投中统计：8月募投市场缓步回温，QFLP基金频频落地

投中统计： 8月募投市场缓步回温QFLP基金频频落地 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.09 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量缓慢回温，361家机构参与新设 •青岛新设基金数量位居榜首 •新能源领域备受青睐 •近一年QFLP基金概览 •本月基金完成募集重点案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量缓慢回温，361家机构参与新设 2024年8月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计419支，同比下降47%，环比上升6%。新设基金数量缓慢回温，但与去年同期相比，市场前景并不明朗。 2024年8月，共有361家机构参与设立基金，环比机构数量有所增加，88.1%的机构成立1支基金，9.1%的机构完成2支基金新设，2.8%的机构完成3支及以上基金新设。环比上期表现，机构活跃度有所提高。本期新鼎资本、玺德投资和君实正和等机构募资较活跃，新设基金均在3支及以上。 2023年8月-2024年8月新成立基金数量及同比变化趋势 46% 15% 30% 1% -5%-7% -15% -33% 11% -8% 6% -11%-9% -24% -33% -18%-14%3% -39%-46%-30% -44% -40%-44%-42%-47% 419 394 382 445 543 487 375 557 917 629 674 793 786 23-8910111224-12345678 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 2024年8月成立不同支数基金的机构数量分布 2.8% 9.1% 88.1% 1支 2支 3支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 青岛新设基金数量位居榜首 2024年8月，共计27个省市区参与新设基金，从省级地区分布来看，浙江、广东、山东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为72支、59支、52支。环比上月，除江苏、上海和北京外，其他省份本期新设基金表现更佳。 细分市级地区来看，青岛、深圳、广州位居前三，对应数量依次为33支、25支、22支。环比上月来看，青岛、合肥和宁波等地涨势迅猛，深圳与嘉兴等地热度稍退。 2024年8月省级地区新设基金数量Top15 80 2024年8月 2024年7月 60 40 20 0 浙江广东山东安徽江苏江西福建湖北河南上海湖南辽宁北京四川陕西 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 2024年8月市级地区新设基金数量Top15 40 2024年8月 2024年7月 30 20 10 0 青岛深圳广州嘉兴合肥武汉宁波杭州淄博厦门九江扬州苏州湖州长沙 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新能源领域备受青睐 2024年8月，中国银行科创母基金成功落地，是国有大型商业银行首个成功推进设立的科创母基金，为本期规模之最。从投资领域来看，新能源领域备受青睐。 基金名称 管理机构 目标募集规模 投资策略 中国银行科创母基金 中银证券 300亿元 基金将聚焦人工智能、量子技术、生物技术等重点领域，在国家重要科技创新区域和节点城市快速布局，助力重大科研实力提升、服务核心关键技术转化应用、推动科技创新产业化发展。 国能工融强链基金 国华投资开发 150亿元 投向绿色产业。 云南新能基金 国寿金石 100.04 亿元 未披露 深圳政平基金 平安创赢资本 100亿元 基金将主要投向深圳地区城建、机场、高速等重大基础设施项目，其余将投向深圳区域的子基金，如深圳市“20+8”产业集群基金，涉及新能源、高端制造、医疗健康、科技与信息等领域。 追觅科技成长期战略基金 追创创投 100亿元 重点拓展智能清洁机器人、庭院机器人、智能汽车、智能短交通等商业化相对成熟的应用场景。 北京集成电路产业基金 中关村发展集团 85亿元 围绕北京市集成电路核心关键点展开投资进一步加快推动北京集成电路产业发展。 工融金投绿能基金 工银资本 75.01 亿元 基金或将重点布局太阳能、风能、储能等清洁能源项目，以及新能源汽车、智能电网等绿色交通和能源互联网相关领域，助力绿色能源产业发展。 江苏省生物医药（苏州）产业专项母基金 苏州战新私募 60亿元 聚焦创新药、医药研发、医疗器械、医疗服务、合成生物学等领域，陪伴创新能力强、发展潜力大的生物医药企业不断成长 辽宁省新质生产力基金 浙商创投 30亿元 将主要围绕新一代信息技术、新能源等八大新兴产业和人形机器人、生物制造等九大未来产业谋篇布局。 成都蓉创先导并购基金 成都科创投集团 20亿元 将主要围绕药效动力学、药代动力学、小分子CDMO、临床前CRO、医药生产销售等产业链各个环节，为具有高成长性的生物医药企业提供资金和资源支持。 2024年8月中国VC/PE市场重点新设基金一览 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 近一年QFLP基金概览 QFLP基金是指“合格境外有限合伙人”基金，是境外投资者参与投资中国境内非上市股权的一种形式，在吸引外资、助力境内实体经济方面发挥了重要作用。近年以来，深圳、湖北、嘉兴等各省市积极推动QFLP试点发展工作，张家港、绍兴、徐州等多地落地首支QFLP基金。 近一年部分QFLP基金概览 基金名称 管理机构 目标募集规模 投资策略 地区 永勤新越基金 汇勤资本 3亿美元 用于光学产业基金组建。 