非银金融行业数据周报：交投活跃度上行，券商板块估值提升明显

市场行情：本周券商指数上涨0.48%%，跑赢大盘2.16pct，近三年PB估值分位数为85.1%；保险指数下跌3.1%，跑输大盘1.4pct，近三年PB估值分位数为97.4%。本周涨跌幅：沪深300：-1.68%，中证500：+0.38%，中证1000：-0.75%， 国企红利指数 ：-2.10%， 中证2000：-1.03%， 微盘：-0.92%。中证500较中证2000跑赢1.41pct，微盘股指数较中证500跑输1.30pct。 券商板块跑赢大盘。1）市场行情：华泰+3.0%，中信+1.6%，东财+1.3%、兴业+0.2%、广发-0.4%、方正-0.5%、东方-1.0%、国联-1.5%、中金-3.8%。2）经纪业务：本周市场日均成交量20885亿元（环比+9.4%）。3）信用业务：两融余额1.7万亿元（环比+2.7%），两融余额/流通市值2.25%（环比-0.08pct）。A股总质押市值2.81万亿元（环比+5.2%），股权质押占总股本比重4.17%（环比-0.03pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额为26.6亿元，企业债及公司债主承销金额1350亿元（环比+66%）。5）解禁情况：中信建投2024/12/2将有26.8亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23将有9.3亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯:①10月29日，友邦回购公司股份99.4万股，回购金额使用资金总额6238.2万港元。②央行：10月28日，央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，10月29日以固定利率、数量招标方式开展了3828亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。。 推荐顺序：中金H、国君、中信、华泰、方正、东方、湘财、西部，建议关注：银河、海通、建投H。 保险板块跑赢大盘。1）个股涨跌幅：太平-13.6%，太保-5.1%，国寿-3.2%，财险-3.1%，平安-2.7%，新华-2.3%，人保-1.9%，友邦-1.0%。2）当前PEV估值：友邦1.23x，人寿0.86x，平安0.69x，太保0.62x，新华0.56x，保诚0.52x，太平0.22x。3）长端利率：10年期国债收益率2.14%（较上周末-1.33bp）。4）重要行业资讯：①10月29日，金融监督管理总局发布前九月保险行业数据，按可比口径，行业汇总原保险保费收入47945.35亿元，同比增长7.2%。其中，人身险公司原保险保费收入34878.78亿元，同比增长7.8%；财产险公司原保险保费收入13066.56亿元，同比增长5.5%。 推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。 风险提示：经济下行压力持续、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。 重点公司盈利预测、估值及投资评级 一、重要行业新闻 （一）宏观资讯 Wind：（1）央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，10月29日以固定利率、数量招标方式开展了3828亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1584亿元逆回购到期。（2）北京金融监管局等共同印发《关于推进北京市普惠金融高质量发展的指导意见》指出，健全多层次普惠金融机构组织体系。鼓励不同类型的金融机构找准定位，在普惠信贷领域开展错位竞争，实现差异化发展。引导保险公司主动承担保障民生、服务社会的责任使命，丰富产品供给，改善投保理赔服务，推动普惠保险发展。持续优化北交所与沪深交易所、新三板的互联互通机制，进一步畅通中小企业直接融资渠道。（3）央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，10月30日以固定利率、数量招标方式开展了4310亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。 Wind数据显示，当日7927亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼3617亿元。（4）据海关总署统计，前三季度全国自贸试验区进出口总值达6.09万亿元，同比增长11.99%。其中，出口2.74万亿元，同比增长16.10%；进口3.35万亿元，同比增长8.83%。 （二）保险资讯 证券时报：（1）近日，金融监督管理总局发布前九月保险行业数据，按可比口径，行业汇总原保险保费收入47945.35亿元，同比增长7.2%。其中，人身险公司原保险保费收入34878.78亿元，同比增长7.8%；财产险公司原保险保费收入13066.56亿元，同比增长5.5%。（2）中国再保近日举办2024上海国际再保险会议分论坛。本次分论坛以“专业赋能，助力金融强国建设”为主题，围绕中国再保对于国内、国际再保险市场的洞察与展望，与行业分享在慢病管理、惠民型长护险、中国洪涝巨灾模型研发应用等领域的最新成果。（3）北京产权交易所显示，民生人寿保险股份有限公司（下称“民生保险”）约3.7亿股股份被挂牌转让，占民生保险总股本的6.1709%，挂牌转让方为中国有色金属建设股份有限公司（下称“中色股份”）。 二、上市公司重要公告 【中信证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入461.4亿元（同比0.7%），归母净利润168.0亿元（同比2.3%），报告期末归母净资产2865.2亿元（较期初+6.6%）。 【中原证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入12.9亿元（同比-12.5%），归母净利润1.6亿元（同比-21.5%），报告期末归母净资产139.8亿元（较期初+0.5%）。 【中航产融】2024年三季报：前三季度实现营业总收入115.2亿元（同比-8.7%），归母净利润6.0亿元（同比-13.2%），报告期末归母净资产389.0亿元（较期初+2.6%）。 【九鼎投资】2024年三季报：前三季度实现营业总收入1.9亿元（同比-5.7%），归母净利润0.1亿元（同比-62.4%），报告期末归母净资产28.9亿元（较期初+0.1%）。 