高频数据跟踪周报：猪肉均价环周下降

高频数据跟踪周报20241102 猪肉均价环周下降 2024年11月02日 生产端观察： 本周（10.28-11.01）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉 开工率较上周下降，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、纯碱、苯乙烯开工率较上周下降，聚酯切片、石油沥青装置、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周（10.28-11.01）30大中城市商品房成交面积上升；水泥、热轧板 分析师郎赫男 卷、冷轧板卷、玻璃期货价格上升，沥青期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格下降；全国电影票房较上周上升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装 执业证书：S0100524080009邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 箱运价指数上升。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究 1.城投择券专题：2024年的专项债给了谁？ -2024/10/312.基金转债持仓分析：24Q3基金降转债仓位，增配新能源-2024/10/313.可转债打新系列：保隆转债：头部本土汽零供应商，发力智能化-2024/10/30 4.利率专题：余下两月，还有多少政府债？- 2024/10/295.债市跟踪周报20241027：债基久期继续回落-2024/10/27 本周（10.28-11.01）农产品批发价格200指数环周下降1.13%至126.7 点，猪肉平均批发价下降0.37%至24.6元/公斤，7种重点监测水果平均批发价下降1.24%至7.2元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降2.16%至5.4元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降3.18%至72.5美元/桶，WTI原油期货价格较上周下降4.17%至68.1美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升0.27%至105便士/色姆，LME铜现货价较上周下降0.43%至9408.2美元/吨，LME铝现货价较上周上升0.16%至2616.3美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率环周持平3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积上升7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升7 2.2基建：钢材价格有所分化8 2.3消费：乘用车零售日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格下降12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格下降13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（10.28-11.01）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开工率较上周下降，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；PTA、纯碱、苯乙烯开工率较上周下降，聚酯切片、石油沥青装置、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率环周持平 截至11月1日，唐山高炉开工率为81.5%，环周持平；螺纹钢开工率为42.3%，环周下降0.98pct；主要钢材品种库存为828万吨，环周下降2.38%。 截至10月31日，全国主要钢企高炉开工率为76.2%，环周下降。 图1：唐山高炉开工率环周持平（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 100 201920202021202220232024 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至10月31日，独立焦化企业(100家)产能利用率为77.2%，环周上升1.02pct；独立焦化企业库存为424.4万吨，环周下降2.23%。 截至11月1日，秦皇岛煤炭库存为597万吨，环周上升4.55%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率上升（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 201920202021202220232024 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/31 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 1.3化工：化工行业开工率分化 截至11月1日，PTA开工率为80.5%，环周下降0.29pct；纯碱开工率为85.3%，环周下降1.82pct；苯乙烯开工率为68.3%，环周下降2.07pct。截至 10月31日，聚酯切片开工率为81.8%，环周上升0.46pct；江浙地区涤纶长丝开工率为89.5%，环周上升0.13pct。截至10月30日，石油沥青装置开工率为29.4%，环周上升0.7pct。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/30 图9：聚酯切片开工率上升（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/31 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/31 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至11月1日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为62.1%，环周下降0.38pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.3%，环周下降0.06pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 100 20192020202120222023202 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/11/01 2需求：30大中城市商品房成交面积上升 本周（10.28-11.01）30大中城市商品房成交面积上升；水泥、热轧板卷、冷轧板卷、玻璃期货价格上升，沥青期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格下降；全国电影票房较上周上升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数下降，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升 截至10月27日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为4.3%，环周下降2.4pct。100大中城市成交土地占地面积为1504.2万平方米，环周上升6.88%；其中，一线城市成交土地占地面积为75.1万平方米，环周上升216.26%；二线城市成交土地占地面积为379.8万平方米，环周上升24.58%；三线城市成交土地占地面积为1049.3万平方米，环周下降2.73%。 截至11月2日，30大中城市商品房成交面积为259.8万平方米，环周上升1.39%；其中，一线城市商品房成交面积为106.7万平方米，环周下降1.79%；二线城市商品房成交面积为111.6万平方米，环周上升5.69%；三线城市商品房成交面积为41.5万平方米，环周下降1.21%。。 图13：10/21-10/27百大中城市成交土地溢价率下降 （%） 图14：10/21-10/27百大中城市中一线城市土地成交 面积上升（万平方米） 201920202021202220232024201920202021202220232024 35600 30500 25400 20300 15200 10100 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/27 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/10/27 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积上升（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降 700 600 500 400 300 200 100 0 201920202021202220232024 250 2