证券研究报告|行业研究周报 2024年10月27日 10月113款国产版号落地,多款进口游戏获批 评级及分析师信息 行业评级:推荐行业走势图 4% -4% -12%-19%-27%-35% 传媒沪深300 分析师:赵琳邮箱:zhaolin@hx168.com.cnSACNO:S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第43周 ►市场行情回顾 2024年第43周(实际交易日为2024.10.21-2024.10.25)上证指数上涨1.17%,沪深300指数上涨0.79%,创业板指数上涨2%。恒生指数下跌1.51%,恒生互联网指数下跌4.06%,行业落后恒生指数2.55pct。SW传媒指数上涨6.04%,领先创业板指数4.04pct,在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第4位。子行业中广告营销、广电和影视位列前三位,分别为上涨9.04%、上涨7.42%和上涨7.04%。 ►核心观点&投资建议 10月113款国产版号落地,多款进口游戏获批。10月25日,国 家新闻出版署网站公布了2024年10月份国产网络游戏审批信 息,共113款国产网络游戏获得版号,包括三七互娱的《此处必有妖》、恺英网络的《黑龙风暴》、吉比特旗下雷霆网络的《便利店开业日记》、掌趣科技的《从前有座花果山》、快手的《三国望神州》、禅游科技的《勇往巅峰》、中青宝的《光明记忆:无限》、《元气百响》、《元游军棋》等。同期,15款进口网络游戏获得版号,其中包括腾讯的重点产品《胜利女神:新的希望》《爆裂小队》、小明太极《天堂2:盟约》、龙图智库《寻秦记:天命》等。截至本月,2024年的版号发放总数达到了1148款,其中国产1058款,进口90款。 我们认为,电影、游戏、互联网等行业是文化消费的重要构成,为消费者提供了虚拟物品、IP衍生品等多维度消费场景,推动了硬件性能、图形处理、云计算等前沿科技的创新历程,带动了直接、间接就业,亦肩负着文化传播的重要使命。当下,外部监管环境趋于稳定,新产品密集上线,我们继续看好行业的增长前景,建议关注民生消费相关三类标的:1)电影行业;2)游戏行业;3)港股互联网,受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《毒液:最后一舞》《志愿军:存亡之战》和《乔妍的心事》;网播电影排名前三为《一雪前耻》 《抓娃娃》和《白蛇:浮生》;影视剧集排名前三为《七夜雪》《锦绣安宁》《黑色月光》;综艺排名前三分别为《喜剧之王单口季》《心动的信号第七季》《花儿与少年第六季》;动漫排名前三分别为《仙逆》《伍六七之记忆碎片》和《斗破苍穹年番》;iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《地下城与勇士:起源》;安卓游戏热玩榜排名前三分别为《心动小镇》《我的休闲时光》和《归龙潮》。 ►风险提示 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 监管政策不确定性风险;宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情4 2.核心观点&投资建议7 3.行业新闻8 3.1.游戏行业新闻8 3.2.人工智能行业新闻9 3.3.电商行业新闻10 3.4.影视及视频行业新闻11 3.5.互联网行业新闻11 3.6.文旅行业新闻12 4.重要公告12 5.子行业数据18 5.1.电影行业18 5.2.游戏行业19 5.3.影视剧集行业21 5.4.综艺及动漫22 6.风险提示23 图表目录 图12024年第43周申万一级行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25)4 图22024年第43周传媒子行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25)5 图32024年第43周恒生综合行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25)6 图42024年第43周港股传媒互联网企业涨跌幅(2024.10.21-2024.10.25)6 表12024年第43周传媒行业上市公司涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25)5 表22024年第43周电影票房(2024.10.21-2024.10.25)18 表32024年第43周电影网播(2024.10.21-2024.10.25)19 表42024年第43周游戏市场排行榜(2024.10.21-2024.10.25)20 表52024年第43周影视剧集市场排名情况(2024.10.21-2024.10.25)21 表62024年第43周综艺市场排名情况(2024.10.21-2024.10.25)22 表72024年第43周动漫市场排名情况(2024.10.21-2024.10.25)23 1.本周市场行情 2024年第43周(实际交易日为2024.10.21-2024.10.25)上证指数上涨1.17%,沪深300指数上涨0.79%,创业板指数上涨2%。恒生指数下跌1.51%,恒生互联网指数下跌4.06%,行业落后恒生指数2.55pct。SW传媒指数上涨6.04%,领先创业板指数4.04pct,在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第4位。子行业中广告营销、广电和影视位列前三位,分别为上涨9.04%、上涨7.42%和上涨7.04%。 