投中统计：1-11月募投市场小幅走低，头部机构占比再度缩减

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 2023年1-11月中国VC/PE市场数据报告 投中研究院 2023.12 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年1-11月新设基金数量同比下降13%，认缴规模同比减少15%，私募基金政策频发 •浙江省新设基金数量持续领跑，广州市基金规模则更为突出 •政府投资基金稳中前行 •2023年1-11月新设基金重点案例 •2023年1-11月完成募集基金重点案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 2023年1-11月募资市场小幅走低 2023年1-11月VC/PE市场新成立基金共计7615支，同比下降13%；新成立基金认缴规模共计5489.5亿美元，同比下降19%。单支基金募资均值为7208.79万美元，同比下降7%，但总体来看，市场与上年基本持平。 今年私募基金政策频发，2023年2月，中国证券投资基金业协会发布了修订后的《私募投资基金登记备案办法》，自5月1日起正式施行。6月，国务院常务会议审议通过了《私募投资基金监督管理条例》，自9月1日起正式施行。9月，中国证券投资基金业协会发布了《私募投资基金备案指引》，多条法规及条例的施行规范行业的同时，加速市场进程。 2019年-2023年1-11月新成立基金数量及认缴规模变化 8086.818240.938744.06 8175.7 7760.71 7208.79 7615 8730 9350 4648.34518.5 6775.15489.5 5483 5748 20192020202120222023.1-11 新成立基金数量（支）基金规模（亿美元）募资均值（万美元） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 2023年1-11月新成立不同支数的机构数量分布 780家, 20.3% 347家,9.0%1支 355家,2支 9.3% 2269家,59.2% 84家,2.2% 78家,2.0% 6家,0.2% 3支 4-7支 8-15支 15支以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新成立基金数量地区分布 2023年1-11月，浙江省新设基金1287支，同比下降26%，募集规模总计650.81亿美元，同比增加18%。其他省份新设基金数量在市场降温前提下均不同程度减少。 市级地区细分下，基金数量同比变化更为明显，嘉兴市新设基金 529支持续领跑，广州市基金募集规模总计249亿美元最为突出。 2022年-2023年1-11月新成立基金数量及规模地区TOP10（省级） 亿美元 1,000 支 2000 8001600 6001200 400800 200 0 浙江江苏山东广东江西安徽福建天津湖北海南 400 0 2023年1-11月基金规模2022年基金规模 2023年1-11月基金数量2022年基金数量 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 2022年-2023年1-11月新成立基金数量及规模地区TOP10（市级） 亿美元 350 300 250 200 150 100 50 0 嘉兴青岛深圳苏州九江淄博杭州广州扬州厦门2023年1-11月基金规模2022年基金规模 2023年1-11月基金数量2022年基金数量 支 1000 800 600 400 200 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 政府投资基金稳中前进 2023年市场寒冬仍然延续，国家一手抓法规、抓条例，促进行业不断规范化；一手抓政策，加强财政资金投入、加强市场资金流动、加强扶持中小企业，提升了市场能动性。 在此前提下，本期新设基金类型细分中，天使基金、创投基金占比显著提升；母基金、引导基金占比也愈发扩大。 2019年-2023年1-11月各类型基金占全年比重概况 VentureGrowth Gov.Matching FOF Infrastructure AngelBuyout 其他 2023.1-112022202120202019 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 2023年1-11月重点新设引导基金概览 基金名称 所属机构 目标募集规模 投资策略 湖北省政府投资引导基金 中金资本、深创投 首期规模 200亿元 投向先进制造业、数字经济等省委、省政府鼓励发展的重点产业和领域。 郑州航空港产业投资引导基金 飞翔基金 200亿元 重点投资领域为航空港区优势产业、新兴产业和未来产业领域，包括但不限于生物医药、新能源汽车、电子信息、航空航天、航空物流、数字经济、前沿新材料等。 两江高质量发展产业基金 两江基金 200亿元 基金聚焦软件、信息服务业、智能网联新能源汽车、电子信息、高端装备、航空航天等新区重点发展产业进行投资。 西安市工业倍增引导基金 西安产投 200亿元 基金重点支持西安市电子信息、汽车、航空航天、高端装备、新材料、新能源、食品和生物医药等六大支柱产业领域发起设立的支柱产业专项基金。 温州市重点产业发展基金 温州基金 200亿元 投资领域为温州市“5+5+N”产业，重点投资数字经济、智能装备、生命健康、新能源、新材料等五大战略性新兴产业，并聚焦新能源、眼脑健康等细分优势产业。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年1-11月重点新设基金 2023年1-11月，新设基金国资属性强烈，地方产业投资基金加大力度推 动基础建设及战略新兴行业的投资。