投中统计：5月募投市场走势下滑 高校频频出手新设基金

投中统计： 5月募投市场走势下滑高校频频出手新设基金 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.06 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量再度走低，机构脚步同步放缓。 •苏浙领跑新设基金省份。 •千亿国家大基金登场。 •高校参与投资基金情况概览。 •重点完成募集案例。 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量再度走低，机构脚步同步放缓 2024年5月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计445支，环比下降18%，同比下降40%。今年开年以来，月度基金数量较去年同期相比，都有不同程度的下滑。盛夏将至，但股权投资市场尚未走出寒冬。 2023年5月-2024年5月新成立基金数量及变化趋势 23% -7%-1%15%1% 3% -5% -7% 46% -8% -24%-33% 30% -30% 11%-18% -23% -14% -11%-9% -15% -33% -39% 917 629 674 793 786 681 688 740 -46% -44% -40% 445 543 487 375 557 23-5678910111224-12345 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 2024年5月，共有385家机构参与设立基金，环比4月438家减少12%，近九成的机构成立1支基金，6.7%的机构完成2支基金新设，3.4%的机构完成3支及以上基金新设。其中，友博资本、新鼎资本、海南天成私募等机构募资较活跃。 2024年5月成立不同支数基金的机构数量分布 3.4% 6.7% 89.9% 1支 2支 3支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 苏浙领跑新设基金省份 2024年5月，从地区分布来看，江苏省以80支超越浙江省78支成为本期基金新设省份首位。山东省位居第三位，新设基金数量35支。苏浙领跑，与其他省份差距较大。 2024年5月新成立基金地区Top15（省级） 90 75 60 45 30 15 0 江苏浙江山东广东福建安徽湖北江西上海北京四川湖南河南天津河北 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 细分市级地区来看，嘉兴市、武汉市、青岛市分别以35支、22支和21支位居前三位，嘉兴市稳坐“基金城市”前列。作为全国首个股权投资基金小镇，南湖基金小镇持续发力。 2024年5月新成立基金地区Top15（市级） 40 30 20 10 0 嘉兴武汉青岛苏州厦门扬州杭州深圳广州南京合肥盐城济南温州泉州 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 千亿国家大基金登场 2024年5月，能源、半导体、智能制造等领域为基金投资主导方向。国家集成电路大基金三期完成工商注册，注册资本高达3,440亿元，强势登场，是目前中国芯片领域史上最大规模基金项目。绍兴市首支QFLP试点外资基金也于本期设立。 2024年5月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 GP 目标募集规模 投资策略 国家集成电路大基金三期 未披露 3,440亿元 或将重点投资AI芯片产业。 山东绿色新能源产业基金 未披露 100亿元 主要聚焦风电、光伏、储能、氢能等新能源产业领域。 工融长江智能制造基金 未披露 50亿元 基金将聚集智能制造、高端装备、新一代信息技术、新能源等集团重点支持布局的优势产业方向开展股权投资。 洪泰合康一期基金 洪泰基金 20.21 亿元 投向生命健康、医药医疗（特别是创新药物和生物技术）及与之相关的人工智能、信息化、工程技术（特别是医疗器械）等领域，并且对生命健康产业链上下游的投资额不得低于合伙企业投资额的70%。 珠海格金九号基金 格力股权 20.01 亿元 未披露 成都科创接力S基金 成都技转创投 15亿元 基金将聚焦成都市产业建圈强链，重点围绕电子信息、生物医药、新能源、人工智能等先进制造业方向进行投资。 深报一本文化基金二期 深报一本 10.22 亿元 重点投资“文化+科技”产业，其中文化及相关产业占70%，战略新兴产业占30% 临富沪渝母基金 临创投资 10亿元 重点投资领域包括汽车、电子信息、生物医药等，以促进产业基金、产业投资及科技创新等方面的合作。 青岛奥宸基金 青岛亿洋创投 10亿元 主要关注智能制造、人工智能、集成电路新一代信息技术等领域及与之相关产业链上下游的投资机会。 龙磐QFLP基金 龙磐投资 1亿美元 绍兴市首支QFLP试点外资基金。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 高校参与投资基金情况概览 天津大学和北京大学都在本期参与设立基金，分别为脑机海河实验室基金和博雅兴豫科技成果转化基金（拟），近年来高校频频出手参与设立基金，借助高校的优势资源，促进人才链与产业链的接轨，推动科学成果转化。 近年中国VC/PE市场高校参与设立基金概览 基金名称 目标募集规模 投资策略 参设大学 中南校友惠湘基金 20亿元 为中南大学师生和校友创新创业提供金融支持。 中南大学 RedbirdInnovationFund 20亿港元 基金将致力协助人工智能、半导体和机器人、新材料、能源和可持续发展、生物医学及医疗健康等领域中、仍处于早期阶段的深科技公司进一步拓展规模。 香港科技大学 脑机海河实验室基金 10亿元 是国内首支面向脑机接口产业发展的专项基金。 