投中统计：7月募投市场环比持平，投资均值同比下降35.51%

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 7月募投市场环比持平 投资均值同比下降35.51% 投中研究院 2024.08 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量小幅增长，参与机构环比增加 •深圳新设基金数量位居榜首 •大规模基金资本来源多为国资 •今年新质生产力基金概览 •本月基金完成募集重点案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量小幅增长，参与机构环比增加 2024年7月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计394支，同比下降42%，环比上升3%。截止到7月份，今年新设基金数量相比去年同期呈现整体回落态势，市场情绪持续偏弱。 2024年7月，共有355家机构参与设立基金，环比机构数量有所增加，91.8%的机构成立1支基金，6.2%的机构完成2支基金新设，2%的机构完成3支及以上基金新设。本期活跃机构有中金资本、中财融商和谢诺辰途等。 2023年7月-2024年7月新成立基金数量及同比变化趋势 46% 3% -1% 15% 30% 1% -5%-7% 11% -8% 3% -11% -9%-15% -33% -24%-33% -39%-46% -30% -18% -14% -44%-40%-44%-42% 394 382 445 543 487 375 557 917 629 674 793 786 681 23-78910111224-1234567 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2024年7月成立不同支数基金的机构数量分布 2.0% 6.2% 91.8% 1支 2支 3支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 深圳新设基金数量位居榜首 2024年7月，从地区分布来看，浙江、广东、江苏新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为64支、61支、51支。 本期市级地区新设基金数量Top15，深圳以27支新设基金跃居第一位，嘉兴以三支之差退居第二位，苏州紧随其后。深圳不仅有深创投、达晨财智、东方富海等扎根本土的创投机构，更是相继出台“20+8”产业政策和QFLP试点新办法等政策，加之前海深港基金小镇也在持续发力，多元打造蓬勃的股权投资环境。 2024年7月省级地区新设基金数量Top15 75 60 45 30 15 浙江 广东 江苏 山东 安徽 江西 北京 福建 上海 湖北 重庆 内蒙古 四川 海南 湖南 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2024年7月市级地区新设基金数量Top15 30 20 10 0 深圳嘉兴苏州广州青岛九江北京武汉无锡厦门温州绍兴合肥杭州佛山 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 大规模基金资本来源多为国资 2024年7月26日，上海三大先导产业母基金正式发布并注册成立，总规模达1000亿元，为本期规模三甲。国内首支S母基金-厦门自贸领航S母基金也在本期正式成立。市场情况来看，大规模基金资本来源主要为国资。 基金名称 管理机构 目标募集规模 投资策略 上海集成电路母基金 上海国投公司 450.01 亿元 将重点投向包括但不限于集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等集成电路相关领域。 上海人工智能母基金 上海国投公司 225.01 亿元 将重点投向包括但不限于智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等人工智能相关领域。 上海生物医药母基金 上海国投公司 215.01 亿元 将重点投向包括但不限于创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等生物医药相关领域。 湖北绿色低碳发展母基金 湖北双碳基金 100亿元 主要投向清洁能源、节能环保、绿色交通和低碳技术等产业领域，采用“产业基金+子基金+直投”的方式运作，既可投资参与黄陂区设立的轨道交通产业基金等子基金，也可直接投资区内融资企业。 广州天使母基金 广州金控基金 100亿元 基金锚定广州“3+5+X”战略性新兴产业和未来产业，聚焦新领域新赛道，重点投向种子期、天使期项目，通过“母子基金”+直投等方式，吸引社会资本、长期资本、境外资本支持广州市战略性新兴产业和未来产业。 人保现代化产业投资基金 人保股权 100亿元 该基金将重点聚焦现代化工业、现代化农业、现代化服务业以及现代化基础设施领域，以高端化、智能化、绿色化为标准，全面助力现代化产业体系建设。 江苏省生物医药（苏州）产业专项母基金 苏州战新私募 60亿元 主要围绕江苏省“1650”产业系、“51010”战略性新兴产业集群及《打造具有全球影响力的产业科技创新中心行动方案》明确的13个新兴产业中涉及生物医药领域开展投资。 甘肃陇新招融产业发展基金 招商红树 50.0435亿元 未披露 台州金石精密制造基金 金石投资 50亿元 基金将重点支持节能与新能源汽车及零部件、机器人与数控机床、节能环保与新能源装备、智能电气、高端船舶与海工装备等行业。 厦门自贸领航S母基金 厦门创投 20亿元 将围绕厦门市“4+4+6”现代产业体系，也包括航空服务、跨境电商、航运物流、商贸物流、集成电路等自贸片区重点发展产业。 2024年7月中国VC/PE市场重点新设基金一览 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 今年新质生产力基金概览 新质生产力是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的当代先进生产力，它以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的质变为基本内涵，以全要素生产率提升为核心标志。 