图12024年第43周申万一级行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25) 10% 6.04% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 电力设备 综合轻工制造 传媒环保 商贸零售基础化工社会服务建筑材料纺织服饰国防军工农林牧渔 汽车建筑装饰机械设备医药生物 通信房地产有色金属家用电器食品饮料 电子美容护理交通运输石油石化公用事业 煤炭钢铁计算机 非银金融 银行 -4% 资料来源:Wind,华西证券研究所 图22024年第43周传媒子行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25) 互联网服务 0.51% 游戏 4.03% 体育 4.52% 出版 5.22% 影视 7.04% 广电 7.42% 广告营销 9.04% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 资料来源:Wind,华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为天龙集团、华闻集团、*ST开元、中青宝和中文在线;跌幅前5为学大教育、上海钢联、吉比特、顺网科技和昂立教育。 表12024年第43周传媒行业上市公司涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25) 序号 股票简称 涨幅top5 涨跌幅 跌幅top5 股票简称 涨跌幅 1 天龙集团 59.00% 学大教育 -16.07% 2 华闻集团 40.78% 上海钢联 -10.21% 3 *ST开元 32.49% 吉比特 -6.26% 4 中青宝 31.05% 顺网科技 -3.46% 5 中文在线 28.27% 昂立教育 -3.21% 资料来源:Wind,华西证券研究所 恒生指数下跌1.51%,恒生互联网指数下跌4.06%,行业落后恒生指数 2.55pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第八位。 图32024年第43周恒生综合行业涨跌幅排名(2024.10.21-2024.10.25) 1% -1.25% 1% 0% -1% -1% -2% -2% -3% -3% -4% 资料来源:Wind,华西证券研究所 港股传媒互联网企业中,心动公司上涨1.18%,美团上涨0.86%,腾讯下跌2.04%,京东下跌2.9%,快手下跌5.33%,网易下跌5.9%,阿里巴巴下跌6.32%,百度下跌7.02%。 图42024年第43周港股传媒互联网企业涨跌幅(2024.10.21-2024.10.25) 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% 心动公司美团-W腾讯控股京东集团-SW快手-W网易-S阿里巴巴-W百度集团-SW 资料来源:Wind,华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 10月113款国产版号落地,多款进口游戏获批。10月25日,国家新闻出版署 网站公布了2024年10月份国产网络游戏审批信息,共113款国产网络游戏获得版号,包括三七互娱的《此处必有妖》、恺英网络的《黑龙风暴》、吉比特旗下雷霆网络的 《便利店开业日记》、掌趣科技的《从前有座花果山》、快手的《三国望神州》、禅游科技的《勇往巅峰》、中青宝的《光明记忆:无限》、《元气百响》、《元游军棋》等。同期,15款进口网络游戏获得版号,其中包括腾讯的重点产品《胜利女神:新的希望》《爆裂小队》、小明太极《天堂2:盟约》、龙图智库《寻秦记:天命》等。截至本月,2024年的版号发放总数达到了1148款,其中国产1058款,进口90款。 我们认为,电影、游戏、互联网等行业是文化消费的重要构成,为消费者提供了虚拟物品、IP衍生品等多维度消费场景,推动了硬件性能、图形处理、云计算等前沿科技的创新历程,带动了直接、间接就业,亦肩负着文化传播的重要使命。当下,外部监管环境趋于稳定,新产品密集上线,我们继续看好行业的增长前景,建议关注民生消费相关三类标的:1)电影行业;2)游戏行业;3)港股互联网,受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【《黑神话:悟空》PS5实体版一切就绪,即将发售Xbox版本仍遥遥无期】http://985.so/kj38m 今天早些时候,GameScience在游戏的官方推特X/Twitter账户上发布了一条推文,感谢玩家的耐心,并表示现在《黑神话:悟空》的主要光盘“准备好了”,“PS5实体版”很快就会到来。GameScience没有承诺给出任何具体的日期,只含糊地表示实体游戏将“很快”面世。团队说:“命中注定的人,谢谢你的耐心!”“随着《黑神话:悟空》的主要光盘准备就绪,PS5的实体版将很快面世。”不过,目前还没有关于Xbox版本的消息。上个月,微软再次确认《黑神话:悟空》推迟Xbox发售并非因为“平台限制”,但尽管GameScience的动作RPG游戏已于8月在PC和PS5上发布,但Xbox版本仍因不明原因而被推迟。越来越多的人猜测开发商正在努力在S系列主机上运行游戏,而其他传言称这款游戏实际上是PlayStation主机的独家游戏。 【持续80天超100万人在线,魔兽回归后在线数据创10年最佳】http://985.so/kj38v 自《魔兽世界》回归以来,这款风靡全球的经典多人在线角色扮演游戏再次在国内掀起了热潮。在20周年玩家交流会上,官方宣布《魔兽世界》国服最高同时在线的玩家数同时在线人数持续80天超过了100万人。如果以Steam的公开数据为标准,仅 《魔兽世界》国服的在线人数,就能登上全球第一。20岁的《魔兽世界》毫无疑问仍是世界上最火爆的PC游戏之一!得益于暴雪近年来为《魔兽世界》准备的优质内容,与网易雷火得当的运营推广,这款诞生20年、经历多次内容更迭的游戏,再次展现出了巨大的影响力和历久弥新的魅力。 《魔兽世界》重新上线后,大量老玩家纷纷回归,新玩家不断涌入,共同体验这款经典游戏带来的乐趣,游戏内再次变得热闹非凡,无论是正式服还是“巫妖王之怒”经典怀旧服的玩家们都展现出了前所未有的热情。来自游戏之外的热情也颇为高涨,回归以来网易雷火团队开展了多次线下活动,包括血吼展出、CJ展台及玩家交流会等,每次活动都人气爆棚。 【Netflix3A游戏工作室关闭管理层基本离职】http://985.so/kjtqrgamefile游戏媒体记者StephenTotilo于今日(10月22日)报道,Netflix 关闭了其两年前组建的3A游戏工作室TeamBlue。该工作室曾包括几位行业资深人士,如《守望先锋》前执行制片人查科・桑尼(ChackoSonni)、前光环系列创意总监约瑟夫・史坦顿(JosephStaten)以及2018年重制版《战神》的艺术总监拉夫・格 拉塞蒂(RafGrasset