【海通证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入129.0亿元（同比-42.9%），归母净利润-6.6亿元（同比-115.1%），报告期末归母净资产1612.3亿元（较期初-1.2%）。 【华泰证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入314.2亿元（同比15.4%），归母净利润125.2亿元（同比30.6%），报告期末归母净资产1855.6亿元（较期初+3.6%）。 【中金公司】2024年三季报：前三季度实现营业总收入134.5亿元（同比-23.0%），归母净利润28.6亿元（同比-38.0%），报告期末归母净资产1088.1亿元（较期初+4.0%）。 【国泰君安】2024年三季报：前三季度实现营业总收入290.0亿元（同比7.3%），归母净利润95.2亿元（同比10.4%），报告期末归母净资产1664.8亿元（较期初-0.3%）。 【西南证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入17.6亿元（同比-6.4%），归母净利润4.8亿元（同比-15.3%），报告期末归母净资产256.3亿元（较期初+0.9%）。 【天风证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入13.4亿元（同比-48.4%），归母净利润-5.4亿元（同比-226.4%），报告期末归母净资产230.5亿元（较期初-2.5%）。 【光大证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入64.1亿元（同比-17.4%），归母净利润19.9亿元（同比-54.3%），报告期末归母净资产674.4亿元（较期初+0.5%）。 【国联证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入20.0亿元（同比-20.0%），归母净利润4.0亿元（同比-45.5%），报告期末归母净资产183.6亿元（较期初+3.4%）。 【中国人寿】2024年三季报：前三季度实现营业总收入4271.8亿元（同比-39.8%），归母净利润1045.2亿元（同比544.8%），报告期末归母净资产5667.0亿元（较期初+23.2%）。 【ST熊猫】2024年三季报：前三季度实现营业总收入2.1亿元（同比8.3%），归母净利润0.3亿元（同比-35.2%），报告期末归母净资产6.1亿元（较期初+5.0%）。 【香溢融通】2024年三季报：前三季度实现营业总收入3.0亿元（同比53.4%），归母净利润0.6亿元（同比142.2%），报告期末归母净资产21.7亿元（较期初+2.4%）。 【鲁信创投】2024年三季报：前三季度实现营业总收入0.6亿元（同比-24.2%），归母净利润3.1亿元（同比955.3%），报告期末归母净资产48.7亿元（较期初+5.6%）。 【中泰证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入74.2亿元（同比-20.0%），归母净利润5.0亿元（同比-73.5%），报告期末归母净资产422.0亿元（较期初+5.7%）。 【新华保险】2024年三季报：前三季度实现营业总收入1069.6亿元（同比72.9%），归母净利润206.8亿元（同比116.7%），报告期末归母净资产910.4亿元（较期初-13.4%）。 【中银证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入19.2亿元（同比-12.9%），归母净利润6.6亿元（同比-18.5%），报告期末归母净资产177.6亿元（较期初+3.2%）。 【中国太保】2024年三季报：前三季度实现营业总收入3105.6亿元（同比21.3%），归母净利润383.1亿元（同比65.5%），报告期末归母净资产2733.3亿元（较期初+9.5%）。 【中信建投】2024年三季报：前三季度实现营业总收入143.1亿元（同比-22.1%），归母净利润43.0亿元（同比-24.5%），报告期末归母净资产1011.8亿元（较期初+3.8%）。 【东兴证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入80.7亿元（同比168.2%），归母净利润9.4亿元（同比100.7%），报告期末归母净资产275.9亿元（较期初+1.9%）。 【华创云信】2024年三季报：前三季度实现营业总收入21.9亿元（同比4.9%），归母净利润1.1亿元（同比-67.6%），报告期末归母净资产198.3亿元（较期初+0.4%）。 【财达证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入17.0亿元（同比-3.2%），归母净利润3.7亿元（同比-33.2%），报告期末归母净资产116.2亿元（较期初+0.4%）。 【中国银河】2024年三季报：前三季度实现营业总收入270.9亿元（同比6.3%），归母净利润69.6亿元（同比5.5%），报告期末归母净资产1366.7亿元（较期初+4.8%）。 【东方证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入140.8亿元（同比2.8%），归母净利润33.0亿元（同比15.6%），报告期末归母净资产812.8亿元（较期初+3.2%）。 【浙商证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入119.0亿元（同比-5.7%），归母净利润12.6亿元（同比-4.9%），报告期末归母净资产279.7亿元（较期初+3.5%）。 【国金证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入42.9亿元（同比-14.7%），归母净利润8.9亿元（同比-27.7%），报告期末归母净资产329.1亿元（较期初+1.1%）。 【华鑫股份】2024年三季报：前三季度实现营业总收入15.1亿元（同比-1.7%），归母净利润3.0亿元（同比-26.8%），报告期末归母净资产81.1亿元（较期初+4.6%）。 【南京证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入23.7亿元（同比33.6%），归母净利润7.0亿元（同比22.5%），报告期末归母净资产174.3亿元（较期初+1.5%）。 【辽宁成大】2024年三季报：前三季度实现营业总收入82.8亿元（同比6.6%），归母净利润7.1亿元（同比18.9%），报告期末归母净资产295.4亿元（较期初+2.6%）。 【红塔证券】2024年三季报：前三季度实现营业总收入16.2亿元（同比85.5%），归母净利润6.5亿元（