算力建设、AI创新终端和半导体自主可控的需求提升。

4. 子板块配置偏好

• 半导体超配比例：环比回升0.09pct至5.36%，且已连续两个季度环比回升。
• 元件板块：超配比例为0.61%，环比下降0.23pct。

5. 基金重仓配置集中度

• 前5、10、20大重仓股市值占比：分别环比上升5.00pct、3.63pct和2.25pct，同比上升6.58pct、8.94pct和4.89pct。

6. 投资建议

• 关注：AI端侧及半导体自主可控的投资机遇。
• 背景：在科技摩擦加剧背景下，加快科技自立自强。

7. 风险提示

• 中美科技摩擦加剧、技术研发进程不及预期、国产产品性能不及预期、终端需求不及预期、市场竞争加剧、数据统计误差。