另外，今年新政策明确对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，或将增强险资入市的积极性和稳定性，同时，今年4月11家寿险公司联合新设九州启航基金，基金规模339亿元。 基金名称 所属机构 目标募集规模 投资策略 广州市基础设施产业发展基金 广州交投基金 目标总规模2000亿元 基金重点投资广州市及大湾区交通、能源、市政、生态环保、仓储物流、园区、新基建、保障性租赁住房、水利等基础设施REITs相关领域。 九州启航基金 国寿富兰克林 339.01亿元 专项投资于瑞众人寿保险有限责任公司。 国调二期协同发展基金 诚通基金 315亿元 重点投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业、关键领域和重大专项任务，特别是绿色低碳、新一代信息技术、高端制造、现代服务、生物产业和新材料等战略性新兴产业。 西部（重庆）科学城产业发展基金 高瑞基金 300亿元 重点投向智能网联新能源汽车及核心器件、集成电路、生物医药、新型储能、空天信息等赛道。 北京京港地铁基金 国寿资本 120.02亿元 基金将投资于北京京港地铁有限公司的股权。 建万住房租赁投资基金 建信住房租赁基金管理 100亿元 主要投资于万科集团及其关联方持有的自持住宅、存量商办物业等存量资产，同时投资于其他房企持有的具有投资价值的自持住宅、存量商办物业等存量资产，用于租赁住房。 海宁QFLP基金 未披露 100亿元 定向投资海宁经济开发区泛半导体产业，重点聚焦股权投资、园区基础设施建设领域。 粤港澳大湾区文化产业投资基金一期 广州文投科创管理 100亿元 基金主要投资于科技、消费、旅游、教育、体育等区域文化产业领域。 食品及农产品加工产业生态基金 渝富基金 100亿元 基金重点围绕粮油、肉蛋奶、果蔬、休闲食品、预制菜、火锅食材、中药材7大产业领域，采取“直投+子基金模式进行运作。 浦东引领区科创一号基金 国泰君安创新投资 100亿元 基金关注领域为新兴科技、医疗健康、绿色发展等。 2023年1-11月中国VC/PE市场重点新设基金 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年1-11月完成募集人民币基金重点案例 2023年1-11月人民币基金完成募集重点案例 基金名称 所属机构 募集规模 投资策略 红土一号基金 深创投 67.7亿元 主要投资成长期及成熟期信息技术、高端装备、生物健康、新材料、新能源等战略性新兴产业项目，聚焦硬科技领域的重大投资机会。 启明创投七期人民币基金 启明创投 65亿元 专注于科技及消费（TechnologyandConsumer,T&C）、医疗健康（Healthcare）两大领域的早期和成长期投资。 深圳达晨创程基金 达晨 超50亿元 （首关） 基金主要投资于新一代信息技术、智能制造、环保新材料、消费服务、医疗健康、军工等国家扶持的战略新兴产业。 IDG资本零碳科技基金 IDG资本 50亿元 （首关） 基金将围绕用于解决碳排放重点场景的痛点问题的创新方向，重点布局投资太阳能、动力电池、储能、智能电网及充换电、氢能、碳捕捉、碳交易及管理等零碳科技相关创新领域。 尚颀汇融尚成一号产业基金 尚颀资本 超42亿元 （超募） 基金聚焦汽车电子、半导体、新能源及产业链延伸相关领域，重点挖掘自动驾驶、智能座舱、低碳出行及与产业链相关的半导体、信息安全等细分赛道项目。 中金启辰二期基金 中金资本 42亿元 基金聚焦科技产业。 南海成长湾科投资基金 同创伟业 40亿元 重点投资于深圳市政府扶持和鼓励发展的战略性新兴产业、未来产业和其他政府重点发展的产业。 苏创工银先导智能车联网产业基金 苏创投 30亿元 （首关） 基金帮助相城区培育一批数字金融生态圈和电竞生态圈科技企业。 楚天凤鸣科创天使基金 长江创投 30亿元 （首关） 基金将采用“子基金+直投”方式运作，通过联合社会资本共同形成资金和产业聚集效应，重点投资湖北省优势产业和新兴产业领域科创企业，围绕新一代电子信息、高端装备制造、新材料、软件和集成电路、新能源和节能环保、医疗器械和生物医药六大方向进行布局。 君联资本医疗人民币四期基金 君联资本 首关 基金聚焦创新药及生物技术、医疗器械及诊断技术、专业服务及供应链等领域的投资机会。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年1-11月完成募集外币基金重点案例 2023年1-11月外币基金完成募集重点案例 基金名称 所属机构 募集规模 投资策略 CVCCapitalPartnersFundIX CVC资本 超260亿欧元（超募） 并购基金 StrategicPartnersIXL.P. 黑石 222亿美元 S基金 华平全球成长十四号基金 华平投资 173亿美元 （超募） 专注于长期深耕的主题赛道和拥有卓越运营业绩的企业。 Vintage九期基金 高盛 142亿美元 （超募） S基金 西街全球成长伙伴一期基金 高盛 52亿美元 （超募） 定向投资于具备优势市场地位和可持续业务模式的高增长企业的私募市场直接投资基金。 TrueLightFundI 淡明资本 33亿美元 基金将投资于大中华区高质量投资机会。 PGSFVII 磐石基金 32.5亿美元 （超募） 投资于传统的LP份额（LPstakesecondaries），以及越来越多的GP主导的二级市场机会。 基汇资本房地产基金VII 基汇资本 30亿美元 主要专注于大中华区、日本、韩国、东南亚和印度等亚太区的房地产主题平台投资机会，包括写字楼、零售、酒店、工业、数据中心、生命科学园以及私人信贷。 凯辉中小企业基金（四期） 凯辉基金 2.4亿欧元 重点在中国和欧洲两地投资15-20家具备高增长潜力的中小型企业，涵盖消费、医疗健康以及产业升级（软件和创新技术）领域。 砺思资本美元VC一期基金 砺思资本 3亿美元 （首关） 基金关注技术驱动的各类商业创新，将以研究驱动的主题式投资思路，投资革命性的创新创业