去年7月新质生产力概念被提出后，出现的频率居高不下。在私募基金也有所反映，今年3月，鄂尔多斯市发布了新质生产力基金政策，计划打造千亿级基金群；6月，绵阳科技城管理委员会发布公告为绵阳科技城新质生产力母基金遴选管理机构；宁波前湾新区新质生产力基金和厦门火炬高新区新质生产力基金也于7月先后正式注册成立。 2024年新质生产力基金概览 基金名称 GP 目标募集规模 投资策略 鄂尔多斯新质生产力基金 / 1000亿元 产业引导基金以招引产业项目落地和引导优势产业集聚发展为重点，积极发挥基金在行业整合和产业链聚合的带动作用，通过“领投、跟投”等方式，加大对相关领域拟上市重点企业的投资力度；产业支持基金发挥产业基金在生态保护、乡村振兴、公共服务等领域的引领撬动作用，扩大相关领域投资和资金供给。 绵阳科技城新质生产力股权投资基金 / 30亿元 1.聚焦绵阳高新区（科技城直管区）“三主两特产业（新型显示及半导体、高端装备、新能源，智能终端、磁性材料及应用）、人工智能等领域重大招商引资项目投资。2.根据绵阳高新区（科技城直管区）优势产业和战略性新兴产业延链补链强链需要，聚焦上下游产业，投资辖区内外的市场化项目。 厦门火炬新智壹号股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 厦门火炬创投 10亿元 基金专注“投早、投小、投硬科技、投未来产业”，创新财政投资模式，推动科技小微企业发展和招商引资项目在火炬高新区生根，为园区企业赋能。 宁波前湾新区甬诚创业投资合伙企业 （有限合伙） 勇诚资产 10亿元 主要定位为服务宁波前湾新区新质生产力产业发展，特别是前湾新区数字经济、高端制造、新材料等特色产业领域的创新项目。 杭州新质生产力创业投资合伙企业 （有限合伙） 浙商创投 3,150万元 未披露 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 基金完成募集重点案例 2024年7月VC/PE市场基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 红杉中国七期人民币基金 红杉中国 180亿元 基金重点在科技、医疗健康、消费服务等领域积极寻找投资机会，大力支持高质量、快速成长的早期与成长期公司的发展。 小米智造基金 小米私募 100亿元 主要对集成电路及上下游领域（覆盖新一代信息技术、智能制造、新材料、人工智能、显示及显示器件、汽车电子，同时包含消费类移动终端及智能设备的上下游应用及供应链）的非上市企业进行直接或间接的股权或准股权投资或从事与投资相关的活动。 LRI江远投资一期美元基金 LongRiver江远投资 近4亿美元 主要关注国内外医疗与科技领域的投资机会。 常州云常基金 云启资本 10.91亿元 基金重点投向信息技术服务、人工智能等新一代信息技术产业以及高端装备制造产业和其他科技产业。 英诺鼎鑫基金 英诺昌盛 10.5556亿元 主要以新能源、新材料、半导体领域为主，兼顾信息技术和生物技术融合创新领域。 昊辰一号基金 昊辰创投 7.91亿元 主要投资新能源电动化产业链、机器人产业链、科技出海、农业科技等领域。 申宏中恒基金 宏源汇富 2亿元（首关） 投资健康产业领域。 杭州云会基金 伍壹柒基金 2.06亿元 基金重点投资于泛食品饮料行业，重点关注卤制品、连锁餐饮、休闲食品、调味品、食品供应链等行业成长期阶段项目的投资机会。 启真大瓷基金 浙大启真创投 5,000万元 基金以先进陶瓷材料、硅橡胶材料为代表的新材料、工业机器人、智能制造、双碳领域等战略新兴产业为主要投资方向。重点投资于快速成长期企业，适当配置成熟期项目。 精确芯擎智能基金 精确资本 未披露 （首关） 基金将聚焦半导体、高端装备制造、机器人、元宇宙及人工智能等硬科技赛道，重点挖掘符合技术及产业发展趋势、具有核心技术创新的优质标的。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •投资市场趋势向稳，投资均值同比下滑 •半导体领域持续火热 •近年体育运动融资交易分析 •VC阶段交易占比近八成 •热门行业地区及轮次分布 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn 投资市场趋势向稳，投资均值同比下滑 2024年7月，投资案例数量570起，环比几近持平，同比上涨37.68%；投资规模109.44亿美元，环比上升19.06%，同比下降11.22%。近三个月案例数量平稳波动，规模呈逐步上涨趋势。 从市场投资均值角度看，本期投资均值同比下降35.51%，除3月有600亿元大额融资案例带动的情况，投资均值表现整体不如去年同期，投资市场维持不振现状。 2023年7月-2024年7月中国VC/PE市场投资情况 728 634 414 457 528 570 398 396 569 562 306 304 347 109.44 91.92 70.72 94.02 156.84 67.74 123.58 150.26 97.17 73.61 49.38 104.31 123.27 23-78910111224-1234567 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2023年7月-2024年7月中国VC/PE市场投资均值情况 单位：百万美元 20.46% -2.16% -27.12% -24.81% -47.02% -35.51% -25.45% 19.20 29.77 16.36 21.94 12.43 23.46 14.83 19.72 43.51 36.12 23.22 23.74 17.06 23.41 1月2月3月4月5月6月7月 2023年单笔投资均值2024年单笔投资均值同比增幅 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.