投中统计：10月募投市场再遇冰点，AIC基金迎来小爆发

投中统计： 10月募投市场再遇冰点AIC基金迎来小爆发 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.11 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2024年10月新设基金数量再入低谷，307家机构 参与设立基金 •南京、无锡基金数量逆势升温 •成都新设百亿机器人产业基金 •本月重点完成募集案例 •2024年新设AIC基金概览 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量再入低谷 2024年10月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计338支，同比下降50%，环比下降26%。整体来看，当前一级市场持续承受多方面压力，从行业内部因素来看，长期资本供给不足、市场上资金错配导致当前市场资金效率低下、活跃度下降明显，本期再入低谷。 本期共有309家机构参与设立基金，同比2023年10月537家机构数量减少超四成。其中91.9%的机构成立1支基金，6.8%的机构完成2支基金新设，1.3%的机构完成3支及以上基金新设。 2023年10月-2024年10月新成立基金数量及变化趋势 46% 30% 11% -5% -15% -7% 3% 6% 9% -8% -24%-33% -18%-14% -26% -33% -39%-46%-30%-44%-40%-44%-42%-47%-42% -50% 338 457 419 394 382 445 543 487 375 557 917 629 674 23-10111224-12345678910 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月成立不同支数基金的机构数量分布 1.3% 6.8% 91.9% 1支 2支 3支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 南京、无锡基金数量逆势升温 2024年10月，共计25个省市区（含港澳台）新设基金，其中，浙江省新设数量56支位居榜首，江苏省新设基金54支位列第二，广东省新设基金43支紧随其后。同比2023年10月基金设立地区来看，市场整体下行态势下，北京市本期新设基金11支，同比逆势上扬。 2024年10月新成立基金地区Top15（省级） 120 2024年10月 2023年10月 100 80 60 40 20 浙江 江苏 广东 山东 江西 福建 安徽 湖北 北京 天津 上海 湖南 四川 新疆 重庆 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 细分下属市县级来看，本期嘉兴新设基金30支持续领跑；青岛新设基金20支紧随其后。同比2023年10月，无锡、南京等地新设基金数量逆势增加。展开来看，江苏南京、无锡等地专项母基金面向全国公开招募基金管理机构，基金规模从十几亿元到上百亿元，在全国基金从业圈里引发关注。 2024年10月新成立基金地区Top15（市级） 60 2024年10月 2023年10月 50 40 30 20 10 嘉兴 青岛 无锡 深圳 广州 南京 九江 杭州 厦门 苏州 温州 珠海 伊犁 扬州 佛山 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 成都新设百亿机器人产业基金 2024年10月，成都科创投集团与成华科创投公司成功签约组建成都人工智能与机器人基金，该基金注册在成华区，为成都都市圈首只涉及机器人产业的国资管理基金，基金目标总规模达100亿元人民币。 2024年10月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 GP 目标募集规模 投资策略 成都人工智能与机器人基金 未披露 100亿元 主要围绕机器人、人工智能、低空经济高端装备、新材料、能源（包括氢能、光伏、核能等）、数字通信等领域进行全生命周期股权投资。 太平保险基金 太平保利/深圳海洋投资 不超过100.02亿元 采取“直投+母基金”的形式，将可投金额的80%投向基础设施项目或深圳市的重大产业项目，20%投向基金管理人和基金均注册于深圳的基金，且100%投向“20+8”产业领域，同等条件下优先投向深圳市“20+8”产业基金。 湖北中鑫科创股权投资基金 未披露 100亿元 重点投向新一代电子信息、新能源、人工智能及新材料等战略性新兴产业和未来产业。 易达资本二期基金 易达资本 10亿美元 重点聚焦具有发展潜力的新兴市场，例如中国以及中东和北非（MENA），涉及的投资领域也较一期更为广泛：包括云服务、电商、企业服务、金融科技、游戏产业、健康护理、即时通讯、物流社交媒体、电讯等。 山东省新型工业化发展基金 未披露 50亿元 聚焦新质生产力方向，重点投向省内专精特新“小巨人”、制造业单项冠军、瞪羚企业、上市公司和硬科技等优质股权项目。 湖北长江联合飞机低空产业基金 未披露 50亿元 以低空经济产业链为主要投资方向，重点围绕低空制造、低空飞行、低空保障衍生综合服务等领域。 成都科幻与未来产业发展基金 天府文投 超30亿元 采取“直接投资+子基金”模式，投向全国“科幻+”重点领域、“未来+”重点赛道。 湖北长江衡宽晨熹低空产业基金 未披露 30亿元 以低空经济产业链为主要投资方向，重点围绕低空制造、低空飞行、低空保障衍生综合服务等领域，充分挖掘符合国家产业政策、创新能力强、成长性好的低空飞行产业相关企业，瞄准低空经济上下游产业链开展产业投资和产业招引 醇氢电动产业母基金 未披露 20亿元 基金主要围绕甲醇制备、甲醇加注、醇氢电动车辆推广及醇氢生态上下游产业链进行投资。 