天津大学 复旦科创母基金 10亿元 重点关注硬科技领域，聚焦“3+X”赛道（生命健康、集成电路、新能源新材料及其他前沿科技领域）。 复旦大学 上海交大大零号湾科技创新基金 10亿元 该基金将围绕上海交大科创项目布局。 上海交通大学 湖南湘投执君生命科学产业基金 10亿元 重点关注和投资中南大学医疗科技成果转化项目。 中南大学 清水湾二期基金 72,750 万元 该基金专注于机器人及智能硬件相关领域投资，重点布局工业4.0、交通/物流、智能家居、消费类硬件等方向。 香港大学 新开湖基金 5,000 万元 基金发掘南开大学的人才优势和南开校友的资源优势，推动科技创新成果转化与推广。 南开大学 博雅兴豫科技成果转化基金（拟） 未披露 以“材料+”为投资主线，围绕新材料、新能源、生命健康、人工智能、智能制造、新一代信息技术等战略新兴产业展开投资布局。 北京大学 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 2024年5月，本期募集完成案例投资方向集中于生物医药和智能制造等行业。惠每资本一期美元基金完成超募，规模超1亿美元，为本期募集最大值。 2024年5月中国VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 惠每资本一期美元基金 惠每资本 超1亿美元 （超募） 基金主要投向早中期的生物技术（治疗性药物、基因编辑、细胞治疗等）、医疗器械（介入治疗、体外诊断等）、医疗数字化（医疗AI、药企数字化营销等）及医疗服务（医疗机构、新药研发服务产业链等）领域。 临港前沿先进智造基金 前沿投资 4.22亿元 （首关） 投资将充分协调内蒙古资源，充分赋能所投企业，从而实现上海、苏州、扬州等长三角地区技术人才优势与内蒙古地区资源优势之间的差异化互补，为推动东西部先进制造产业及新能源跨区域合作贡献前沿力量。 仓廪慧远基金 仓廪投资 3.5亿元 该基金投资于以智能制造、智慧医疗、智慧教育为核心的科技领域。 鲁银产业基金 国惠基金 22,565万元 基金重点投向具有新材料产业背景和处于鲁银投资产业链的项目，包括但不限于高端盐化工、新材料、新能源、粉末冶金及制品、调味品及衍生产品、海洋食品等。 亿生资本一期人民币基金 亿生资本 2.03亿元 基金主要投资于医疗器械、体外诊断试剂、干细胞、生物技术及医疗服务领域。 众创汇智基金 前海众创资本 1.25亿元 投资领域为通信、智慧教育及智慧显示等行业。 湖北省前沿科技成果转化基金 高柏资本 5,010万元 （首关） 重点投资孵化重点院校、重点医疗机构的杰出学者、教授、专家、院士的科技成果。 无届深麓基金 无远弗届私募基金 3,400万元 主要投资消费品牌和消费连锁等消费领域。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •VC/PE投资市场下行，投资均值同步走低。 •电子信息稳定发挥蝉联榜首。 •PE融资数量同比提升，小额案例占比过半。 •活跃地区交易规模区间及行业分布。 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资市场下行，投资均值同步走低 2024年5月，投资案例数量569起，环比降低10.25%，投资规模70.72 亿美元，环比降低24.78%，投资市场呈下行趋势。 细分交易均值近年情况来看，本期投资均值为12.4百万美元，环比下降16.19%，投资均值起伏波动程度高，总体来看呈现持续走低的趋势，局势并不明朗。 2023年5月-2024年5月中国VC/PE市场投资情况 528 634 420 457 414 457 398 396 449 569 306 268 348 70.72 94.02 156.84 67.74 123.58 150.26 97.17 73.61 49.38 104.31 123.27 100.27 98.3 23-5678910111224-12345 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 2023年-2024年5月中国VC/PE市场投资均值概况（百万美元） 50 43.5 40 30 23.7 36.1 23.5 29.8 24.1 28.5 23.4 20 19.7 21.9 22.8 24.5 17.1 23.2 14.812.4 1012.4 23-135791124-135 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 电子信息稳定发挥蝉联榜首 本月投资热门赛道电子信息稳定发挥蝉联榜首，医疗健康、先进制造行业跟 随其后，分别以179起、91起、61起占据前三位。其中电子信息行业投资规模达到27.26亿美元。从投资均值看，物流运输表现亮眼，投资均值达44.96百万美元，为本期细分领域下获投规模最高。 行业 投资数量 （起） 投资规模 （$M） 投资均值 （$M) 电子信息 179 2726.23 15.23 医疗健康 91 1107.89 12.17 先进制造 61 436.81 7.16 能源及矿业 39 1157.06 29.67 消费 32 137.35 4.29 传统制造 25 249.16 9.97 企业服务 19 55.06 2.90 汽车交通 18 258.96 14.39 金融 14 32.77 2.34 文娱传媒 13 31.42 2.42 化学工业 13 162.76 12.52 通信通讯 11 83.57 7.60 公用事业 9 142.45 15.83 批发零售 8 57.03 7.13 房地产 7 46.08 6.58 物流运输 6 269.74 44.96 体育 5 40.13 8.03 农林牧渔 5 26.10 5.22 旅游 4 9.44 2.36 教育培训 4