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高频数据跟踪周报:猪肉均价环周下降0.8%

2023-09-09谭逸鸣、郎赫男民生证券何***
高频数据跟踪周报:猪肉均价环周下降0.8%

高频数据跟踪周报20230909 猪肉均价环周下降0.8% 2023年09月09日 生产端观察: 本周(9.4-9.8)唐山高炉开工率与上周持平;秦皇岛港煤炭库存回升; PTA、聚酯切片、苯乙烯、涤纶装置、石油沥青装置开工率续升,纯碱开工率续降;汽车轮胎(全钢胎)开工率续升,汽车轮胎(半钢胎)开工率微升。总体看,本周生产稳中向好。 需求端观察: 本周(9.4-9.8)30大中城市商品房成交面积转降;螺纹钢、高线、热轧板 分析师谭逸鸣执业证书:S0100522030001电话:18673120168 卷、沥青、玻璃价格上行,水泥、铜杆价格下行;全国电影票房续降,上海地铁客运量续降,义乌小商品价格指数转降;进出口相关指数中,CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下行,波罗的海干散货指数上行;全国公路货运G7指数下降。 邮箱:tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书:S0100122090052电话:15618988818邮箱:langhenan@mszq.com 通胀观察: 本周(9.4-9.8)农产品批发价格200指数上升0.5pct至122.0点;猪肉平均批发价下降0.8%至22.50元/公斤;7种重点监测水果平均批发价下降1.4%至6.8元/公斤;布伦特原油现货价格上升5.1%至91.9美元/桶;IPE英国天然气价格下降9.1%至80.9便士/色姆;动力煤期货结算价为801.4元/吨,与上 相关研究1.可转债打新系列:赛特转债:真空绝热材料知名供应商-2023/09/08 2.可转债打新系列:博俊转债:汽车零部件 产品领先供应商-2023/09/07 周持平;LME铜现货结算价下降0.8%至8339.7美元/吨;LME铝现货结算价 3.城投随笔系列:山城,奔腾-2023/09/06 下降0.4%至2142.3美元/吨。 4.利率专题:新一轮地产组合拳,怎么看?-2023/09/065.可转债周报20230903:转债主体上半年 风险提示:政策不确定性;基本面变化超预期;海外地缘政治冲突。 表现怎么看?-2023/09/03 目录 1生产:开工情况稳中向好3 1.1钢铁:唐山高炉开工率与上周持平3 1.2煤炭:秦皇岛港煤炭库存增加4 1.3化工:PTA开工率上升4 1.4汽车轮胎:汽车轮胎开工率小幅上升6 2需求:30城商品房成交面积转降7 2.1地产:30城商品房成交面积转降7 2.2基建:玻璃价格续升8 2.3消费:上海地铁客运量续降9 2.4贸易:CCFI综合指数下降10 2.5交通物流:整车货运流量指数下行11 3通胀:国际原油价格上升13 3.1CPI:农产品批发价格小幅上升13 3.2PPI:布伦特原油价格续升14 4风险提示16 插图目录17 1生产:开工情况稳中向好 本周(9.4-9.8)唐山高炉开工率与上周持平;秦皇岛港煤炭库存回升;PTA、聚酯切片、苯乙烯、涤纶装置、石油沥青装置开工率续升,纯碱开工率续降;汽车轮胎(全钢胎)开工率续升,汽车轮胎(半钢胎)开工率微升。总体看,本周生产稳中向好。 1.1钢铁:唐山高炉开工率与上周持平 截至9月8日,唐山高炉开工率为93.5%,与上周持平,与2022年同期相比上升8.9pct。 截至9月1日(最新数据),重点企业日均粗钢产量204.56万吨/天,环周下降16.94%。 图1:本周唐山高炉开工率与上周持平(%)图2:8/28-9/1重点企业日均粗钢产量下降(万吨) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/1 1.2煤炭:秦皇岛港煤炭库存增加 截至9月8日,秦皇岛港煤炭库存为482.0万吨,环周上升1.5%。 图3:本周秦皇岛港煤炭库存上升(万吨)图4:本周秦皇岛港煤炭库存上升(万吨) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 1.3化工:PTA开工率上升 截至9月8日,PTA开工率、聚酯切片开工率、涤纶装置开工率分别环周上升0.2pct、1.7pct、0.7pct至82.4%、84.4%、65.3%,纯碱开工率环周下降2.8pct至78.5%; 截至9月7日,苯乙烯开工率环周上升2.2pct至73.9%。截至9月6日, 石油沥青装置开工率环周上升3.2pct至49.3%。 图5:本周PTA开工率上升(%)图6:本周纯碱开工率下降(%) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 图7:本周聚酯切片开工率续升(%)图8:本周苯乙烯开工率续升(%) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/7 图9:本周江浙地区涤纶长丝开工率续升(%)图10:本周石油沥青装置开工率续升(%) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/6 1.4汽车轮胎:汽车轮胎开工率小幅上升 截至9月7日,汽车轮胎(全钢胎)开工率为64.8%,环周上升0.2pct;汽车轮胎(半钢胎)开工率为72.2%,环周上升0.1pct。 图11:本周汽车轮胎(全钢胎)开工率续升(%)图12:本周汽车轮胎(半钢胎)开工率上升(%) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/7 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/7 2需求:30城商品房成交面积转降 本周(9.4-9.8)30大中城市商品房成交面积转降;螺纹钢、高线、热轧板卷、沥青、玻璃价格上行,水泥、铜杆价格下行;全国电影票房续降,上海地铁客运量续降,义乌小商品价格指数转降;进出口相关指数中,CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下行,波罗的海干散货指数上行;全国公路货运G7指数下降。 