轮胎行业月报：成本面存回落预期，需求稳定运行

2024年10月轮胎产业链回顾

原材料价格

• 丁二烯：12,631.25元/吨，环比减少3.70%，同比上涨46.70%。
• 天然橡胶：2,055.26美元/吨，环比上涨5.31%，同比上涨35.90%。
• 丁苯橡胶：16,523.91元/吨，环比上涨3.49%，同比上涨30.63%。
• 炭黑：7,908.06元/吨，环比减少3.99%，同比减少20.66%。
• 锦纶帘子布：21,750元/吨，环比减少0.85%，同比减少1.79%。

产量与消费

• 中国天然橡胶：9月产量9.8万吨，环比减少18.67%，同比减少8.33%；消费量61.9万吨，环比减少0.55%，同比上涨2.30%；进口量47.89万吨，环比减少1.03%，同比减少3.00%。
• 中国橡胶轮胎外胎：9月产量9660万条，同比上涨11.00%，环比上涨1.68%；10月产量9660万条，环比持平，同比上涨11.00%。
• 中国半钢轮胎：10月产量5,627万条，环比减少0.60%，同比上涨4.22%；全钢轮胎产量1,054万条，环比减少12.31%，同比减少11.65%。

开工率

• 半钢胎：10月平均开工率78.42%，环比减少0.17%，同比上涨6.54%。
• 全钢胎：10月平均开工率51.94%，环比减少6.15%，同比减少9.21%。

出口情况

• 中国新的充气橡胶轮胎：9月出口5,427万条，同比上涨5.38%，环比减少12.27%。
• 小客车胎：9月出口2,845.87万条，同比上涨9.62%，环比减少12.81%。
• 卡客车胎：9月出口1,008.42万条，同比减少5.22%，环比减少12.03%。

海运费用

• 波罗的海货运指数（FBX）：10月均值3,521.60点，环比减少27.19%，同比上涨227.20%。
• 中国出口集装箱运价指数（CCFI）：10月均值1,198.14，同比增长45.05%，环比减少18.37%；11月均值1,230.99，同比增长71.93%，环比减少7.94%。

国内外市场表现

• 国内：10月中国物流业景气指数52.60%，环比上涨0.20%，同比减少0.30%；中国公路物流运价指数105.06点，环比上涨0.67%，同比上涨1.26%。
• 国外：2024年9月，欧洲乘用车注册量111.81万辆，环比增长47.95%，同比减少4.17%；Q3欧洲乘用车替换胎销量5,785.4万条，同比上涨6.56%；卡客车替换胎销量311.2万条，同比上涨2.40%。

公司业绩

• 赛轮轮胎：2024年前三季度实现营业收入236.28亿元，同比+24.28%，归母净利润32.44亿元，同比+60.17%；第三季度实现营业收入84.74亿元，同比+14.82%，环比+7.84%。
• 森麒麟：2024年前三季度实现收入63.40亿元，同比+10.42%，归母净利润17.26亿元，同比+73.72%；第三季度实现营业收入22.30亿元，同比+1.13%，环比+