宁波 交银国际科创基金 交银国际 14873 万美元 基金主要聚焦新一代信息技术、金融科技、高端装备等在内的新一代信息技术产业，重点扶持国内相关高新技术企业发展。 海南 长沙信泓基金 中北信毅 10亿元 投向涵盖新能源、新材料、节能科技、生物医药和半导体材料等高新技术产业。 长沙 辽宁光控智能制造基金 光大控股 10亿元 以QFLP模式引导优质境外战略性资本，支持高端装备制造、信息技术产业深度融合的智能制造领域发展。 辽宁 龙磐QFLP基金 龙磐投资 1亿美元 着力释放QFLP试点基金开拓外资“金融池”、建强产业“延伸链”的内生优势。 绍兴 春华蓉清基金 春华资本 22000 万元 基金将持续关注绿色低碳、科技赋能等投资主题，通过投资帮助企业转型升级。 成都 浦银创科基金 浦银国际 2亿元 主要通过股权投资的方式引入境外资金，重点投资新质生产力相关产业链，重点关注先进制造业、医疗大健康等领域。 徐州 陕西智雾基金 玄素投资 2000 万美元 主要投向医疗等领域智能雾化产品相关企业股权。 陕西 张家港合顺基金 光速光合 1520 万美元 基金的设立将进一步促进张家港产业高质量发展，提升产业竞争力。 张家港 张家港零熠基金 零一创投 1500.01 万美元 未披露 张家港 华侨狮数二号基金 狮城资本 1000.1 万美元 重点投资高端装备、新能源、新材料、新一代信息技术、新能源汽车、新健康等重点产业，助力扬州产业科创名城建设。 扬州 6 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 基金完成募集重点案例 2024年8月VC/PE市场基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 祥峰科技二期人民币基金 祥峰投资中国基金 超35亿元 基金将主要投向祥峰的传统优势领域——创新技术，包括芯片半导体、机器人智能解决方案、大模型相关应用、新能源、新材料、医疗科技等。 国科瑞华四期基金 国科投资 30亿元 （首关） 将以人工智能、清洁技术、生物技术三个核心技术及其交叉融合领域为投资主线，投资于具备颠覆性创新能力、国际竞争力并能够促进国家产业安全的科技创新企业。 CBPFIII 凯德投资 12亿元 （首关） 将投资于中国的产业园区领域。 镂科芯二期基金 全德学资本 近10亿元 基金主要聚焦于泛半导体领域内的装备、材料、芯片器件等国产替代的投资项目。 南京绿动新材料基金 绿动资本 67778万元 基金主要投资生物合成与绿色化工、清洁能源新材料、先进制造新材料、绿色消费新材料等领域。 上海土壤污染防治基金 城投环复 5亿元 投资于上海市土壤污染监测、调查评估、风险管控、修复治理等与土壤环境质量改善密切相关领域，主要投资上海市的土壤污染风险管控和修复项目，或者在上海市注册成立的相关技术研发企业。 静水湖鼎辰基金 清川私募 7581万元 基金采取的是相对创新的S交易方式，将投资前期基金中部分项目做重新组合。 沈阳低空经济产业基金 沈阳航空产投 5000万元 该基金全部投资于沈阳市本地低空经济全产业链。 张家港合顺基金 光速光合 900万美元 （首关） 张家港首支QFLP基金。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •投资市场小幅回暖，投资均值环比持平 •电子信息领域强势蝉联 •近年游戏领域融资交易分析 •VC阶段交易占比近八成 •热门行业地区及轮次分布 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn 投资市场小幅回暖，投资均值环比持平 2024年8月，投资案例数量595起，环比上涨4.39%，同比上涨30.20%；投资规模117.53亿美元，环比上升7.39%，同比上涨12.67%。近三个月投资案例持续增长，投资市场稍稍回暖。 从市场投资均值角度看，本期投资均值环比持平，同比下降13.45%，投资市场的复苏尚需积极信号。 2023年8月-2024年8月中国VC/PE市场投资情况 728 457 398 306 396 528 123.58 150.26 304 634 156.84 347 569 562570 595 117.53 109.44 91.92 70.72 94.02 67.74 97.17 73.61 49.38 104.31 23-8910111224-12345678 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 2023年8月-2024年8月中国VC/PE市场投资均值情况 单位：百万美元 -27.12% -2.16% 20.46% 43.51 36.12 -24.81%-47.02%-25.45% -13.45% -35.51% 19.75 22.82 19.20 29.77 16.36 21.94 12.43 23.46 14.83 19.72 23.22 23.74 17.06 23.41 1月2月3月4月5月6月7月8月 2023年单笔投资均值2024年单笔投资均值同比增幅 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.09 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 电子信息领域强势蝉联 本月投资热门赛道榜首继续由电子信息强势蝉联，先进制造、医疗健康行业跟随其后，分别以167起、90起、86起占据前三位。其中电子信息与先进制造行业投资规模表现突出，均突破20亿美元。物流运输行业均值最高，达260.41百万美元。从细分领域看，半导体广受关注，投资规模超10亿美元。 行业 投资数量 （起） 投资规模 （$M） 投资均值 （$M) 电子信息 167 2936.59 17.58 先进制造 90 2087.86 23.20 医疗健康 86 856.80 9.96 传统制造 33 1271.08 38.52 消费 29 296.90 10.2