投中统计：10月并购完成规模涨幅超三成，基金退出数量跌至冰点

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 10月并购完成规模涨幅超三成，基金退出数量跌至冰点 投中研究院 2022.11 1 CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 中企并购市场数据分析 私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例 中企并购市场行业地域分析 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 10月，虽寒潮来袭但中企并购市场交易规模出现 上涨，私募股权行业规模最大的一宗公司收购案或已出现。 共计1支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额降幅超九成。 受大额案例影响，香港交易规模跃居首位，福建、新疆、甘肃跻身前列，消费升级行业获关注。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业并购市场数据分析 2022年10月，中企并购市场宣布交易规模同比上期降幅惹眼，完成案例数量三连降。 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场宣布交易月度趋势 2022年10月，中企并购市场交易活跃度再度下跌，交易规模出现小幅上涨。2022年10月披露预案421笔并购交易，环比下降8.68%，同比下降25.49%；当中披露金额的有317笔，交易总金额为183.76亿美元，环比上涨16.66%，同比下降62.68%。 2021年10月-2022年10月中企并购市场宣布交易趋势 1500 1200 900 666 565 926 805 573 819 641 492 872 965 547 666 496 647 533 470 1000 800 600 495 394 396 461 599.55 677.04 600 492.36 300 241 339 348381 264.16 326.30 276.82 170.74 421 317 400 200 225.82 245.14 208.13 191.13 183.76 153.14 0 10月11月12月1月 2022 0 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场完成交易月度趋势 2022年10月共计完成124笔并购交易，环比下降38.61%，同比下降41.78%；当中披露金额的有106笔，交易总金额为118.32亿美元，环比上升31.06%，同比下降32.57%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模开始走高。 2021年10月-2022年10月中企并购市场完成交易趋势 1000 690 750 615 534 537 422 403 311 347 340 298 271 252 213 240 208 228 164 159 190 201 202 177 166 124 173 113.94 106 81.57 85.99 800600 600450 400300 281.35 229.34 256.09 200150 175.47 146.30 0 10月11月12月1月 2022 0 132.92 123.26 143.36 154.47 118.32 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2022年10月，共计1支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量、回笼金额均创新低。 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 私募基金以并购方式退出回报 2022年10月，共计1支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额0.39亿元。 2022年10月，基金回笼金额环比下降99.45%，基金以并购方式退出数量环比下降85.71%。 2021年10月-2022年10月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 2004850 33 34 26 26 25 25 21 15 10 15 7 15.96 51.18 4.40 4.87 1 0.39 16040 12030 113.84 8020 46.44 16.29 53.78 71.46 4010 25.89 0 10月11月12月1月 2022 0 33.69 25.73 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 回笼金额（亿元）退出数量（支） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 国投创新 国投创新 私募基金以并购方式退出案例 2022年10月14日，浙江东望时代科技股份有限公司 （600052.SH）收购重庆汇贤优策科技股份有限公司86.67%股权，融玺创投旗下上海晨灿投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额为0.39亿元。 2022年10月私募基金并购退出部分案例 汇贤优策 IT及信息化 0.39 融玺创投 上海晨灿投资中心（有限合 伙） 退出标的 CV行业 金额（亿元）退出机构 基金 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 03/ 中国企业并购市场重大案例 2022年10月，超10亿美元规模完成并购交易仅1笔，超1亿美元完成并购案例12笔，其中交易规模最大的是跨境案例殷拓集团（EQTAB.Sweden）以67.16亿美元收购霸菱亚洲100.00%股权。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 境内完成并购大额案例 2022年10月11日，北京京东世纪贸易有限公司和宿迁涵邦投资管理有限公司收购永辉超市（601933.SH）13.38%股权，交易金额9.09亿美元。 2022年10月17日，广汇物流股份有限公司（600603.SH）收购新疆红淖三铁路有限公司92.77%股权，交易金额5.87亿美元。本次交易有利于集中优势力量重点发展与能源综合开发紧密相关的产业布局。 被并购方 CV行业 金额（亿美元） 并购方 股权 2022年10月中国境内完成并购案例TOP10 永辉超市 消费升级 9.09 京东集团等 13.38% 红淖三铁路 运输物流 5.87 广汇物流 92.77% 酒泉第三风电 公用事业 3.74 中国电力 73.30% 东方盛虹 化学工业 1.94 盛虹科技 1.44% 豫园股份 消费升级 1.75 青展实业 5.00% 百龙绿色 金融 1.72 祥源文化 100.00% 西部创业 运输物流 1.51 宁夏煤业 12.28% 辽阳球团 制造业 0.98 本溪钢铁集团矿业 100.00% 金龙机电 IT及信息化 0.97 宁瑞沃格 16.49% 三实科技 IT及信息化 0.85 大立光电 75.00% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.1cn 04/ 并购市场行业地域分析 2022年10月，广东省并购完成案例数量排名第一，江苏、上海紧随其后。 2022年10月，并购案例主要集中在制造业、IT 及信息化、医疗健康及公用事业。 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 地域分布 2022年10月中企完成并购交易按地域数量分布 （按投资标的分类） 22.0% 14.9% 10.5% 2.6% 2.6% 2.6% 3.5% 3.5% 10.5% 5.3% 5.3%6.2% 10.5% 广东江苏上海浙江北京海南山东甘肃广西安徽福建湖北其他 并购规模（亿美元） 67.18 9.73 5.87 5.39 3.13 3.05 3.00 2.60 2.56 2.31 13.06 香港福建新疆甘肃浙江江苏广西上海山东广东其他 020406080 并购数量（家） 14 10 9 8 6 6 6 4 4 3 29 广东浙江江苏上海山东海南北京广西甘肃重庆其他 0102030 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 13 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购数量、规模行业分布 2022年10月中企完成并购交易按行业数量分布 2.4% 2.4%4.8% 3.2% 3.2% 4.0% 4.8% 4.8% 5.7% 7.3% 8.1% 21.0% 9.7% 9.7% 8.9% 制造业 IT及信息化医疗健康公用事业金融 消费升级建筑建材房地产化学工业 能源及矿业 互联网运输物流旅游业汽车行业其他 亿美元 80 2022年10月中企完成并购交易按行业规模分布 11.25 8.077.05 4.564.13 3.97 2.531.631.541.520.610.42 0.32 0.80 69.91 60 40 20 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.11 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： 数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 •私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 汇率换算 为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.5cn ABOUTUS 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 INVESTINYOURDREAM 总有梦想可以投中 16 电 传 邮 话：+86-10-59786658 真：+86-10-85893650-603 编：100007 Emai