2.1地产:30城商品房成交面积转降 截至9月3日(最新数据),100大中城市土地溢价率环周上行2.5pct至5.6%;100大中城市土地成交面积为864.2万平方米,环周上升17.1%,其中一线城市成交土地占地面积为54.5万平方米,环周下降16.4%,二线城市成交土地占地面积为213.7万平方米,环周下降21.8%,三线城市成交土地占地面积为 596.0万平方米,环周上升19.8%。 截至9月9日,30大中城市商品房成交面积139.5万平方米,环周下行 46.5%,其中一、二、三线城市商品房成交面积环周分别下降43.2%、48.7%和 42.4%至32.0万平方米、83.8万平方米和23.7万平方米。 截至9月3日(最新数据),二手房出售挂牌价指数环周下降0.2pct至182.8 点。 图13:8/28-9/3百大中城市成交土地溢价率续升 (%) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/3 图14:8/28-9/3百大中城市土地成交面积回升(万平 方米) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/3 图15:本周30大中城市商品房成交面积转降(万平方图16:8/28-9/3二手房挂牌价指数续降(点) 米) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/9 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/3 2.2基建:玻璃价格续升 截至9月8日,螺纹钢、高线、热轧板卷、沥青、玻璃价格分别上升1.5%、1.2%、0.7%、3.3%、4.7%至3826.4元/吨、4186.8元/吨、3989.4元/吨、 3868.6元/吨、1759.4元/吨,水泥价格指数、铜杆价格分别下降1.9pct、0.2% 至106.8点、70504.0元/吨。 图17:本周玻璃价格续升(元/吨)图18:本周高线价格上升(元/吨) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 图19:本周热轧板卷价格上升(元/吨)图20:本周沥青价格回升(元/吨) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 图21:本周水泥价格指数续降(点)图22:本周铜杆期货价格转降(元/吨) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 2.3消费:上海地铁客运量续降 截至9月8日,上海地铁周合计值客运量环周下降17.7%至5974.7万人次; 义乌小商品价格指数环周下降0.2pct至100.9点。截至9月3日(最新数据), 全国电影票房为8.7亿元,环周下降40.1%。 图23:本周上海地铁客运量续降(万人次)图24:8/28-9/3全国电影票房收入续降(万元) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/3 2.4贸易:CCFI综合指数下降 截至9月8日,出口方面,CCFI综合指数环周下降0.3%至890.3点,SCFI综合指数环周下降3.3%至999.3点,宁波出口集装箱运价指数环周下降3.9%至 688.0点。进口方面,CICFI综合指数为834.6点(截至9月7日),环周下降 1.0%。全球范围来看,波罗的海干散货指数环周上升2.1%至1110.8点。 图25:本周CCFI综合指数续降(点)图26:本周SCFI综合指数下降(点) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 图27:本周CICFI综合指数续降(点)图28:本周波罗的海干散货指数上升(点) 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/6 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/8 2.5交通物流:整车货运流量指数下行 截至9月5日(最新数据),全国公路货运G7指数为113.2点,环周下降 1.1%。 截至9月9日,整车货运流量指数为96.8点,环周下降14.1%。 图29:公路货运G7指数下降(点)图30:整车货运流量指数下降(点) 资料来源:G7易流,民生证券研究院注:数据截至2023/9/5 资料来源:wind,民生证券研究院注:数据截至2023/9/9 3通胀:国际原油价格上升 本周(9.4-9.8)农产品批发价格200指数上升0.5pct至122.0点;猪肉平均批发价下降0.8%至22.50元/公斤;7种重点监测水果平均批发价下降1.4%至6.8元/公斤;布伦特原油现货价格上升5.1%至91.9美元/桶;IPE英国天然气价格下降9.1%至80.9便士/色姆;动力煤期货结算价为801.4元/吨,与上周持平;LME铜现货结算价下降0.8%至8339.7美元/吨;LME铝现货结算价下降0.4%至2142.3美元/吨。 3.1CPI:农产品批发价格小幅上升 截至9月8日,农产品批发价格200指数为122.0点,较上周上升0.5%; 牛肉平均批发价71.9元/公斤,与上周基本持平,猪肉、羊肉、鸡蛋、大带鱼平均批发价分别环周下降0.8%、0.5%、0.2%、1.1%至22.50元/公斤、63.6元/公斤、11.5元/公斤、38.1元/公斤。28种重点监测蔬菜平均批发价格为5.2元/公斤,环周上升0.4%;7种重点监测水果平均批发价格为6.80元/公斤,环周下降1.4%。 图31:本周农产品批发价格200指数小幅上升(点)图32:本周猪肉平均批发价下降(元