新国门人才科创基金 未披露 20亿元 将聚焦生命健康、临空产业、先进制造数字经济、氢能、商业航天等重点领域 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 募资市场不断降温的前提下，国内市场中，由上海国际集团战略持有机构上海国和投资作为管理人发起募集的国和宁波智辑人工智能基金首轮封闭即已达到目标规模5亿元。投资人阵容包括国资引导基金，如宁波天使投资引导基金、普陀资本、南通宝月湖科创母基金等，还吸引了愿意不断加码转型切入AI领域的上市公司和民营资本企业家们。除团队跟投外，投资团队负责人也对基金进行了直接出资。 2024年10月中国VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 平安海外私募股权基金第三期 中国平安 8.5亿美元 专注于海外私募股权市场投资策略，投资组合涵盖北美、欧洲地区顶级收购和成长型私募投资基金的有限合伙人权益。 MindWorksCapital四期基金 概念资本 超2.2亿美元 主要关注新兴市场的模式创新和成熟市场的技术创新。 国和宁波智辑人工智能基金 上海国和投资 5亿元（首关） 基金将重点关注人工智能领域的核心技术、创新应用以及产业链上下游的协同发展，致力于通过理性投资和精准布局，把握未来的发展方向。 南京祥仲创投基金 嘉御资本 3.65亿元 基金主要对产业互联网、零售和消费品牌、教育及科技等行业进行价值投资。 芜湖信石信泽基金 信达汉石 2.9亿元 基金资金将主要投资于徐州徐工汽车制造有限公司股权。 佰仕德新能源基金 佰仕德资本 1.4亿元 （一期） 投资方向以氢能、光伏、电动汽车等新能源产业链领域为主。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2024年新设AIC基金概览 银行资本作为重要的长线资金，其动向一直备受作备受创投行业关注。在国家金融监管总局宣布扩大试点范围后，被纳入的多个城市，都已纷纷行动起来，积极对接银行AIC机构，引入长线资金参与股权投资，支持地方科技创新发展。 地区 基金概况 投资策略 合肥 安徽省AIC股权投资基金 将重点投向集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、新能源等重点战略新兴产业与未来产业。 北京 北京工融顺禧基金（20亿元） 重点选择新一代信息技术、新能源及先进制造、生命科学等硬科技领域。 成都 成都市金融AIC股权投资基金 重点布局电子信息、生物医药、装备制造、先进材料、低空经济、氢能、绿色低碳和数字经济等领域 广州 越秀产业AIC股权投资基金 基金未来重点投向新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康、智能装备与机器人、轨道交通、新能源与节能环保、新材料与精细化工以及广东省、广州市重点发展的其他战略新兴科技产业 杭州 杭州交银AIC基金（100亿元） 旨在服务杭州市芯片制造、新材料、智能制造、光通信5G产业、航空产业、新能源汽车等重点战略性新兴产业。 武汉 湖北中鑫科创股权投资基金 （100亿元） 将重点投向新一代电子信息、新能源、人工智能及新材料等战略性新兴产业和未来产业。 南京 南京工银AIC基金（60亿元） 基金将重点投向南京“4266”产业体系，助力传统产业焕新、新兴产业壮大和未来产业培育。 青岛 青岛市集成电路产业基金（30亿元）、青岛交融绿色低碳产业投资基金（20亿元）、青岛建信国惠科创股权投资基金 重点投资于青岛市集成电路产业园；新质生产力、绿色低碳技术创新；清洁能源等。 厦门 厦门工银AIC基金（100亿元）、厦门中银AIC基金（50亿元）、厦门建信AIC基金（20亿元） 重点关注厦门市“4+4+6”现代化产业体系。 青岛 青岛千帆企航基金（20亿元） 将重点投向高端制造、集成电路、新能源、新材料新一代信息技术等战略性新兴产业和未来产业。 深圳 深圳市罗湖区金融AIC股权投资基金（100亿元）、建银福田新兴产业股权投资基金（30亿元）、交融福田新兴产业股权投资基金 （20亿元） 聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等重点战略性新兴产业。 苏州 江苏省AIC科创股权投资基金 重点投向电子信息、装备制造、先进材料等新兴产业领域优质科技企业。 天津 天津市AIC试点股权投资基金 将重点支持天津新一代信息技术、先进制造、新能源、新材料等战略性新兴产业、高精尖产业等领域科技型企业成长发展。 长沙 湖南工融新兴产业基金 未披露 2024年中国VC/PE市场AIC基金概览 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •2024年10月，中国VC/PE市场投资市场略显疲态， 投资交易数量降至近期冰点 •半导体、生物医药分获投资数量、规模首位 •早期投资交易数量占比持续走高 •活跃地区交易概况及热门行业分布 •近十年新材料领域投资交易概况 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资交易降至冰点 2024年10月，投资案例数量609起，环比下降25.6%，同比下降11.6%，从VC/PE市场投资规模来看，本期投资规模99.43亿美元，环比下降13.2%，同比下降23.3%。今年二季度以来VC/PE投资市场整体略显疲态，波动放缓，本月投资交易数量降至近年冰点。 2023年10月-2024年10月中国VC/PE市场投资情况 1068 949 995 859 882 819 689 776 788 803 761 609 1391 99.43 114.56 137.26 129.93 119.75 88.19 132.55 192.82 112.51 213.59 212.92 124.26 129.66 23-10111224-12345678910 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 纵