市场综述
美国三大股指小幅收涨，道指涨0.53%，标普500指数涨0.28%，纳指涨0.4%。美元指数涨0.16%报104.26，非美货币普遍下跌，离岸人民币对美元跌19基点报7.2742。国际油价小幅下跌，美油8月合约跌0.3%报81.96美元/桶，布油9月合约跌0.18%报84.88美元/桶。COMEX黄金期货涨0.28%报2427.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.82%报30.905美元/盎司。LME期铜跌1.1%报9768美元/吨。ICE10月原糖期货合约涨2.9%报19.76美分/磅，ICE12月期棉期货合约涨1.64%报72.44美分/磅。
消息回顾
- 美国共和党全国代表大会：正式提名前总统特朗普为2024年大选的党内总统候选人，通过詹姆斯·戴维·万斯作为副总统候选人。
- 美联储主席鲍威尔讲话：不会就“降息时间节点释放任何信号”，表示近期数据增强对通胀回落的信心，存在“通胀回落至2%同时又不会造成就业市场痛苦”的可能，美联储“高估了”美国经济正常化的速度。
- 美联储古尔斯比讲话：降息将很快得到保证，上周温和的6月通胀数据使他更加相信价格压力正在缓解。
- 英国央行委员斯瓦蒂·丁格拉呼吁：启动降息，表示英国通胀不太可能再次大幅上升，现在是时候开始让利率正常化了。
- 日本政府目标：探讨将新的温室气体减排目标定为2035年度较2013年度“减排60~66%”。
- 美国7月纽约联储制造业指数：-6.6，连续第八个月萎缩，新订单和出货量前景双双下跌。
- 欧元区5月工业产出：同比降2.9%，环比降0.6%。
今日关注
- 美元指数：鲍威尔的鸽派言论可能为近期降息铺平道路，对美元不利。短期看，美元承压震荡下行。
- S&P500：美国6月PPI、核心PPI超预期上升，但市场仍预期美联储将于9月降息，交易员押注美联储9月降息概率超过90%。策略上建议逢低做多为主。
- 富时中国A50：6月份及上半年经济数据显示GDP、工业增加值、消费、投资同比增速较前值回落，房地产市场仍处探底阶段，整体经济数据仍然偏弱。市场交头谨慎，等待三中全会政策指引，若政策刺激的预期落空则有回调的可能。策略上建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜震荡走弱，报收4.512美元/磅。国际方面，鲍威尔表示经济表现出色，通胀将继续取得进展，降息热度再次增强。国内方面，中国上半年经济成绩单出炉，GDP同比增长5%，固定投资同比增长3.9%，房地产开发投资下降10.1%。6月社会消费品零售总额同比增长2%，规模以上工业增加值增长5.3%。策略上建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：美国7月纽约联储制造业指数录得-6.6，连续第八个月萎缩，全球制造业保持低迷。美联储官员发言中性偏鸽，市场或进一步提振年内美联储降息的预期。操作上建议日内逢低做多。
- 原油：布伦特原油9月期货合约收盘价报84.85美元/桶，跌0.2%；美国WTI原油8月期货合约收盘价报81.91美元/桶，跌0.4%。鲍威尔表示抗通胀之路取得进展，通胀回落增强美联储9月降息预期。欧佩克联盟部长级会议同意将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束。中东地缘局势仍呈反复。操作上建议短线交易为主。
- ICE棉花：ICE12月期棉收涨1.17美分或1.64%，结算价报72.44美分/磅。美国棉花出口签约及装运均减少，出口数据相对疲弱。美棉主力价格关注上方压力78.0美分/磅，下方支撑65.0美分/磅。建议12月ICE期棉短期观望。
- ICE原糖：ICE10月原糖期货合约收盘涨0.56美分或2.9%，结算价每磅19.76美分。巴西产糖量同比增幅持续扩大，产糖进度加快。美糖主力价格关注上方压力20.5美分/磅，下方支撑19.0美分/磅。建议10月ICE期糖短期观望。
